Trailing Stop Loss je typ denního obchodního příkazu, který vám umožňuje nastavit maximální hodnotu nebo procento ztráty, které vám při obchodování mohou vzniknout. Pokud cena cenného papíru stoupá nebo klesá ve váš prospěch, pohybuje se s ní i stop cena. Pokud cena zabezpečení vzroste nebo klesne proti vám, zastávka zůstane na místě.
Další informace o koncových stop ztrátách, abyste se mohli rozhodnout, zda a kdy by ve vašem denní obchodní strategie.
Co je Trailing Stop Loss?
Trailing stop loss je druh pokynu, který vám má pomoci zamknout zisky a zároveň vás chránit před denními obchodními ztrátami. Omezuje částku, která bude ztracena, pokud obchod nebude fungovat, ale nebude omezovat potenciální zisk, pokud obchod funguje ve váš prospěch. Tento typ pokynu se převede na tržní, když cena cenného papíru dosáhne konečné ceny.
Protože váš obchod bude proveden za tehdy dostupnou tržní cenu lze provést za cenu poněkud nad nebo pod zastavovací cenou.
Koncové zastávky lze nastavit tak, aby fungovaly automaticky u většiny makléřů a obchodních systémů nebo je obchodník může ručně sledovat a měnit.
Jak funguje Trailing Stop
Trailing stop-loss order je původně umístěn stejným způsobem jako běžný příkaz stop-loss. Například koncová zastávka pro dlouhý obchod (prodej aktiva, které máte) by byla prodejní objednávka a byla by umístěna za cenu, která byla pod vstupním bodem obchodu. Hlavní rozdíl mezi běžným stop lossem a trailing stop lossem je ten, že koncový se pohybuje, kdykoli se cena pohybuje ve váš prospěch.
Například za každých pět centů že se cena posune nahoru, koncová zastávka by se posunula také o pět centů nahoru. Pokud se cena posune o 10 centů nahoru, stop loss se také posune o 10 centů nahoru. Pokud ale cena začne klesat, stop loss se nepohybuje.
Pokud cena pak se posune zpět dolů na 40,15 USD, koncová zastávka by zůstala na 40,10 USD. Pokud cena pokračuje dolů a dosáhne 40,10 USD, příkaz koncové stop-ztráty by byl převeden na tržní objednávku a vy byste mohli opustit obchod za přibližně 40,10 USD s ochranou přibližně 10 centů zisku na akcii.
| Long Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Cena | Pohyb ceny | Trailing Stop Loss | Zisk |
| 40 $ | Null | 39,90 $ | – |
| Nahoru | 40,10 $ | 40,00 $ | – |
| nahoru | 40,20 $ | 40,10 $ | – |
| Down | 40,15 $ | 40,10 $ | – |
| Down | 40,10 $ / td> | 40,10 $ | – |
| $ 40,10 | Trade Exited | Null | 0,10 $ |
Scénář pro krátký obchod (prodej vypůjčeného aktiva a pak čekání na jeho zpětné odkoupení za levnější cenu) je podobný, až na to, že očekáváte pokles ceny, takže koncové stop loss je umístěn nad vstupní cenou. Řekněme, že vstupujete do krátkého obchodu prodejem vypůjčené akcie za 20 USD za akcii. S 10-centovou koncovou objednávkou stop-loss byste byli „zastaveni“ se ztrátou 10 centů, pokud se cena zvýší na 20,10 $.
Pokud cena místo klesne na 19,80 $, stop loss klesne na 19,90 $. Pokud cena stoupne na 19,85 $, stop loss zůstane tam, kde je. Pokud cena klesne na 19,70 USD, stop loss poklesne na 19,80 USD. Pokud cena vzroste na 19,80 $ nebo vyšší, vaše objednávka bude převedena na tržní objednávku a obchod opustíte se ziskem přibližně 20 centů za akcii.
| zastávka krátkého obchodu | |||
|---|---|---|---|
| Cena | Pohyb ceny | Trailing Stop | Zisk |
| 20,00 $ | Null | 20,10 $ | – |
| dolů | 19,80 $ | 19,90 $ | – |
| Nahoru | 19,85 $ | 19,90 $ | – |
| Dolů | 19,70 $ | 19,80 $ | – |
| nahoru | 19,80 $ | 19,80 $ | – |
| 19,80 $ | Obchod ukončen | Null | $ 0 .20 |
Kritika koncových zastávek
Jednou z hlavních stížností na koncové příkazy stop-loss je, že vás mohou dostat z obchodu příliš brzy, například když se cena jen trochu stáhne zpět, nikoli ve skutečnosti zvrátit. , koncové zastávky by měly být umístěny ve vzdálenosti od aktuální ceny, kterou neočekáváte, pokud bude dosažena, pokud trh nezmění směr.
Například trh, který obvykle kolísá v rozsahu 10 centů, zatímco se stále pohybuje ve stejném celkovém trendovém směru, bude potřebovat koncovou zarážku, která je větší než 10 centů – ale ne tak velkou, aby byl negován celý bod koncové zarážky.
Další kritika spočívá v tom, že koncové zarážky vás nechrání před hlavními pohyby na trhu, které jsou větší než vaše umístění na zastávce. Pokud nastavíte zastávku, abyste zabránili ztrátě 5%, ale trh se náhle pohne proti vám do 20 %, zastávka vám nepomůže, protože tu nebyla šance, že vaše zastávka byla spuštěna a váš tržní příkaz byl naplněn blízko 5% bodu ztráty.
Alternativa k Trailing Stop Loss
Hlavní alternativou k příkazu Trailing Stop-Lost je příkaz Trailing Stop Limit. Liší se pouze tím, že jakmile je dosažena stop cena, obchod se provede za limitní cenu, kterou jste nastavili – nebo za lepší cenu – než za tehdy dostupnou tržní cenu.
Jak umístit nebo přesunout stop Loss
Většina makléřů poskytuje možnost koncového příkazu stop-loss. Určete, kolik prostoru chcete obchodu dát, například 10 až 20 centů, a zkontrolujte objednávku. Vaše stop loss by se nyní měla pohybovat automaticky s tím, jak se pohybuje cena.
Obchodníci mohou stop stop loss sledovat také ručně. Jednoduše mění cenu svého stop lossu, jak se cena pohybuje.
Klíčové výhody
- A trailing stop loss je typ obchodního pokynu, který vám umožňuje nastavit maximální hodnotu nebo procento ztráty, které by vám mohly vzniknout.
- Stop cena se pohybuje s tržní cenou, když se trh pohybuje ve váš prospěch; zůstane na svém místě, když se trh pohybuje proti vám.
- Tento typ pokynu má zajistit zisk a chránit vás před významnými ztrátami.
- Převádí se na tržní příkaz, když cena cenného papíru dosáhne konečné ceny a bude provedena za tehdy dostupnou cenu.
Zůstatek neposkytuje daně, investice ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků. Investice zahrnuje riziko včetně možné ztráty jistiny.
