En efterföljande stoppförlust är en typ av dagshandelsorder som låter dig ställa in ett maximalt värde eller procentuell förlust du kan drabbas av en handel. Om säkerhetspriset stiger eller sjunker till din fördel, flyttas stopppriset med det. Om säkerhetspriset stiger eller sjunker mot dig förblir stoppet på plats.
Läs mer om efterföljande stoppförluster så att du kan bestämma om och när de kan vara värda att använda i din dagshandelstrategier.
Vad är ett efterföljande stopp?
En efterföljande stoppförlust är en typ av order som är avsedd att hjälpa dig att låsa in vinster samtidigt som du skyddar dig mot förluster i handeln. Det täcker det belopp som kommer att gå förlorat om handeln inte fungerar men täcker inte den potentiella vinsten om handeln fungerar till din fördel. Denna typ av order omvandlas till en marknadsorder när säkerhetspriset når stopppriset.
Eftersom din handel kommer att genomföras till det då tillgängliga marknadspriset kan det utföras till ett pris något över eller under stopppriset.
Efterföljande stopp kan ställas in för att fungera automatiskt hos de flesta mäklare och handelssystem eller kan manuellt övervakas och ändras av näringsidkaren.
Hur ett efterföljande stopp fungerar
En efterföljande stoppförlustorder placeras ursprungligen på samma sätt som en vanlig stop-loss-order. Till exempel skulle ett efterföljande stopp för en lång handel (att sälja en tillgång du har) vara en försäljningsorder och placeras till ett pris som ligger under handelens startpunkt. Huvudskillnaden mellan en vanlig stoppförlust och en efterföljande stoppförlust är att den efterföljande rör sig närhelst priset rör sig till din fördel.
Till exempel för varje fem cent att priset rör sig upp, skulle det efterföljande stoppet också flytta upp fem cent. Om priset går upp 10 cent kommer stoppförlusten också att öka med 10 cent. Men om priset börjar sjunka rör sig inte stoppförlusten.
Om priset flyttar sedan tillbaka ner till $ 40,15, kommer det efterföljande stoppet att ligga på $ 40,10. Om priset fortsätter nedåt och når $ 40,10, kommer den efterföljande stoppförlustorder att konverteras till en marknadsorder, och du skulle kunna avsluta affären till cirka $ 40,10 , med skydd av cirka 10 cent vinst per aktie.
| Lång handelsstopp | |||
|---|---|---|---|
| Pris | Prisrörelse | Trailing Stop Loss | Vinst |
| $ 40 | Null | $ 39,90 | – |
| Upp | 40,10 $ | 40,00 $ | – |
| Upp | $ 40,20 | $ 40,10 | – |
| Down | $ 40.15 | $ 40.10 | – |
| Down | $ 40.10 | $ 40,10 | – |
| $ 40,10 | Trade Exited | Null | $ 0,10 |
Scenariot för en kort handel (att sälja en lånad tillgång och sedan vänta på att köpa tillbaka den till ett billigare pris) är liknande förutom att du förväntar dig att priset ska sjunka, så den efterföljande stoppförlusten placeras ovanför ingångspriset. Låt oss säga att du går in i en kort handel genom att sälja lånat lager till $ 20 per aktie. Med en 10-cent efterföljande stop-loss-order skulle du ”stoppas” med en 10-centförlust om priset går upp till 20,10 $.
Om priset istället sjunker till 19,80 dollar, stoppförlusten sjunker till 19,90 dollar. Om priset stiger till $ 19,85 förblir stoppförlusten där det är. Om priset sjunker till 19,70 dollar, faller stoppförlusten till 19,80 dollar. Om priset stiger till 19,80 USD eller högre kommer din order att konverteras till en marknadsorder och du kommer att avsluta affären med en vinst på cirka 20 cent per aktie.
| Short Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Pris | Prisrörelse | Trailing Stop | Vinst |
| 20,00 $ | Null | 20,10 $ | – |
| Ner | 19,80 $ | 19,90 $ | – |
| Upp | 19,85 $ | 19,90 $ | – |
| Ner | 19,70 $ | 19,80 $ | – |
| Upp | 19,80 $ | $ 19,80 | – |
| $ 19,80 | Trade Exited | Null | $ 0 .20 |
Kritik mot efterföljande stopp
Ett stort klagomål om efterföljande stop-loss-order är att de kan få dig ur en handel för tidigt, till exempel när priset bara drar tillbaka lite, och inte faktiskt vänder. För att försöka förhindra detta scenario , efterföljande stopp bör placeras på ett avstånd från det aktuella priset som du inte förväntar dig att nås om inte marknaden ändrar riktning.
Till exempel en marknad som vanligtvis fluktuerar inom ett 10-centra intervall medan den fortfarande rör sig i samma övergripande trendriktning skulle det behöva ett bakstopp som är större än 10 cent – men inte så stort att hela punkten för bakstoppet förnekas.
En annan kritik är att efterföljande stopp inte skyddar dig från större marknadsrörelser som är större än din stoppplacering. Om du ställer in ett stopp för att förhindra 5% förlust men marknaden plötsligt rör sig mot dig 20 %, stoppet hjälper dig inte eftersom det inte har varit en chans att ditt stopp har utlösts och din marknadsordning har fyllts nära 5% förlustpunkten.
Alternativ till efterföljande stoppförlust
Huvudalternativet till en efterföljande stoppförlustorder är efterföljande stopporder. Det skiljer sig bara genom att när stopppriset har uppnåtts, utförs handeln till det gränspris du har angett – eller ett bättre pris – snarare än till det då tillgängliga marknadspriset.
Så här placerar eller flyttar du ett stoppförlust
De flesta mäklare erbjuder ett efterföljande alternativ för stoppförlust. Bestäm hur mycket utrymme du vill ge handeln, till exempel 10 till 20 cent, och dubbelkontrollera din beställning. Din stoppförlust ska nu flyttas automatiskt när priset rör sig.
Handlare kan också spåra sina stoppförluster manuellt. De ändrar helt enkelt priset på deras stoppförlust när priset rör sig.
Key Takeaways
- A efterföljande stoppförlust är en typ av handelsorder som låter dig ställa in ett maximalt värde eller procentuell förlust du kan drabbas av.
- Stopppriset rör sig med marknadspriset när marknaden rör sig till din fördel; den förblir på plats när marknaden rör sig mot dig.
- Den här typen av order är avsedd att låsa vinster samtidigt som den skyddar dig mot betydande förluster.
- Den omvandlas till en marknadsorder när säkerhetspriset når stopppriset och utförs till det då tillgängliga priset.
Saldot ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller finansiella förhållanden hos någon specifik investerare och kanske inte passar alla investerare. Tidigare resultat är inte ett tecken på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive risk för förlust av kapital.
