Skuldkostnaden är den genomsnittliga räntesats som ditt företag betalar för alla sina skulder: lån, obligationer, kreditkortsränta etc.

Skuldkostnader är en avancerad statistik för företagsfinansiering som externa investerare, investeringsbanker och långivare använder för att analysera ett företags kapitalstruktur, vilket berättar för dem om det är för riskabelt att investera i.

Beräkning av skuldkostnad (tillsammans med kostnad för eget kapital) är en viktig del av beräkningen av ett företags viktade genomsnittliga kapitalkostnad (WACC), som mäter hur bra ett företag måste prestera för att tillfredsställa alla sina intressenter (dvs. långivare och investerare).

Men du behöver inte vara en hedgefondförvaltare eller bank för att beräkna företagets skuldkostnad. Företagen beräknar sin skuldkostnad för att få inblick i hur mycket en börda deras skulder lägger på sin verksamhet och om det är säkert att ta på sig mer.

Hur man gör beräkna skuldkostnad

För att beräkna företagets totala skuldkostnad – även kallad ditt företags effektiva ränta – måste du göra tre saker:

1. Beräkna först den totala räntekostnaden för året. Om ditt företag producerar finansiella rapporter kan du vanligtvis hitta denna siffra i din resultaträkning. (Om du sammanställer dessa kvartalsvis, lägg samman totala räntebetalningar för alla fyra kvartalen.)

2. Totalt upp alla dina skulder. Du hittar vanligtvis dessa under skuldsektionen i ditt företags balansräkning.

3. Dela den första siffran (total ränta) med den andra (total skuld) för att få din kostnad för skuld .

Detta är inte en exakt beräkning, eftersom skuldbeloppet du bär under året kan variera. (Om du vill vara mer exakt beräknar du det genomsnittliga beloppet för året som du betalade för alla fyra kvartalen.)

Beräkning av skuldkostnad: ett exempel

Låt oss säga att ditt företag har två huvudsakliga skuldkällor: ett 200 000 $ småföretagslån från en stor bank med 6% ränta och ett 100 000 $ lån från miljardärinvesteraren Marc Cuban med en ränta på 4% (han gillade din tonhöjd på Shark Tank).

$ 16,000 / $ 300,000 = 5,3%

Den effektiva räntan före skatt som ditt företag betalar för att betala alla sina skulder är 5,3%.

Vad kostar skuld efter skatt?

Eftersom räntebetalningar är avdragsgilla och kan påverka din skattesituation, är de flesta mer uppmärksamma på efter skatt kostnad för skuld än den före skatt. Detta är bara din skuldkostnad efter att ha tagit in skatt.

För att beräkna din skuld efter skatt, multiplicerar du den effektiva skattesatsen du beräknade i föregående avsnitt med (1 – t), där t är ditt företags effektiva skattesats.

Beräkning av skuld efter skatt: ett exempel

Låt oss ta exemplet från föregående avsnitt. Om den effektiva skattesatsen på alla dina skulder är 5,3% och din skattesats är 30%, blir kostnaden efter skatt på skuld:

5,3% x (1 – 0,30)

5,3% x (0,70)

= 3,71%

Ditt företags kostnad efter skatt på skuld är 3,71%.

Vänta en sekund. Hur kan din kostnad efter skatt på skuld vara lägre än skuldkostnaden före skatt?

Räntebetalningar är avdragsgilla, vilket innebär att varje extra dollar du betalar i ränta faktiskt sänker din skattepliktiga inkomst med en dollar.

Låt oss till exempel säga att din vän erbjuder dig ett lån på 1 000 dollar till 10% ränta och ditt företags skattesats är 40%.

Den totala räntan du skulle betala din en vän för det lånet skulle vara $ 100, som du kan dra av på dina skatter, vilket innebär att din totala skattepliktiga inkomst minskar med $ 100. Eftersom din skattesats är 40% betyder det att du slutar betala $ 40 mindre i skatt.

Även om du betalar din vän 100 $ i ränta, på grund av de 40 $ i besparingar, är du verkligen bara betala ytterligare $ 60. Skuldkostnaden efter skatt är lägre än skuldkostnaden före skatt.

Varför detta är viktigt för ditt lilla företag

Enligt USA Federal Reserve, 43% av de små företagen kommer att söka extern finansiering för sin verksamhet någon gång – oftast någon form av skuld. Att känna till kostnaden efter skatt för den skuld du tar på är avgörande när du försöker vara lönsam.

Låt oss till exempel säga att du vet att en ny utrustning skulle öka dina intäkter med 5%. Du har inte tillräckligt med pengar för att betala för det direkt, så du handlar om ett lån. Det billigaste du kan hitta kostar 7% efter skatt. Ska du ta det?

Om du inte tror att utrustningen kan öka intäkterna med mer än 7%, bör du inte ta upp lånet, eftersom de extraintäkter du tjänar kommer att överstiga de extra räntebetalningarna du gör.

Liksom alla andra kostnader är det en dålig investering om skuldkostnaden är större än de extra intäkterna som den ger.