En av de intressanta sakerna med att investera är att det bara tar en bra investering, som hålls länge, för att ändra din familjs öde för alltid. Stora förmögenheter uppstår genom årtionden av innehav av aktier i extremt lönsamma företag som genererar ständigt växande intäkter. Vissa hänvisar till detta tillvägagångssätt som affärsinvesteringar.
Den grundläggande strategin för att bli rik på aktier är att välja ett lönsamt företag och hålla dina investeringar på lång sikt. Sådan passiv investering har potential att göra dig väldigt rik.
Ett enkelt matematikexempel
Föreställ dig att det är den 13 mars 1986, det datum då ett nytt företag som heter Microsoft hade sitt börsintroduktion (IPO). Bilar det året säljs för cirka 10 000 dollar. Men vad om du, i stället för att köpa en bil, bestämde dig för att köpa ett aktieblock i Microsoft? Fram till 2020 skulle investeringen vara 13,7 miljoner dollar llion.
Kraften med en enda bra investering är att den kan övervinna många katastrofer. Gå tillbaka till 1986, bara den här gången, antag att du delade de 10 000 dollar i 10 olika investeringar på 1 000 dollar vardera, varav bara en var Microsoft.
Antag att du på något sätt lyckas konstruera den värsta, hemska, statistiskt osannolika portföljen som kan tänkas, och nio av dina tio innehav går omedelbart i konkurs dagen efter att du förvärvat dem. (En sådan katastrofal sak är enormt osannolik, men säg för vårt exempel att den har ägt rum i detta alternativa universum.)
Hur skulle du ha gjort det? Du investerade 10 000 dollar och förlorade omedelbart 9 000 dollar – 90% av din investering är borta. Men totalt sett gjorde du det fantastiskt, tro det eller inte. År 2020 skulle du fortfarande sitta på 1,37 miljoner dollar tack vare de 34 aktierna i Microsoft du köpte 1986. Och det inkluderar inte ens dina kontanta utdelningar.
Oavsett om det är en fastighet vid stranden som förvärvades i Malibu för 50 år sedan eller aktier i Coca-Cola som köptes på 1960-talet, en brunn -konstruerad portfölj kan tolerera otroliga doser av misslyckande samtidigt som den genererar tillfredsställande avkastning tack vare sammansatt ränta.
Att undvika utplånningsrisk är nyckeln. Så länge du kan hänga med och överleva lågkonjunkturer, depressioner och likviditetsproblem har saker och ting historiskt fungerat bra.
Långsiktiga investeringar är nyckeln
Här är det grundläggande problemet: Många skulle inte ha haft sitt Microsoft-lager under de tre decennierna. En fördubbling eller tredubling av sina pengar och de skulle ha räddats – att missa de otroliga vinster de kunde ha gjort om de hade utplånat dem. Beteendefinansiering, eller studiet av investerarnas beteende, visar att investerare tenderar att göra mycket mänskliga, upprepade misstag, och de agerar inte alltid rationellt.
Därför är det Det kan vara svårt för investerare att hålla kvar på lång sikt och ignorera kortsiktiga prisfluktuationer. Detta förklarar varför indexfonder är så användbara. Det enskilda företagets kraftiga fall eller meteoriska uppgång är inte uppenbart när man ser på indexet som en helhet, och det kan hjälpa investerare att undvika att agera på känslor eller rädsla.
Under åren har Berkshire Hathaway sett aktier kollapsa några gånger. Men under samma tidsperiod, eftersom det underliggande nettoresultatet och det bokförda värdet ökade, steg aktierna och är nu över 260 000 dollar vardera. Det var en ojämn väg med mycket smärta. Många ägare, som inte förstod allmänt vedertagna redovisningsprinciper (GAAP) eller arten av aktieinvesteringar, sålde efter att ha sett deras mäklarkonto sjunka. Inte bara sålde de lågt, men de missade ökningen efter nedgången.
Scenario: Ett stort förlust, men vinster ändå
Vad händer om någon inte var lycklig eller skicklig att upptäcka ett Microsoft? Det är en rättvis poäng. Men de goda nyheterna är att stora företag, särskilt tråkiga, kan vara bra investeringar. De behöver inte alla vara Microsoft för att vara värda det.
Det finns tre saker du behöver göra:
- Förstå att ibland är de bästa långsiktiga investeringarna dolda i synen
- Köp bara aktier som har de tre nödvändiga egenskaperna för ett stort långsiktigt innehav
- Håll dig till de fem nycklarna för att bygga en portfölj med bra aktier
Låt oss gå tillbaka till samma dag 1986. Istället för att köpa Microsoft bestämde du dig för att dela upp din $ 10.000-portfölj i två högar. I en, värd $ 5000, plockar du upp aktier av fem av de blåaste blå chipsen i USA; företag som alla kände, som hade starka balansräkningar och resultaträkningar, som länge hade varit en del av indexet, som var kända namn, som hade varit i verksamhet i generationer, om inte nästan ett sekel, och att s stödutdelningar.Du väljer en slumpmässig lista baserad på dagens älsklingar: McDonald’s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola och Clorox.
Du använder den andra hälften, också värt 5 000 USD, för att spekulera i högriskpennelager du väljer själv som du tror har en enorm utbetalningspotential. Du förlorar omedelbart de 5 000 USD, vilket betyder från dag ett, du sitter på en fruktansvärd 50% -förlust av rektorn. Nu är du kvar med de så kallade ”farmoraktierna”. Hur gick du? Har dessa tråkiga, vanliga namn som lovar en fullständig brist på sexöverklagande, spänning eller nyhetsberättelser på kvällen besvikit dig?
Knappast! Diagrammet nedan visar din totala avkastning på investeringen från 1986 till 2014.
Tidsvärdet för Pengar
Trots att du förlorade hälften av din portfölj i början såg du fortfarande din 10 000 $ blomning med 1 269%. Din totala portfölj hade en sammansatt årlig tillväxttakt på 9,16% – även om det som verkligen hände var hälften av din portfölj förstärkt med 11,8%, och den andra halvan gick i anspråk.
Du multiplicerade dina pengar med stora proportioner och gjorde det utan att lyfta ett finger eller någonsin titta igen på din portfölj, bara som om du var en indexfond som inte gjorde någonting i 29 år förutom att låta pengarnas tidsvärde fungera för dig.
Ännu bättre, det förutsätter att du spenderade 26.381,90 $ i kontant utdelning som skickades till dig på vägen om du återinvesterade utdelningen hade du hamnat ännu rikare.
McDonalds beräkning förutsätter att du inte tog någon Chipotle aktier under splittringen 2006. Om du hade gjort skulle avkastningen ha varit betydligt högre och gjort den till en av de bäst presterande aktierna i portföljen, och skulle returnera många, många gånger det belopp som visas här när burritokedjan snabbt expanderade över hela USA.
Takeaway
Vad är takeawayen för allt detta? Att investera är enkelt och kräver väldigt få bra beslut, korrekt strukturerade, för att kompensera för dåliga beslut. Nyckeln är att ge tid att läka såren, vara selektiv om vad du köper, sällan sälja någonting och fokusera på riktiga företag som säljer riktiga produkter eller tjänster för riktiga kontanter.
Historiskt har receptet varit en pålitlig metod för att producera miljonärer. Aktiehandel och marknadstiming (försök att förutsäga om aktiekurserna kommer att vara högre eller lägre i framtiden) kan ge några intressanta avledningar men de är inte där de riktiga, hållbara pengarna tjänas.
