Att öppna en IRA – och särskilt en Roth IRA – för dina barn kan vara ett extremt klokt ekonomiskt drag. Förutom att hjälpa dem att få ett försprång på pensionssparande kan en Roth IRA vara ett utmärkt sätt att lära dem grunderna i att investera och hjälpa dem att spara för nödsituationer eller högskolekostnader på ett skatteförmånligt sätt.

Det finns några saker du behöver veta innan du öppnar en Roth IRA för ditt barn. Du måste se till att ditt barn uppfyller kraven för att bidra till en Roth IRA (även om du kommer att bidra för deras räkning), känna till skälen till att du kanske vill överväga att göra det och veta hur man ska gå till att faktiskt öppna och bidrar till ett konto.

Ska jag öppna en IRA för mina barn?

Om du har mindre barn, det kan verka som en konstig idé att spara till sin pension. Men det är inte så galet som det kan tyckas. Ju tidigare ett pensionskonto startas, desto mer långsiktig sammansättningskraft har pengarna.

Låt oss säga att du ger ett bidrag på 1 000 USD till din Roth IRA när du är 40 år. När du 65 år och förmodligen börjar gå i pension kan du rimligen förvänta dig att en investering på 1 000 USD har växte till cirka 5 400 dollar, förutsatt en årlig tillväxttakt på 7%. Å andra sidan, om ditt barn är 15 år kan 1000 dollar växa till nästan 30 000 dollar när de når den åldern.

Och detta är faktiskt en ganska konservativ avkastning. S & P 500 har historiskt genererat genomsnittlig avkastning i 10% ballpark under långa perioder.

Ta det ett steg längre, låt oss säga att ditt barn är 15 år och du bidrar med det årliga maximumet till deras IRA – vilket är 6 000 USD för 2021. Baserat på den långsiktiga totala avkastningen för S & P 500, denna investering kan växa till svindlande 645 000 $ när de fyller 65 år. Och det här är bara ett års bidrag. Tänk om du maximerar ditt barns Roth IRA-bidrag i några år i en ro w.

Ska jag öppna en Roth IRA för mina barn?

Nu för att svara på frågan, varför en Roth IRA?

En Roth IRA är en efter -skattepensionskonto. Det betyder att du inte får skatteavdrag för dina bidrag, men kvalificerade Roth IRA-uttag kommer att vara 100% skattefria.

Och här är nyckelpunkten. Barn är i allmänhet i de lägsta skatteklasserna (ofta utan skattepliktig inkomst, även om de arbetar deltid) och missar därför inte riktigt genom att inte kunna dra av sina bidrag. För att vara tydlig kan minderåriga som tjänar inkomst bidra till en traditionell IRA om de vill – men skattestrukturen för en Roth IRA är vanligtvis mycket mer meningsfull.

Dessutom finns det några andra goda skäl att överväga en Roth IRA för dina barn. För att bara nämna några:

• Roth IRA-bidrag (men inte investeringsintäkter) kan tas ut när som helst utan påföljd. Så en Roth IRA kan vara en stor nödsituation fond för dina barn, förutom ett bra pensionssparande fordon.
• IRA-medel kan användas för college-utgifter utan böter. Så en Roth IRA kan hjälpa dina barn (eller till och med deras barn) att betala för college .
• Upp till 10 000 USD i investeringsintäkter från en IRA kan dras tillbaka skatte- och strafffritt för ett första gångs hemköp. Detta är förutom abili att dra tillbaka några bidrag.

Kan jag öppna en Roth IRA för mina barn?

Hittills har vi diskuterat varför du kanske vill bidra till en Roth IRA för dina barn. Men om föräldrar kan bidra till en Roth IRA för en minderårig är en annan fråga.

Det finns ett par grundläggande krav som måste uppfyllas innan amerikanerna kan bidra till en Roth IRA:

• För det första måste den mindreåriges inkomst vara under en viss gräns. Som ni förmodligen kan föreställa er detta vanligtvis inte ett problem för barn. Men för beskattningsåret 2021 är IRS-inkomstgränsen för att göra ett Roth IRA-bidrag 140 000 dollar för enskilda skatter. För skatteåret 2020 är gränsen är $ 139 000. (Obs: Du kan ge Roth IRA-bidrag för varje skatteår fram till skattefristen. Med andra ord, 2020-bidrag kan göras till 15 april 2021.)
• För det andra den årliga bidragsgränsen för en minderårig är Roth IRA år 2021 $ 6.000 eller totala intjänade för året, beroende på vilket som är lägst. Intjänad inkomst betyder pengar från ett jobb eller ett företag du deltar aktivt i – inte ränteintäkter, utdelningar eller andra passiva källor. Detta är kravet som vanligtvis är spärren för barn, särskilt de utan jobb.

Innan vi går vidare är det viktigt att betona att det inte nödvändigtvis behöver vara ditt barns pengar som bidragas – med andra ord så länge ditt barn har tillräckligt med inkomster för att motivera det, det finns ingen anledning att du inte kan ge ett Roth-IRA-bidrag på ditt barns vägnar eller matcha några av de pengar han eller hon bidrar med.

Vad händer om mitt barn inte uppfyller inkomstkravet?

Ett av kraven är, som nämnts, förvärvsinkomst. Men det betyder inte ditt barn måste nödvändigtvis ha formell anställning. Inkomster från egenföretagare är också kvalificerade, så länge det rapporteras till IRS.

Till exempel, om ditt 14-åriga barn tjänar 1 000 $ klippning sommaren kan denna inkomst potentiellt användas som grund för att kvalificera sig för IRA-bidrag. Andra potentiella kvalificerade inkomstkällor är barnpassning och till och med sysslor som de gör mot lön. (Obs: Jag är inte en skatteexpert, och om du är orolig för lagenligheten av att räkna ditt barns inkomst för IRA-ändamål, se till att konsultera en.)

En varning är att om du använda egenföretagande inkomst som en grund för kvalifikation, kan ditt barn också behöva betala egenföretagande skatt på sin rapporterade inkomst. Även om detta är fallet kan de långsiktiga fördelarna med Roth IRA-investeringar i en så ung ålder mer än kompensera för denna kostnad. Och enligt IRS, om ditt barn tjänar mer än $ 400 för året, borde han eller hon ändå rapportera egenföretagande.

Hur öppnar jag en Roth IRA för mina barn?

Om du är redo att ta nästa steg, hitta en mäklare som erbjuder Roth IRA och fyll i en kontoansökan. Du kan behöva vara kontoansvarig tills ditt barn fyller 18 år, eftersom mäklare i allmänhet inte gör det. inte tillåta minderåriga att öppna sina egna konton. Minst en mäklare, Fidelity, har infört en barnfokuserad Roth IRA-produkt för att göra processen så enkel som möjligt för föräldrar, men andra är glada att kunna erbjuda Roth IRA för minderåriga också.

Trender

• { {headline}}

Motley Fool har en policy för offentliggörande.