Av Raphael Zeder | Uppdaterad 26 juni 2020 (Publicerad 15 juli 2017)

Fraktionerad reservbank är ett banksystem där banker bara har en bråkdel av pengarna som deras kunders insättning reserver. Detta gör att de kan använda resten av det för att göra lån och därigenom i princip skapa nya pengar. Detta ger kommersiella banker möjlighet att direkt påverka penningmängden. I själva verket, även om centralbankerna har ansvaret för att kontrollera penningmängden, skapas de flesta av pengarna i moderna ekonomier av kommersiella banker genom fraktionerad reservbank. För att förstå hur exakt detta fungerar kommer vi att titta på processen mer detaljerat nedan.

100 procent reservbank

För att förklara tanken bakom fraktionerad reservbank, måste vi först överväga dess motsats: 100 procent reservbank. I detta system är bankerna skyldiga att hålla alla insättningar som reserver. Låt oss anta att vi har en ekonomi med en penningmängd på 100 miljoner USD. I den här ekonomin öppnade den första banken någonsin, vi kallar den Super Safe Bank. Denna bank är bara en förvaringsinstitution. Det innebär att den accepterar insättningar, men det ger inga lån. Genom att hålla alla insättningar i valvet (dvs. som reserver) ger banken sina kunder en säker plats för att hålla sina pengar. Inget mer och inget mindre.

Insättare kan återvända när som helst och ta ut sin insättning. Även om alla gör detta samtidigt, är det ingen brist på kontanter, eftersom alla pengar lagras i bankens valv. Med andra ord täcks alla bankens skulder (dvs. insättningar) av reserverna (dvs. tillgångar). Vi kan illustrera detta genom att skapa ett T-konto för Super Safe Bank.

Låt oss nu titta på penningmängden i detta exempel. Innan Super Safe Bank öppnade var folk tvungna att hålla 100 miljoner dollar kontant. Nu kan de sätta in alla sina pengar i banken. Varje insättning de gör minskar valuta i omlopp och ökar efterfrågan med exakt samma belopp. Som en konsekvens förblir penningmängden oförändrad (som även inkluderar efterfrågan på insättningar). När det gäller 100 procent reservbank kan banker således inte kontrollera eller påverka penningmängden.

Fraktionerad reservbank

För exemplets skull, låt oss nu anta att Super Safe Bank har 100 miljoner USD i valvet. De flesta av de här pengarna sitter bara lediga. Naturligtvis måste det alltid finnas några reserver för kunder som vill göra ett uttag. Om uttagsflödet är ungefär detsamma som flödet av nya insättningar är det dock inte nödvändigt för banken att behålla alla insättningar som reserver. Istället kan den använda några av dem för att göra lån till människor som behöver pengar (t.ex. för att köpa ett hus, en ny bil eller gå på universitet). Detta är vad vi kallar fraktionerad reservbank.

I de flesta länder regleras den del av totala insättningar som bankerna behöver behålla som reserver (dvs. reservkvoten) av regeringens och / eller bankpolicyn. Låt oss anta att Super Safe Bank måste behålla 10 procent av alla insättningar (dvs. 10 miljoner USD) som reserver, den kan använda de återstående 90 procent (dvs. 90 miljoner USD) för att göra lån.

Naturligtvis kan banken också välja att hålla reserver över de lagliga kraven (dvs. överskottsreserver) för att se till att de inte tar slut på kontanter. När allt kommer omkring kan ett oväntat stort antal uttag på kort tid (dvs. bankkörning) sätta banker i allvarliga problem. Detta blir tydligt när vi tittar på vårt T-konto igen. Som du ser är tillgångarna och skulderna fortfarande balanserade, men nu utgör lånen de flesta tillgångarna.

När det gäller penningmängden är fraktionerad reservbank en spelväxlare. Så länge Super Safe Bank inte ger några lån förblir den totala penningmängden på 100 miljoner USD. Så snart banken börjar göra lån ökar dock penningmängden. I detta fall har insättare fortfarande sina efterfrågan på totalt 100 miljoner USD, men låntagarna har nu också ytterligare 90 miljoner USD kontant. Således motsvarar den totala penningmängden nu 190 miljoner USD. Observera att denna process kan upprepas, vilket ytterligare ökar penningmängden (se även Money Multiplier).

Ansvarsfriskrivning: Pengar kontra rikedom

Vid första anblicken, fraktionerat reservbanksystem verkar förmodligen för bra för att vara sant. Hur kan det vara möjligt för banker att skapa pengar ur luften? Vid denna tidpunkt är det viktigt att notera att de skapar pengar, inte rikedom.Pengar i detta sammanhang är bara ett bytesmedel. Det har inget inneboende värde. Genom att ta ett lån får låntagarna mer pengar, men samtidigt tar de också mer skulder. Så i slutet av dagen är de inte rikare än tidigare. Med andra ord leder en ökning av penningmängden bara till en högre likviditetsnivå, men det gör inte ekonomin alls rikare.

I ett nötskal

Fraktionerad reservbank är ett banksystem där banker bara har en bråkdel av pengarna som deras kunder sätter in som reserver. Detta gör det möjligt för dem att göra lån till personer som vill låna pengar till (t.ex. att köpa ett hus, en ny bil eller gå på universitet). Denna process skapar i princip pengar och ökar därmed penningmängden. Det är dock viktigt att notera att även om nya pengar skapas förblir den totala rikedomen i ekonomin oförändrad.