Om du känner att du är redo att köpa ett hus, är den första frågan du troligen ställer dig själv ”hur mycket har jag råd?” Att svara på den frågan innebär att ta en titt på ett antal faktorer.

Innan du klämmer fast det som verkar bra för ett hem, lär dig hur du analyserar vad ”prisvärdhet” betyder. Du måste överväga olika faktorer, allt från skuldkvot (DTI) till hypoteksräntor.

Förstå din skuld-till-inkomst-förhållande först

Den första och mest uppenbara beslutsställningen handlar om pengar. Om du har tillräckliga medel för att köpa ett hus för kontanter har du verkligen råd att köpa en nu. Även om du inte kan betala kontant skulle de flesta experter komma överens att du har råd med köpet om du kan kvalificera dig för en inteckning på ett nytt hem. Men hur mycket inteckning har du råd?

43% skuld-till-inkomst-standard (DTI) används i allmänhet av Federal Housing Administration (FHA) som riktlinje för Detta förhållande används för att avgöra om låntagaren kan göra sina betalningar varje månad. Vissa långivare kan vara lättare eller styvare beroende på fastighetsmarknaden och de allmänna ekonomiska förhållandena.

En 43% DTI betyder alla dina vanliga skuldbetalningar plus din bostads- relaterade utgifter – inteckning, hypoteksförsäkring, husägare, avgifter, fastighetsskatt, husägare, etc. – bör inte motsvara mer än 43% av din månatliga bruttoinkomst.

För till exempel, om din månatliga bruttoinkomst är 4 000 USD, multiplicerar du detta nummer med 0,43 för att få 1 720 USD, vilket är det totala beloppet du ska spendera på skuldbetalningar. Låt oss nu säga att du redan har dessa månatliga skyldigheter: Minsta kreditkortsbetalningar på 120 USD , en billån på 240 $ och studielån på 120 $ – totalt 480 $. Det betyder att du teoretiskt sett har råd med upp till 1240 dollar per månad i ytterligare skuld för en inteckning och fortfarande ligger inom den maximala DTI. Naturligtvis är mindre skuld alltid bättre.

Vad hypotekslångivare vill ha

Du måste också överväga skuldkvoten som beräknar din inkomst i förhållande till den månatliga skuld som du skulle ådra dig av enbart bostadskostnader, såsom hypotekslån och inteckningförsäkring.

Vanligtvis är långivare som det förhållandet högst 28%. Till exempel, om din bruttoinkomst är 4 000 dollar per månad, skulle du ha problem med att bli godkänd för 1 720 dollar i månatliga bostadskostnader även om du har inga andra skyldigheter. För en front-end DTI på 28% bör dina bostadskostnader vara under 1 120 $.

Varför skulle du inte kunna använda din fulla skuld- t o-inkomstkvot om du inte har någon annan skuld? I grund och botten, eftersom långivare inte gillar att du lever på kanten. Ekonomiska olyckor händer – du förlorar ditt jobb, din bil blir total, en medicinsk funktionsnedsättning hindrar dig från att arbeta ett tag. Om din inteckning är 43% av din inkomst, ”d har inget vickrum för när du vill eller måste ådra dig extra kostnader.

De flesta inteckningar är långsiktiga åtaganden. Tänk på att du kan göra dessa betalningar varje månad de närmaste 30 åren. Följaktligen bör du utvärdera tillförlitligheten hos din primära inkomstkälla. Du bör också överväga dina framtidsutsikter och sannolikheten för att dina utgifter kommer att stiga över tid.

Kan Erbjuder du handpenningen?

Det är bäst att lägga ner 20% av ditt bostadspris för att undvika att betala en privat inteckningförsäkring (PMI). Vanligtvis läggs till i dina intäkter, PMI kan lägga 30 till 70 USD till din månatliga inteckning för varje 100 000 dollar lånade.

Det kan finnas några anledningar till att du kanske inte vill lägga ner 20% på ditt köp. Kanske planerar du inte att bo i hemmet mycket länge eller har långsiktiga planer på att omvandla hemmet till en förvaltningsfastighet. På samma sätt kanske du inte vill lägga ner så mycket pengar. Om så är fallet, köpa en hem är fortfarande möjligt utan 20% lägre.

Du kan till exempel köpa ett hem med så lite som 3,5% med ett FHA-lån, men det finns bonusar att komma upp Förutom ovan nämnda undvikande av PMI betyder en större handpenning också:

• Mindre inteckning – för en inteckning på 200 000 $ med 4% fast ränta för en 30-årsperiod, skulle du betala $ 955. Om din inteckning var 180 000 dollar med en ränta på 4% under en 30-årsperiod skulle du betala 859 dollar.
• Fler val bland långivare – vissa långivare erbjuder inte en inteckning om du inte lägger minst 5 % till 10% lägre.

Att ha råd med ett nytt hus idag är inte alls lika viktigt som din förmåga att ha råd över det långa sträckan. Det behöver inte sägas att ha råd med ett hus och ha en utbetalning svarar inte på frågan om det nu är en bra tid för dig att agera på det alternativet.

Bostadsmarknaden

Förutsatt att du har dina personliga pengar situationen under kontroll är din nästa övervägande bostadsmarknadsekonomi – antingen i din nuvarande lokal eller den där du planerar att flytta. Ett hus är en dyr investering. Att ha pengar för att göra köpet är jättebra, men det svarar inte på frågan om köpet är vettigt ur ett ekonomiskt perspektiv.

Ett sätt att göra detta är att svara på frågan – är det billigare att hyra än att köpa? Om köp blir billigare än att hyra är det ett starkt argument för att köpa.

På samma sätt är det värt att tänka på de långsiktiga konsekvenserna av ett hemköp . I generationer var köpet av ett hus nästan ett garanterat sätt att tjäna pengar. Dina farföräldrar kunde ha köpt ett hus för 50 år sedan för 20 000 USD och sålt det för fem eller tio gånger det beloppet 30 år senare.

Fastigheter som traditionellt sett har ansetts vara en säker långsiktig investering, men lågkonjunkturer och andra katastrofer kan testa den teorin – och få blivande husägare att tänka två gånger.

Under den stora lågkonjunkturen förlorade många husägare pengar när fastighetsmarknaden kraschade tillbaka 2007 och slutade äga bostäder som var värda mycket mindre än det pris som de köptes i många år efter.

Om du köper fastigheten i tron att den kommer att öka i värde över tid, var noga med att ta hänsyn till kostnaden för räntebetalningar på y vår inteckning, uppgraderingar till fastigheten och fortlöpande, rutinunderhåll i dina beräkningar.

Ekonomiska utsikter

I samma riktning finns det år då verkliga fastighetspriserna är deprimerade och år då de är onormalt höga. Om priserna är så låga att det är uppenbart att du får en bra affär kan du ta det som ett tecken på att det kan vara en bra tid att göra ditt köp. På en köparmarknad ökar deprimerade priser oddsen att tiden kommer att fungera till din fördel och får ditt hus att uppskatta på vägen.

Det är för tidigt att säga vad som kommer händer med bostadspriserna 2021. Men om historien upprepar sig, kan vi förvänta oss att bostadspriserna sjunker till följd av COVID-19-pandemin och dess dramatiska inverkan på ekonomin.

Räntor

Räntor, som spelar en stor roll för att bestämma storleken på en månatlig inteckning, har också år då de är höga och år då de är låga. Uppenbarligen är lägre bättre. till exempel kommer en 30-årig inteckning (360 månader) på ett lån på 100 000 $ med 3% ränta att kosta dig 422 $ per månad. Med en ränta på 5% kostar det 537 $ per månad. Vid 7% hoppar det till 665 $. Så om räntorna faller kan det vara klokt att vänta innan du köper. Om de stiger är det vettigt att göra ditt köp snarare än senare.

Tidpunkten för År

Årstiderna o f året kan också ta med i beslutsprocessen. Om du vill ha ett så stort antal olika hem att välja mellan är våren förmodligen den bästa tiden att handla. ”Till salu” skyltar tenderar att springa upp som blommor när vädret värms upp och gräsmattor blir gröna. En del av anledningen är målgruppen för de flesta hem: familjer som väntar på att flytta tills deras barn avslutar det aktuella läsåret men vill bli bosatta innan det nya året börjar på hösten.

Om du vill att säljare som kanske ser mindre trafik – vilket kan göra dem mer flexibla på priset – kan vintern vara bättre för husjakt (särskilt i kalla klimat) eller sommarhöjd för tropiska stater (lågsäsong för ditt område, med andra ord). Varulager är troligen mindre, så valet kan vara begränsat, men det är inte troligt att säljare kommer att se flera erbjudanden under denna tid på året.

Tänk på dina livsstilsbehov

Även om pengar uppenbarligen är en viktig faktor, finns det en mängd andra faktorer som kan spela en roll i din timing. Är ditt behov av extra utrymme överhängande – en ny bebis på vägen, en äldre släkting som inte kan leva ensam? Innebär flytten att dina barn byter skola? Om du säljer ett hus där du har bott mindre än två år, skulle du få kapitalvinstskatt – och i så fall är det värt att vänta på att undvika bettet?

Du kanske älskar att laga mat med gourmetingredienser, ta en weekendresa varje månad, nedlåtande scenkonst, eller träna med en personlig tränare. Ingen av dessa vanor är budgetdödande, men du kan behöva klara dig utan dem om du köpte ett hus baserat på en inkomstskuld på 43% förhållande ensam.

Innan du tränar på att göra inteckning, ge dig själv en liten ekonomisk armbåge genom att dra av kostnaden för din dyraste hobby eller aktivitet från den betalning du beräknade. räcker inte för att köpa dina drömmars hem, du kan behöva skära ner på dina roliga spel – eller börja tänka på ett billigare hus som din dröm h ome.

Sälja ett hus, köpa ett annat

Om du säljer ett hem och planerar att köpa ett annat, spara intäkterna från ditt nuvarande hem i en sparkonto och avgöra om du – efter att ha beaktat andra nödvändiga utgifter som bilbetalningar eller sjukförsäkring – har råd med hypotekslån. Det är också viktigt att komma ihåg att ytterligare medel måste avsättas för underhåll och verktyg. Dessa kostnader kommer utan tvekan att vara högre för större bostäder.

När du beräknar använder du din nuvarande inkomst och antar inte att du tjänar mer pengar på vägen. Höjningar händer inte alltid och karriärer förändras. Om du baserar mängden hem du köper på framtida inkomster kan du lika gärna skapa en romantisk middag med dina kreditkort eftersom du kommer att hamna i ett långvarigt förhållande med dem.

Men om du kan hantera dessa extra huskostnader utan extra kreditkortsskuld har du råd att köpa ett hus – så länge du har sparat tillräckligt med pengar för din utbetalning.

Planerar du att hålla dig?

Prisvärdhet bör vara den främsta sak du letar efter i ett hem, men det är också bäst att veta hur länge du ska vilja bo där. Om inte, kan du fastna i ett hem du har inte råd i en stad eller en stad du är redo att lämna.

Många finansiella experter föreslår att du bor i ett hem i fem år innan du säljer det som en riktlinje. glöm inte att ta hänsyn till kostnaderna för att köpa, sälja och flytta. Tänk också på break-even-punkten för de hypoteksavgifter som är förknippade med hemmet du säljer. Om du inte kan bestämma vilken stad eller stad du ska bo i och vad din femårsplan är, kanske det inte är rätt tid att köpa ett hem.

Om du vill köpa ett hus utan en femårsplan, köp en som är mycket lägre än det högsta du har råd med. Du måste ha råd att slå en hit om du måste sälja det snabbt. Ett annat undantag: Om du arbetar för ett företag som köper hus för omlokaliserade anställda – ett namn för detta är ett garanterat uppköpsalternativ.

Slutsatsen

Är du redo att köpa ett hus? Kort sagt, ja – om du har råd att göra det. Men ”råd” är inte så enkelt som det som finns på ditt bankkonto just nu. En mängd andra ekonomiska och livsstilsöverväganden bör räknas in i dina beräkningar.

När du tar hänsyn till alla dessa element börjar ”om du har råd att göra det” se mer komplicerat ut än det verkar först vara. Men att överväga dem nu kan förhindra dyra misstag och ekonomiska problem senare. Naturligtvis finns det en bästa tid att slå: När du hittar det perfekta huset på det perfekta stället för försäljning – till ett perfekt pris.