Fondată în 2013, Robinhood este relativ nouă în spațiul de brokeraj online. A ajutat la revoluționarea industriei cu o structură simplă a taxelor: tranzacții fără comisioane în acțiuni, ETF-uri, opțiuni și criptomonede. Deși acest lucru era rar la acea vreme, mulți brokeri oferă astăzi tranzacții fără comisioane. Totuși, costurile reduse și cerințele minime ale contului zero sunt atractive pentru noii traderi și investitori.

TD Ameritrade este produsul fuziunilor și achizițiilor de foști rivali care includ National Discount Brokers, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade și thinkorswim. Fondată în 1975, este unul dintre gigantii industriei de astăzi, cu 11 milioane de conturi de clienți care totalizează peste 1 trilion de dolari în active.

În recenziile noastre pentru cei mai buni brokeri online din 2020, Robinhood a obținut scoruri mai mari decât TD Ameritrade în categoriile noastre Best for Options și Best for Low Cost. Între timp, TD Ameritrade a obținut un scor mai bun decât Robinhood în toate celelalte categorii, incluzând Best Global, Best for Beginners, Best Stock Trading Apps, Best for Day Trading, Cel mai bun pentru tranzacționare internațională, cel mai bun pentru conturile IRA și cel mai bun pentru ETF-uri.

În general, am constatat că Robinhood este un loc bun pentru a începe ca un nou investitor, mai ales dacă aveți o sumă mică de investit și intenționați să cumpărați doar o acțiune sau două la un moment dat. TD Ameritrade este un broker mult mai versatil. Este „o opțiune excelentă pentru toate nivelurile de investitori și comercianți autodiriși care doresc o suită completă de instrumente și o platformă de tranzacționare personalizabilă.

Utilizabilitate

Robinhood este ușor de utilizat și ușor de navigat, dar aceasta poate fi o funcție a simplității sale generale. Aplicația mobilă și site-ul web sunt similare în ceea ce privește aspectul și funcționalitatea, deci este ușor să vă deplasați între cele două interfețe. Totuși, nu puteți face multe pentru a personaliza sau personaliza experiența. În ceea ce privește începutul, puteți deschide și finanța un cont nou în câteva minute pe aplicație sau pe site.

TD Ameritrade acceptă patru platforme: o versiune web, thinkorswim ( platforma sa avansată pentru comercianții activi) și două aplicații mobile – TD Ameritrade Mobile Trader și thinkorswim Mobile. Noțiuni de bază sunt simple și puteți deschide și finanța un cont online sau prin intermediul aplicației mobile. Există lista „Cele mai frecvente conturi” care vă ajută să alegeți tipul de cont corect sau puteți încerca funcționalitatea „Găsiți un cont” utilă.

Experiență comercială

Desktop Experience

Robinhood oferă o platformă ușor de utilizat, dar are o funcționalitate limitată în comparație cu mulți brokeri. Nu ați găsit multe opțiuni de personalizare și nu puteți organiza ordine sau tranzacționați direct din grafic. Biletul de tranzacționare pentru acțiuni este intuitiv, dar opțiunile de tranzacționare sunt puțin mai complicate. „Merită să menționăm că cercetările Investopedia au arătat că datele despre prețurile Robinhood au rămas în urma celorlalte platforme cu trei până la 10 secunde. Desigur, s-ar putea să nu fie o mare problemă pentru investitorii care cumpără și dețin, dar ar putea fi o problemă pentru unii oameni.

Cu platforma web TD Ameritrade, puteți personaliza tipul comenzii, cantitatea, dimensiunea și metodologia lotului fiscal. Interfața thinkorswim este mai intuitivă, mai ușor de navigat și puteți crea instrumente de analiză personalizate folosind thinkScript (limbajul său de programare proprietar). Este ușor de plasat comenzi, organizați comenzi, trimiteți mai multe comenzi și tranzacționați direct dintr-o diagramă. Cotațiile în timp real în flux sunt standard pe toate platformele (inclusiv pentru mobil) și primiți cotații gratuite de nivel II dacă nu sunteți un profesionist – o caracteristică pe care nu ați câștigat-o cu mulți brokeri.

Experiență mobilă

Robinhood are o aplicație mobilă. TD Ameritrade oferă două: aplicația mobilă TD Ameritrade pentru începători și thinkorswim Mobile – concepută pentru comercianții activi. În timp ce ambii brokeri au aplicații bine concepute, care sunt ușor de utilizat și de navigat, TD Ameritrade iese înainte în ceea ce privește personalizarea și funcționalitatea.Ambii brokeri oferă oferte de streaming în timp real pentru dispozitive mobile și puteți tranzacționa aceleași clase de active pe mobil ca pe platformele standard.

Gama de oferte

Robinhood acceptă o gamă limitată de clase de active – puteți tranzacționa acțiuni (fără scurte), ETF-uri, opțiuni și criptomonede. Ofertele sale de criptare includ Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) și Litecoin (LTC). Datele sunt disponibile pentru alte zece monede. TD Ameritrade oferă toate clasele de active la care vă așteptați de la un broker mare, inclusiv acțiuni (lungi și scurte), ETF-uri, fonduri mutuale, obligațiuni, contracte futures, opțiuni la termen și Forex. Oferă acces la criptomonede, dar numai prin Futures Bitcoin.

Tipuri de comenzi

Cu Robinhood, puteți plasa piața, limita, limită de oprire, oprire și comandă de limită de oprire pe site-ul web și pe platformele mobile. Nu acceptă comenzi condiționate pe nici o platformă. Baza de cost implicită este primul-în-primul-ieșit (FIFO), dar puteți solicita modificarea acestuia.

TD Ameritrade oferă o selecție mai mare de tipuri de comenzi, incluzând toți suspecții obișnuiți, plus opriri finale și ordine condiționate, cum ar fi unul-anulează-celălalt (OCO). Nu există restricții cu privire la tipurile de comenzi pe platforma mobilă și puteți organiza comenzi pentru intrarea ulterioară pe toate platformele. Este posibil să selectați un lot fiscal înainte de a plasa o comandă pe orice platformă.

Tehnologie de tranzacționare

Robinhood nu își publică statisticile de tranzacționare, deci este greu să-și clasifice plata pentru numerele de flux de comenzi (PFOF). În timp ce standardul industrial este de a raporta PFOF pe bază de acțiune, Robinhood utilizează o bază pe dolar. Compania nu dezvăluie statisticile sale de îmbunătățire a prețurilor fie. Cu toate acestea, clienții săi vizați tind să tranzacționeze cantități mici, astfel încât îmbunătățirea prețurilor ar putea să nu constituie o mare preocupare.

Algoritmul de rutare a comenzilor TD Ameritrade are ca scop executarea rapidă și îmbunătățirea prețului. Publică statistici de îmbunătățire a prețurilor care arată că majoritatea comenzilor comercializabile obțin în medie mai mult de 1½ cenți pe acțiune (0,015 USD) în îmbunătățirea prețului. TD Ameritrade primește unele PFOF, dar susține că motorul său de executare a comenzilor nu îl acordă prioritate. În al treilea trimestru al anului 2019, compania a primit în medie 0,0012 USD pe acțiune în PFOF.

Costuri

Taxele de tranzacționare ale Robinhood sunt simple: tu poate tranzacționa gratuit acțiuni, ETF-uri, opțiuni și criptomonede. TD Ameritrade oferă comisioane de 0 USD pentru acțiuni online, opțiuni și tranzacții ETF pentru clienții din SUA (există 0,65 USD per comision de opțiune contractuală). Acesta percepe 44,99 USD pentru tranzacțiile asistate de broker și 49,99 USD pentru fondurile mutuale în afara listei fără taxe (Robinhood nu oferă tranzacții asistate de broker sau fonduri mutuale).

Robinhood și Ambele TD Ameritrade generează venituri din dobânzi din diferența dintre ceea ce sunteți plătit din numerarul tău inactiv și ceea ce câștigă din soldurile clienților. Cu TD Ameritrade, puteți muta numerarul într-un fond de piață monetară pentru a obține o rată a dobânzii mai mare. Niciun broker nu oferă clienților veniturile generate de programele de împrumut de acțiuni.

Facilități de cercetare

Ofertele de cercetare ale Robinhood sunt limitate. Nu există programe de screening, care să investească- instrumentele și calculatoarele aferente, iar graficul este de bază. Totuși, știrile sunt disponibile de la mai multe puncte de vânzare și puteți accesa cercetările Morningstar dacă sunteți client Robinhood Gold (abonament de 5 USD / lună).

TD Ameritrade oferă o mulțime de facilități de cercetare, inclusiv acțiuni robuste, ETF, fonduri mutuale, venituri fixe și verificatori de opțiuni. Există, de asemenea, numeroase instrumente, calculatoare, generatoare de idei, oferte de știri și cercetări profesionale. Platforma thinkorswim, în special, oferă diagrame personalizabile, o varietate de instrumente de desen și o mulțime de indicatori și studii tehnice.

Analiza portofoliului

Robinhood ” Instrumentele de analiză a portofoliului sunt oarecum limitate, dar puteți vizualiza câștigurile și pierderile nerealizate, valoarea totală a portofoliului, puterea de cumpărare, informațiile privind marja, istoricul dividendelor și rapoartele fiscale. Clienții TD Ameritrade au acces la informațiile privind puterea de cumpărare și marja în timp real, rata internă de rentabilitate și câștigurile nerealizate și realizate. Rapoartele fiscale lunare sunt accesibile direct de pe site și puteți combina deținerile din afara contului dvs. pentru a obține o imagine de ansamblu.

Educație

Articolele educaționale ale Robinhood sunt ușor de înțeles. Totuși, poate fi greu să găsiți ceea ce căutați, deoarece conținutul este postat în ordine cronologică (și nu există casetă de căutare). Nu există videoclipuri sau seminarii web, dar podcast-ul zilnic Robinhood Snacks de 3 minute oferă câteva comentarii interesante. TD Ameritrade oferă o bibliotecă robustă de conținut educațional, inclusiv articole, glosare, videoclipuri și seminarii web.Acesta are în medie peste 500 de seminarii web pe lună și găzduiește peste 1.500 de evenimente live în fiecare an.

Serviciul clienți

Robinhood își direcționează serviciul clienți prin intermediul aplicației și site-ului web (nu puteți apela pentru ajutor deoarece nu există un număr de telefon de intrare). Cu toate acestea, vă puteți restrânge problema de asistență dacă utilizați un meniu online și solicitați un apel invers. TD Ameritrade are asistență telefonică 24/7 și chatbots pe Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat și WeChat (în Asia). Chatul live este acceptat pe mobil, iar un agent de servicii pentru clienți virtual, Ask Ted, oferă asistență automatizată online.

Securitate

Securitatea TD Ameritrade este conform standardelor din industrie. Puteți să vă conectați la aplicație cu recunoaștere biometrică (de față sau de amprentă digitală) și sunteți „protejat împotriva pierderilor de cont din cauza activităților neautorizate sau frauduloase. TD Ameritrade deține o asigurare în exces a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) oferită de asigurătorii din Londra, care oferă fiecărui client o protecție în valoare de 149,5 milioane USD pentru titluri și 2 milioane USD protecție în numerar. Securitatea tehnică a Robinhood se ridică la standarde, dar îi lipsește asigurarea SIPC în exces. Cu toate acestea, numerarul și valorile dvs. mobiliare sunt protejate prin asigurare SIPC standard, până la 500.000 USD (inclusiv 250.000 USD pentru creanțe în numerar).

Până în noiembrie 2019, niciun intermediar nu a raportat încălcări semnificative ale datelor de către Centrul de cercetare a furtului de identitate.

Verdictul nostru

Cu o aplicație și un site web simple, Robinhood nu oferă multe clopote. Dar dacă sunteți nou în materie de investiții și începeți cu un echilibru mic, Robinhood ar putea fi un loc bun pentru a câștiga experiență înainte de a trece la un broker mai versatil. Datorită ofertelor sale educaționale complete, a evenimentelor live și a platformelor intuitive, TD Ameritrade este alegerea noastră de top pentru începători. Platforma sa de thinkorswim face din TD Ameritrade o opțiune bună pentru investitorii mai experimentați, care sunt interesați să adopte o abordare activă a investițiilor lor.