2013年に設立されたロビンフッドは、オンライン証券業界にとって比較的新しいものです。株式、ETF、オプション、暗号通貨の手数料無料の取引というシンプルな料金体系で業界に革命をもたらしました。当時は珍しいことでしたが、今日では多くのブローカーが手数料なしの取引を提供しています。それでも、低コストとゼロアカウントの最小要件は、新しいトレーダーや投資家にとって魅力的です。

TDAmeritradeはNational Discount Brokers、Datek Online Holdings、Mydiscountbroker.com、TD Waterhouse、Scottrade、thinkorswimなどの以前のライバルの合併と買収の成果。 1975年に設立され、今日の業界の巨人の1つであり、1,100万のクライアントアカウントがあり、総資産は1兆ドルを超えています。

2020年のベストオンラインブローカーのレビューでは、ロビンフッドは、オプションのベストと低コストのカテゴリーでTDアメリトレードよりも高いスコアを獲得しました。一方、TDアメリトレードは、総合ベスト、初心者向け、株式取引アプリのベスト、デイトレーディングのベストなど、他のすべてのカテゴリでロビンフッドよりも高いスコアを獲得しました。国際取引に最適、IRAアカウントに最適、ETFに最適。

全体として、ロビンフッドは新しい投資家として始めるのに適した場所であることがわかりました。投資する金額が少なく、一度に1、2株を購入する予定です。TDアメリトレードは、はるかに用途の広いブローカーです。「ツールの完全なスイートを必要とするすべてのレベルの自主投資家およびトレーダーにとって素晴らしいオプションです。とカスタマイズ可能な取引プラットフォーム。

使いやすさ

ロビンフッドユーザーフレンドリーでナビゲートが簡単ですが、これは全体的な単純さの関数である可能性があります。モバイルアプリとウェブサイトは見た目と機能が似ているため、2つのインターフェース間を簡単に移動できます。それでも、エクスペリエンスをカスタマイズまたはパーソナライズするためにできることはあまりありません。開始する限り、アプリまたはウェブサイトで数分で新しいアカウントを開設して資金を調達できます。

TDアメリトレードは4つのプラットフォームをサポートしています：ウェブバージョン、thinkorswim（アクティブなトレーダー向けの高度なプラットフォーム）、および2つのモバイルアプリ（TDアメリトレードモバイルトレーダーとthinkorswim Mobile）。開始は簡単で、オンラインまたはモバイルアプリを介してアカウントを開いて資金を調達できます。正しいアカウントタイプを選択するのに役立つ「最も一般的なアカウント」リストがあります。または、便利な「アカウントの検索」機能を試すことができます。

取引経験

デスクトップエクスペリエンス

Robinhoodは使いやすいプラットフォームを提供しますが、多くのブローカーと比較して機能が制限されています。多くのカスタマイズオプションが見つからず、注文をステージングしたり、チャートから直接取引します。株式の取引チケットは直感的ですが、取引オプションは少し複雑です。Investopediaの調査によると、ロビンフッドの価格データは他のプラットフォームより3〜10秒遅れていることがわかりました。もちろん、それはバイアンドホールド投資家にとっては大したことではないかもしれませんが、一部の人々にとっては問題になる可能性があります。

TDアメリトレードのWebプラットフォームでは、注文の種類、数量、サイズ、納税方法をカスタマイズできます。thinkorswimインターフェースはより直感的でナビゲートしやすく、thinkScript（独自のプログラミング言語）を使用してカスタム分析ツールを作成できます。配置は簡単です。注文、ステージ注文、複数の注文の送信、チャートからの直接取引。リアルタイムの見積もりのストリーミングは、すべてのプラットフォーム（モバイルを含む）で標準であり、「専門家ではない場合、多くのブローカーでは見られない機能である」場合は、無料のレベルII見積もりを取得できます。

モバイルエクスペリエンス

Robinhoodには1つのモバイルアプリがあります。 TDアメリトレードは、初心者向けのTDアメリトレードモバイルアプリと、アクティブなトレーダー向けに設計されたthinkorswimMobileの2つを提供しています。どちらのブローカーも使いやすくナビゲートしやすい優れたデザインのアプリを持っていますが、TDアメリトレードはカスタマイズと機能の面で先行しています。どちらのブローカーもモバイル向けにリアルタイムのストリーミング見積もりを提供しており、モバイルでも標準プラットフォームと同じ資産クラスを取引できます。

提供範囲

ロビンフッドは限られた範囲の資産クラスをサポートしています—株式（ショートなし）、ETF、オプション、および暗号通貨を取引できます。その暗号化製品には、ビットコイン（BTC）、ビットコインキャッシュ（BCH）、ビットコインSV（BSV）、ドージコイン（DOGE）、イーサリアム（ETH）、イーサリアムクラシック（ETC）、ライトコイン（LTC）が含まれます。他の10枚のコインのデータが利用可能です。 TDアメリトレードは、株式（ロングおよびショート）、ETF、投資信託、債券、先物、先物オプション、外国為替など、大規模なブローカーに期待されるすべての資産クラスを提供します。暗号通貨へのアクセスを提供しますが、ビットコイン先物。

注文タイプ

ロビンフッドを使用すると、市場、制限、ウェブサイトおよびモバイルプラットフォームでのストップリミット、トレーリングストップ、トレーリングストップリミットの注文。どちらのプラットフォームでも条件付き注文はサポートされていません。デフォルトの原価基準は先入れ先出し（FIFO）ですが、これを変更するように要求できます。

TDアメリトレードは、通常の容疑者全員に加えて、トレーリングストップやワンキャンセル（OCO）のような条件付き注文など、より多くの注文タイプを提供します。モバイルプラットフォームでの注文タイプに制限はなく、すべてのプラットフォームで後で入力するために注文をステージングできます。どのプラットフォームでも注文する前に税ロットを選択することができます。

取引テクノロジー

Robinhoodは取引統計を公開していません。そのため、注文フロー（PFOF）番号の支払いをランク付けするのは困難です。業界標準では1株あたりのPFOFを報告するのに対し、ロビンフッドは1ドルあたりの基準を使用しています。同社は価格改善統計を開示していません。どちらか。それにもかかわらず、ターゲット顧客は少量を取引する傾向があるため、価格の改善は大きな懸念事項ではない可能性があります。

TDアメリトレードの注文ルーティングアルゴリズムは、迅速な実行と価格の改善を目的としています。市場性のある注文のほとんどが平均して1株あたり1.5セント（$ 0.015）をわずかに超える価格改善を示す価格改善統計を公開しています。TDアメリトレードはPFOFを受け取りますが、注文実行エンジンはそれを優先しないと主張しています。 2019年の第3四半期に、同社はPFOFで1株あたり平均0.0012ドルを受け取りました。

コスト

ロビンフッドの取引手数料は複雑ではありません：あなた株式、ETF、オプション、および暗号通貨を無料で取引できます。TDAmeritradeは、米国を拠点とする顧客向けに、オンラインエクイティ、オプション、およびETF取引に対して0ドルの手数料を提供します（契約オプション手数料あたり0.65ドル）。ブローカー支援取引には44.99ドル、無料リスト外の投資信託には49.99ドルが課金されます（ロビンフッドはブローカー支援取引や投資信託を提供していません）。

ロビンフッドとTDアメリトレードはどちらも、アイドル状態の現金で支払われる金額と顧客の残高で得られる金額の差から利息収入を生み出します。 TDアメリトレードを使用すると、現金をマネーマーケットファンドに移して、より高い金利を得ることができます。どちらのブローカーも、株式ローンプログラムによって生み出された収益をクライアントに提供しません。

リサーチアメニティ

ロビンフッドのリサーチサービスは限られています。スクリーナーも投資もありません-関連するツール、計算機、およびグラフ作成は基本です。それでも、ニュースはいくつかの販売店から入手でき、ロビンフッドゴールドクライアント（月額5ドルのサブスクリプション）であれば、モーニングスターの調査にアクセスできます。

TD Ameritradeは、堅調な株式、ETF、相互資金、固定収入、オプションスクリーナーなど、多くのリサーチ設備を提供します。数多くのツール、計算機、アイデアジェネレーター、ニュース提供、専門的な調査もあります。特に、thinkorswimプラットフォームは、カスタマイズ可能なチャート、さまざまな描画ツール、および多くのテクニカル指標と調査を提供します。

ポートフォリオ分析

Robinhood ” ■ポートフォリオ分析ツールは多少制限されていますが、未実現の利益と損失、ポートフォリオの合計値、購買力、マージン情報、配当履歴、および税レポートを表示できます。TDAmeritradeクライアントは、リアルタイムの購買力とマージン情報にアクセスできます。内部収益率、未実現および実現利益。月次税レポートはWebサイトから直接アクセスでき、アカウントの外部からの保有を組み合わせて全体像を把握できます。

教育

ロビンフッドの教育記事は理解しやすいです。それでも、コンテンツは時系列で投稿されているため（検索ボックスがないため）、探しているものを見つけるのが難しい場合があります。ビデオやウェビナーはありませんが、毎日のロビンフッドスナックの3分間のポッドキャストで興味深い解説が提供されています。 TDアメリトレードは、記事、用語集、ビデオ、ウェビナーなどの教育コンテンツの強力なライブラリを提供します。月平均500以上のウェビナーがあり、毎年1,500を超えるライブイベントが開催されます。

カスタマーサービス

Robinhoodは、アプリとWebサイトを通じてカスタマーサービスをルーティングします。 （着信電話番号がないため、助けを求めることはできません）。ただし、オンラインメニューを使用してコールバックをリクエストすると、サポートの問題を絞り込むことができます。 TDアメリトレードは、Twitter、Facebook Messenger、Apple Business Chat、WeChat（アジア）で24時間年中無休の電話サポートとチャットボットを提供しています。ライブチャットはモバイルでサポートされており、仮想クライアントサービスエージェントのAskTedがオンラインで自動サポートを提供しています。

セキュリティ

TDアメリトレードのセキュリティは業界標準に準拠しています。生体認証（顔または指紋）認識を使用してアプリにログインでき、不正または不正なアクティビティによるアカウントの損失から保護されます。 TDアメリトレードは、ロンドンの保険会社が提供する超過証券投資者保護公社（SIPC）保険を保有しており、各クライアントに1億4,950万ドル相当の証券保護と、200万ドルの現金保護を提供しています。ロビンフッドの技術的セキュリティは標準に達しているが、過剰なSIPC保険が不足している。ただし、現金と有価証券は、最大500,000ドル（現金請求の250,000ドルを含む）の標準SIPC保険によって保護されています。

2019年11月まで、どちらの証券会社も個人情報盗難研究センターから重大なデータ侵害が報告されていませんでした。

私たちの評決

わかりやすいアプリとウェブサイトでは、ロビンフッドは多くのベルやホイッスルを提供しません。しかし、投資を始めたばかりで、残高が少ない場合は、ロビンフッドは経験を積むのに適した場所です。より用途の広いブローカーに切り替える前に。包括的な教育サービス、ライブイベント、直感的なプラットフォームにより、TDアメリトレードは初心者にとって最高の選択肢です。そのthinkorswimプラットフォームは、TDアメリトレードを投資に積極的なアプローチを取ることに関心のある経験豊富な投資家にとっても優れたオプションにします。