Unul dintre lucrurile interesante despre investiții este că este nevoie de o singură investiție excelentă, deținută mult timp, pentru a schimba destinul familiei pentru totdeauna. Norocuri mari apar din decenii de a deține acțiuni în firme extrem de profitabile, care generează câștiguri în continuă creștere. Unii se referă la această abordare ca investiții de tip business.
Strategia de bază pentru îmbogățirea stocurilor este de a alege o companie profitabilă și de a vă menține investițiile pe termen lung. O astfel de investiție pasivă are potențialul de a vă face foarte bogat.
Un exemplu simplu de matematică
Imaginați-vă că este 13 martie 1986, data la care o nouă companie numită Microsoft a avut oferta publică inițială (IPO). Mașinile din acel an au fost vândute cu aproximativ 10.000 USD. Dar ce dacă, în loc să cumpărați o mașină, ați decide să achiziționați un bloc de acțiuni la Microsoft? Până în 2020, investiția respectivă ar valora 13,7 milioane USD llion.
Puterea unei singure investiții bune este că este capabilă să depășească o mulțime de dezastre. Reveniți la 1986, doar de data aceasta, presupuneți că ați împărțit cei 10.000 de dolari în 10 investiții diferite de câte 1.000 de dolari fiecare, dintre care doar una a fost Microsoft.
Să presupunem că reușiți cumva să construiți cel mai rău, îngrozitor, statistic improbabil portofoliu imaginabil și nouă din cele 10 participații tale falimentează imediat a doua zi după ce le-ai achiziționat. (Un astfel de lucru catastrofal este extrem de puțin probabil, dar, pentru exemplul nostru, spuneți că „a avut loc în acest univers alternativ.)
Cum ați fi mers? Ați investit 10.000 $ și ați pierdut imediat 9.000 de dolari – 90% din investiția dvs. a dispărut. Dar, în general, ați făcut-o în mod fantastic, credeți sau nu. Până în 2020, ați fi încă în valoare de 1,37 milioane de dolari, datorită acelor 34 de acțiuni ale Microsoft cumpărate în 1986. Și asta nici măcar nu include dividendele în numerar.
Fie că este vorba despre o proprietate de pe malul mării achiziționată în Malibu acum 50 de ani sau de acțiuni ale Coca-Cola cumpărate în anii 1960, un puț -portofoliul construit poate tolera doze incredibile de eșec, generând în același timp randamente satisfăcătoare datorită dobânzii compuse.
Evitarea riscului de eliminare este esențială. Atâta timp cât te poți agăța și supraviețui recesiunilor, depresiilor și crizei de lichiditate, lucrurile au funcționat istoric frumos.
Investirea pe termen lung este esențială
Iată „problema de bază: mulți oameni nu ar fi păstrat stocul Microsoft în aceste trei decenii. O dublare sau o triplare a banilor lor și ar fi salvat – pierzând câștigurile incredibile pe care le-ar fi putut face dacă le-ar fi scos. Finanțarea comportamentală sau studiul comportamentului investitorilor arată că investitorii tind să facă greșeli umane repetate și nu acționează întotdeauna rațional.
Prin urmare, poate fi dificil pentru investitori să se mențină pe termen lung și să ignore fluctuațiile pe termen scurt ale prețului. Acest lucru explică de ce fondurile pe indici sunt atât de utile. Căderea precipitată sau creșterea meteorică a companiilor individuale nu este evidentă atunci când privim indicele ca în ansamblu, iar acest lucru îi poate ajuta pe investitori să evite să acționeze în funcție de emoție sau frică.
De-a lungul anilor, Berkshire Hathaway a văzut că acțiunile se prăbușesc de câteva ori. Cu toate acestea, în aceeași perioadă, deoarece venitul net subiacent și valoarea contabilă au crescut, acțiunile au crescut și sunt acum peste 260.000 USD fiecare. A fost un drum accidentat, cu multă durere. Mulți proprietari, care nu au înțeles principiile contabile general acceptate (GAAP) sau natura investițiilor de capitaluri proprii, au vândut după ce au văzut contul lor de brokeraj în declin. p>
Scenariu: o mare pierdere, dar câștigă totuși
Ce se întâmplă dacă cineva nu ar fi fost suficient de norocos sau de priceput pentru a detecta un Microsoft? „Este un punct corect. Dar vestea bună este că afacerile grozave, în special cele plictisitoare, pot fi investiții extraordinare. Nu trebuie ca toți să fie Microsoft pentru a-ți merita timpul.
Există trei lucruri pe care trebuie să le faceți:
- Înțelegeți că, uneori, cele mai bune investiții pe termen lung sunt ascunse la vedere
- Cumpărați doar acțiuni care au cele trei caracteristici necesare pentru o deținere excelentă pe termen lung
- Rămâneți la cele cinci chei pentru construirea unui portofoliu de acțiuni bune
Să ne întoarcem în aceeași zi din 1986. În loc să cumpărați Microsoft, ați decis să împărțiți portofoliul dvs. de 10.000 USD în două grămezi. Într-una, în valoare de 5.000 USD, ridicați acțiuni din cinci dintre cele mai albastre blue chips-uri din Statele Unite; companii pe care le știa toată lumea, care aveau bilanțuri puternice și declarații de profit, care făcuseră mult timp parte din index, care erau nume de familie, care erau în afaceri de generații, dacă nu aproape un secol și că p ajută dividendele.Selectați o listă aleatorie pe baza dragilor zilei: McDonald „s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola și Clorox.
Utilizați cealaltă jumătate, de asemenea, în valoare de 5.000 USD, pentru a specula cu privire la stocurile de penny cu risc ridicat pe care le alegeți pe dvs. care credeți că au un potențial imens de plată. Pierdeți cu promptitudine acei 5.000 USD, adică din prima zi, vă aflați pe o pierdere teribilă de 50% a principalului. Acum, rămâi cu așa-numitele „stocuri de bunici”. Cum te-ai descurcat? Te-au dezamăgit aceste nume obișnuite, plictisitoare, care promit o lipsă totală de sex appeal, emoție sau știri nocturne?
Greu! Diagrama de mai jos arată rentabilitatea totală a investiției din 1986 până în 2014.
Valoarea în timp a Bani
În ciuda faptului că ați pierdut jumătate din portofoliul dvs. la început, ați urmărit totuși înflorirea a 10.000 $ cu 1.269%. Portofoliul dvs. global s-a bucurat de o rată de creștere anuală compusă de 9,16% – deși, ceea ce s-a întâmplat cu adevărat a fost jumătate din portofoliul compus cu 11,8%, iar cealaltă jumătate a intrat în eroare.
Ți-ai înmulțit banii cu proporții mari și ai făcut-o fără să ridici un deget sau să te mai uiți vreodată la portofoliul tău, doar ca și cum ai fi un fond index, fără a face nimic timp de 29 de ani, cu excepția faptului că ai lăsat să funcționeze valoarea timpului banilor pentru tine.
Și mai bine, presupunem că ai cheltuit 26.381,90 USD în dividende în numerar care ți-a fost trimis prin poștă pe parcurs. Ha dacă ai reinvestit dividendele, ai „ajuns să fii și mai bogat.
Calculul McDonald presupune că nu ai luat niciun Chipotle acțiuni în timpul divizării din 2006. Dacă ar fi avut-o, randamentele ar fi fost semnificativ mai mari și ar fi făcut-o una dintre cele mai performante acțiuni din portofoliu, returnând de multe ori suma afișată aici, pe măsură ce lanțul de burrito s-a extins rapid în Statele Unite.
Takeaway
Care este mâncarea pentru toate acestea? Investiția este simplă și ia foarte puține decizii bune, structurate corespunzător, pentru a compensa deciziile rele. Cheia este să acordați timp pentru vindecarea rănilor, să fiți selectivi cu privire la ceea ce cumpărați, rareori vindeți ceva și să vă concentrați asupra companiilor reale care vând produse sau servicii reale pentru bani reali.
Din punct de vedere istoric, acea rețetă a fost o metodă de încredere pentru producerea milionarilor. Tranzacționarea acțiunilor și calendarul pieței (încercarea de a prezice dacă prețurile acțiunilor vor fi mai mari sau mai mici în viitor) pot face unele devieri interesante, dar nu sunt acolo unde se fac banii reali și durabili.
