De Raphael Zeder | Actualizat la 26 iunie 2020 (publicat la 15 iulie 2017)
Banca fracțională de rezervă este un sistem bancar în care băncile dețin doar o fracțiune din banii depozitului clienților lor rezerve. Acest lucru le permite să folosească restul pentru a face împrumuturi și astfel să creeze în esență bani noi. Acest lucru oferă băncilor comerciale puterea de a afecta în mod direct oferta de bani. De fapt, chiar dacă băncile centrale sunt însărcinate cu controlul ofertei de bani, cea mai mare parte a banilor din economiile moderne sunt creați de băncile comerciale prin bancă de rezervă fracționată. Pentru a înțelege exact cum funcționează acest lucru, vom analiza procesul mai detaliat mai jos.
Bancă de rezervă la 100%
Pentru a explica ideea din spatele bancară de rezervă fracționată, trebuie mai întâi să luăm în considerare opusul său: bancă de rezervă de 100%. În acest sistem, băncile sunt obligate să dețină toate depozitele ca rezerve. Pentru a da un exemplu, să presupunem că avem o economie cu o ofertă de bani de 100 milioane USD. În această economie, prima bancă care tocmai a fost deschisă, o vom numi Super Safe Bank. Această bancă este doar o instituție de depozit. Asta înseamnă că acceptă depozite, dar nu acordă împrumuturi. Păstrând toate depozitele în seiful său (adică sub formă de rezerve), banca oferă clienților săi un loc sigur pentru a-și păstra banii. Nimic mai mult și nimic mai puțin.
Deponenții pot returna oricând și își pot retrage depozitul. Chiar dacă toți fac acest lucru în același timp, nu există lipsă de numerar, deoarece toți banii sunt depozitați în seiful băncii. Cu alte cuvinte, toate pasivele băncii (adică depozite) sunt acoperite de rezerve (adică active). Putem ilustra acest lucru creând un cont T pentru Super Safe Bank.
Acum, să ne uităm la oferta de bani în acest exemplu. Înainte de deschiderea Super Safe Bank, oamenii trebuiau să dețină 100 de milioane USD în numerar. Acum își pot depune toți banii în bancă. Fiecare depozit pe care îl fac reduce moneda în circulație și mărește depozitele la vedere cu exact aceeași sumă. În consecință, oferta monetară (care include și depozitele la vedere) rămâne neschimbată. Astfel, în cazul operațiunilor bancare de rezervă de 100%, băncile nu pot controla sau influența oferta monetară.
Fractional Reserve Banking
Pentru exemplificare, să presupunem că Super Safe Bank are în siguranță 100 milioane USD. Cei mai mulți din acești bani sunt doar stând acolo inactiv. Desigur, trebuie să existe întotdeauna unele rezerve pentru clienții care doresc să facă o retragere. Cu toate acestea, dacă fluxul de retrageri este aproximativ același cu fluxul de noi depozite, nu este necesar ca banca să păstreze toate depozitele ca rezerve. În schimb, poate folosi unele dintre ele pentru a face împrumuturi persoanelor care au nevoie de bani (de exemplu, pentru a cumpăra o casă, o mașină nouă sau pentru a merge la universitate). Aceasta este ceea ce numim bancar fracțional de rezervă.
În majoritatea țărilor, fracțiunea din totalul depozitelor pe care băncile trebuie să le păstreze ca rezerve (adică raportul rezervelor) este reglementată de politicile guvernamentale și / sau bancare. Să presupunem că Super Safe Bank este obligată să păstreze 10% din toate depozitele (adică 10 milioane USD) drept rezerve, poate folosi restul de 90% (adică 90 milioane USD) pentru a face împrumuturi.
Desigur, banca poate decide, de asemenea, să mențină rezervele peste cerințele legale (adică rezervele în exces), pentru a se asigura că nu rămân fără numerar. La urma urmei, un număr neașteptat de mare de retrageri într-o perioadă scurtă de timp (adică administrarea băncii) ar putea pune băncile în probleme serioase. Acest lucru devine clar odată ce ne uităm din nou la contul nostru T. După cum puteți vedea, activele și pasivele sunt încă echilibrate, dar acum împrumuturile reprezintă cea mai mare parte a activelor.
Când vine vorba de oferta de bani, operațiunile bancare de rezervă fracționare schimbă jocul. Atâta timp cât Super Safe Bank nu acordă împrumuturi, oferta totală de bani rămâne la 100 milioane USD. Cu toate acestea, imediat ce banca începe să acorde împrumuturi, oferta de bani crește. În acest caz, deponenții încă mai au depozitele la vedere în valoare totală de 100 milioane USD, dar împrumutătorii dețin acum și 90 de milioane USD în numerar. Astfel, oferta totală de bani este acum de 190 milioane USD. Rețineți că acest proces poate fi repetat, ceea ce crește și mai mult oferta de bani (vezi și Multiplicatorul de bani).
Disclaimer: Money vs. Wealth
La prima vedere, sistemul bancar de rezervă fracțional pare probabil prea bun pentru a fi adevărat. Cum poate fi posibil ca băncile să creeze bani din aer? În acest moment, este important să rețineți că acestea creează bani, nu bogăție.Banii în acest context sunt doar un mijloc de schimb. Nu are nicio valoare intrinsecă. Prin preluarea unui împrumut, împrumutații primesc mai mulți bani, dar în același timp își asumă și mai multe datorii. Deci, la sfârșitul zilei, nu sunt mai bogați decât înainte. Cu alte cuvinte, o creștere a ofertei de bani are ca rezultat doar un nivel mai ridicat de lichiditate, dar nu face deloc economia mai bogată.
Pe scurt
Banca fracțională de rezervă este un sistem bancar în care băncile dețin doar o fracțiune din banii depozitului clienților lor ca rezerve. Acest lucru le permite să acorde împrumuturi persoanelor care doresc să împrumute bani (de exemplu, pentru a cumpăra o casă, o mașină nouă sau pentru a merge la universitate). Acest proces creează în esență bani și astfel crește oferta de bani. Cu toate acestea, este important de menționat că, chiar dacă se creează bani noi, bogăția globală a economiei rămâne neschimbată.
