A mídia financeira cunhou algumas frases pejorativas para descrever as armadilhas de pedir dinheiro emprestado de um plano 401 (k). Alguns – incluindo profissionais de planejamento financeiro – até mesmo fariam você acreditar que tomar um empréstimo de um plano 401 (k) é um ato de roubo cometido contra sua aposentadoria.

Mas um 401 (k) o empréstimo pode ser adequado em algumas situações. Vejamos como esse tipo de empréstimo pode ser usado de maneira sensata e por que ele não precisa causar problemas para suas economias para a aposentadoria.

Quando um empréstimo 401 (k) faz sentido

Quando você deve encontrar o dinheiro para uma necessidade séria de liquidez de curto prazo , um empréstimo do seu plano 401 (k) provavelmente é um dos primeiros lugares que você deve procurar . Vamos definir o curto prazo como sendo aproximadamente um ano ou menos. Vamos definir “necessidade séria de liquidez” como uma séria demanda única de fundos ou um pagamento em dinheiro de quantia total – ou, para dizer o óbvio, um importante crise como o surto de coronavírus que interrompe seu fluxo de receita regular.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planejadora financeira da Wilson David Investment Advisors e autora de “Financial Advice para a Blue Collar America “, coloque desta forma:” Vamos enfrentá-lo, no mundo real, às vezes as pessoas precisam de dinheiro. Emprestar de seu 401 (k) pode ser financeiramente mais inteligente do que tomar um título, peão ou empréstimo de ordenado – ou mesmo um empréstimo pessoal mais razoável. Custará menos a longo prazo. “

Por que o seu 401 (k) é uma fonte atraente de curto prazo empréstimos? Porque pode ser a maneira mais rápida, simples e econômica de obter o dinheiro de que você precisa. Receber um empréstimo não é um evento tributável, a menos que os limites do empréstimo e as regras de reembolso sejam violados, e não tem impacto na sua classificação de crédito.

Presumindo que você pague a curto prazo empréstimo dentro do prazo, geralmente terá pouco efeito no progresso de suas economias para a aposentadoria. Na verdade, em alguns casos, pode até ter um impacto positivo. Vamos aprofundar um pouco mais para explicar o porquê.

401 (k) Fundamentos do empréstimo

Tecnicamente , 401 (k) empréstimos não são empréstimos verdadeiros, porque eles não envolvem um credor ou uma avaliação de seu histórico de crédito. Eles são descritos com mais precisão como a capacidade de acessar uma parte do dinheiro de seu próprio plano de aposentadoria – geralmente até $ 50.000 ou 50% dos ativos, o que for menor – isento de impostos. Você deve então reembolsar o dinheiro que acessou de acordo com as regras criadas para restaurar seu plano 401 (k) a aproximadamente seu estado original, como se a transação tivesse não ocorreu.

Outro conceito confuso nessas transações é o termo juros. Quaisquer juros cobrados sobre o saldo do empréstimo em aberto são pagos pelo participante na conta 401 (k) do próprio participante, portanto, tecnicamente, isso também é uma transferência de um de seus bolsos para outro, não uma despesa ou perda de empréstimo. , o custo de um empréstimo 401 (k) no progresso de sua poupança para aposentadoria pode ser mínimo, neutro ou até positivo. Mas, na maioria dos casos, será menor do que o custo de pagar juros reais em um banco ou empréstimo ao consumidor.

Como se tornar um 401 (k) Milionário

4 principais motivos para pedir emprestado do seu 401 (k)

Os quatro principais motivos para contar com o seu 401 (k) para sérias necessidades de caixa de curto prazo são:

1. Velocidade e conveniência

Na maioria dos planos 401 (k), solicitar um empréstimo é rápido e fácil, sem exigir aplicativos longos ou verificações de crédito. Normalmente, isso não gera uma consulta sobre seu crédito nem afeta sua pontuação de crédito.

Muitos 401 (k) s permitem que os pedidos de empréstimo sejam feitos com alguns cliques em um site, e você pode ter fundos em suas mãos em poucos dias, com total privacidade.Uma inovação que está sendo adotada por alguns planos é um cartão de débito, por meio do qual vários empréstimos podem ser feitos instantaneamente em pequenas quantias.

2. Flexibilidade de reembolso

Embora os regulamentos especifiquem um cronograma de amortização de cinco anos, para a maioria dos empréstimos 401 (k), você pode reembolsar o empréstimo do plano mais rápido, sem penalidade de pré-pagamento. A maioria dos planos permite que o reembolso do empréstimo seja feito convenientemente por meio de deduções na folha de pagamento – usando dólares, porém, não os antes de impostos que financiam seu plano. Seus extratos de plano mostram os créditos em sua conta de empréstimo e seu saldo principal remanescente, assim como um extrato de empréstimo bancário normal.

3. Vantagem de custo

Existe nenhum custo (exceto talvez uma taxa modesta de originação ou administração de empréstimo) para canalizar seu próprio dinheiro 401 (k) para necessidades de liquidez de curto prazo. Normalmente funciona da seguinte forma:

Você especifica a (s) conta (s) de investimento das quais deseja pedir dinheiro emprestado e esses investimentos são liquidados durante o período do empréstimo. Portanto, você perde qualquer lucro positivo que teria sido produzido por esses investimentos por um curto período. E se o mercado estiver em baixa, você está vendendo esses investimentos mais barato do que em outras ocasiões. A vantagem é que você também evita quaisquer perdas de investimento adicionais sobre esse dinheiro.

A vantagem de custo de um empréstimo 401 (k) é o equivalente à taxa de juros cobrada em um empréstimo ao consumidor comparável menos quaisquer ganhos de investimento perdidos no principal que você emprestado. Esta é uma fórmula simples:

Digamos que você possa fazer um empréstimo pessoal em um banco ou um adiantamento em dinheiro de um cartão de crédito a uma taxa de juros de 8%. Seu portfólio 401 (k) está gerando um retorno de 5%. Sua vantagem de custo para emprestar do plano 401 (k) seria de 3% (8 – 5 = 3).

Sempre que você puder estimar que a vantagem de custo será positiva, um plano de empréstimo pode ser atraente. Lembre-se de que este cálculo ignora qualquer impacto tributário, o que pode aumentar a vantagem do empréstimo do plano porque os juros do empréstimo ao consumidor são pagos com dólares após os impostos.

4. Economias para aposentadoria Pode se beneficiar

Conforme você faz pagamentos de empréstimos em sua conta 401 (k), eles geralmente são alocados de volta aos investimentos de seu portfólio. Você pagará a conta um pouco mais do que emprestou, e a diferença é chamada de “juros”. O empréstimo não produz nenhum impacto (ou seja, neutro) em sua aposentadoria se os ganhos de investimento perdidos corresponderem aos “juros” pagos, ou seja, as oportunidades de ganhos são compensadas dólar por dólar pelo pagamento de juros.

Se os juros pagos excederem os ganhos de investimentos perdidos, tomar um empréstimo 401 (k) pode realmente aumentar o progresso de suas economias para a aposentadoria. Lembre-se, no entanto, de que isso reduzirá proporcionalmente suas economias pessoais (não relacionadas à aposentadoria).

Mitos do mercado de ações

A discussão acima nos leva a Aborde outro argumento (errôneo) em relação aos empréstimos 401 (k): ao retirar fundos, você impedirá drasticamente o desempenho de sua carteira e a construção de seu pecúlio de aposentadoria. Isso não é necessariamente verdade. Em primeiro lugar, conforme observado acima, você paga os fundos e começa a fazê-lo em breve. Dado o horizonte de longo prazo da maioria dos 401 (k) s, é um intervalo muito pequeno (e financeiramente irrelevante).

O outro problema com o raciocínio do impacto negativo sobre os investimentos: ele tende a assumir a mesma taxa de retorno ao longo dos anos e – como os eventos recentes deixaram incrivelmente claro – o mercado de ações não funciona assim. Uma carteira orientada para o crescimento com peso em ações terá altos e baixos, especialmente no curto prazo.

Se o seu 401 (k) for investido em ações, o real O impacto dos empréstimos de curto prazo no progresso da sua aposentadoria dependerá do ambiente atual do mercado. O impacto deve ser modestamente negativo em mercados fortes e pode ser neutro, ou mesmo positivo, em mercados laterais ou em baixa.

A triste, mas boa notícia: o melhor momento para tomar um empréstimo é quando você sente que o mercado de ações está vulnerável ou enfraquecendo, como durante recessões. Por coincidência, muitas pessoas descobrem que precisam de fundos ou permanecer líquido durante esses períodos.

Desmascarando mitos com fatos

Existem dois outros argumentos comuns contra empréstimos 401 (k): Os empréstimos não são tributários eficientes e criam enormes dores de cabeça quando os participantes não conseguem pagá-los antes de sair do trabalho ou se aposentar. Vamos confrontar esses mitos com os fatos:

Ineficiência tributária

A alegação é que os empréstimos 401 (k) são ineficientes em termos tributários porque devem ser reembolsados com dólares após os impostos, sujeitando o reembolso do empréstimo à dupla tributação.Apenas a parte dos juros do reembolso está sujeita a esse tratamento. A mídia geralmente não nota que o custo da dupla tributação sobre os juros do empréstimo é geralmente bastante pequeno, em comparação com o custo de formas alternativas de obter liquidez de curto prazo.

Aqui está uma situação hipotética que muitas vezes é muito real: suponha que Jane faça um progresso estável de poupança de aposentadoria ao adiar 7% de seu salário para o 401 (k). No entanto, ela logo precisará de US $ 10.000 para pagar as mensalidades da faculdade. Ela prevê que poderá reembolsar esse dinheiro com seu salário em cerca de um ano. Ela está na faixa de 20% de impostos federais e estaduais combinados. Aqui estão três maneiras pelas quais ela pode sacar o dinheiro:

• Peça emprestado de seu 401 (k) a uma “taxa de juros” de 4%. Seu custo de dupla tributação sobre os juros é de $ 80 ($ 10.000 de empréstimo x 4% de juros x 20% de taxa de imposto).
• Peça emprestado do banco a uma taxa de juros real de 8%. Seu custo de juros será de $ 800.
• Pare de adiar o plano 401 (k) por um ano e use esse dinheiro para pagar as mensalidades da faculdade. Nesse caso, ela perderá o progresso real da poupança para a aposentadoria, pagará um imposto de renda atual mais alto e, potencialmente, perderá qualquer contribuição equivalente ao empregador. O custo poderia facilmente ser de US $ 1.000 ou mais.

A dupla tributação de juros de empréstimo 401 (k) torna-se um custo significativo apenas quando grandes quantias são emprestadas e depois reembolsadas períodos plurianuais. Mesmo assim, geralmente tem um custo menor do que os meios alternativos de acesso a quantias semelhantes de dinheiro por meio de empréstimos bancários / ao consumidor ou um hiato no adiamento do plano.

Deixando o trabalho com um empréstimo não pago

Suponha que você tome um plano de empréstimo e perca seu emprego. Você terá que pagar o empréstimo integralmente. Se você não fizer isso, o saldo total do empréstimo não pago será considerado uma distribuição tributável e você também poderá enfrentar uma penalidade de imposto federal de 10% sobre o saldo não pago se tiver menos de 59 anos e meio. Embora este cenário seja uma descrição precisa da legislação tributária , nem sempre reflete a realidade.

Na aposentadoria ou na separação do emprego, muitas pessoas costumam optar por fazer parte de seu dinheiro 401 (k) como uma distribuição tributável, especialmente se eles estão sem dinheiro. Ter um saldo de empréstimo não pago tem consequências fiscais semelhantes a essa escolha.

A maioria dos planos não exige distribuições de plano na aposentadoria ou desligamento. Além do mais, a Lei de Alívio da Ajuda e Segurança Econômica (CARES) do Coronavirus estende o prazo de reembolso de quaisquer empréstimos 401 (k) novos ou existentes por um ano. Isso se soma à extensão concedida pela Lei de Reduções de Impostos e Empregos ( TCJA) de 2017, que alongou o tempo necessário para reembolsar o empréstimo até a data de vencimento do imposto do ano em que você deixou o emprego. Anteriormente, tudo o que você geralmente tinha para fazer o reembolso era um período de carência de 60 ou 90 dias após a saída trabalho. Assim, os mutuários 401 (k) têm algum espaço para respirar.

As pessoas que desejam evitar consequências fiscais negativas podem recorrer a outras fontes para reembolsar seus 401 (k) antes de tomar uma distribuição. Se o fizerem, o saldo total do plano pode se qualificar para uma transferência ou rolagem com vantagens fiscais. Se um saldo de empréstimo não pago for incluído na renda tributável do participante e o empréstimo for posteriormente reembolsado, os 10% a penalidade não se aplica.

O problema mais sério é tomar empréstimos 401 (k) enquanto trabalha sem ut tendo a intenção ou capacidade de reembolsá-los no prazo. Nesse caso, o saldo do empréstimo não pago é tratado de forma semelhante a um saque de dificuldades, com consequências fiscais negativas e talvez também um impacto desfavorável sobre os direitos de participação no plano.

401 (k) Empréstimos para comprar uma casa

Os regulamentos exigem que os empréstimos do plano 401 (k) sejam pagos em uma base de amortização (isto é, com um cronograma de reembolso fixo em parcelas regulares) em não mais de cinco anos, a menos que o empréstimo seja usado para comprar uma residência principal. Períodos de reembolso mais longos são permitidos para esses empréstimos específicos. O IRS não especifica por quanto tempo, porém, é algo que você deve trabalhar com o administrador do plano. E pergunte se você ganha um ano extra por causa da conta da CARES.

Além disso, lembre-se de que a CARES estendeu o valor que os participantes podem emprestar de seus planos para $ 100.000. Anteriormente, o valor máximo que os participantes podem tomar emprestado de seu plano é 50% do saldo da conta adquirida ou $ 50.000, o que for menor. Se o saldo da conta adquirida for inferior a US $ 10.000, você ainda pode pedir emprestado até US $ 10.000.

Emprestar de um 401 (k) para financiar completamente uma compra residencial pode não ser tão atraente como fazer um empréstimo hipotecário. Os empréstimos do plano não oferecem deduções fiscais para o pagamento de juros, como a maioria dos tipos de hipotecas. E, embora retirar e reembolsar dentro de cinco anos seja bom no esquema usual de 401 (k) coisas, o impacto no progresso de sua aposentadoria para um empréstimo que deve ser pago de volta ao longo de muitos anos pode ser significativo.

No entanto, um empréstimo 401 (k) pode funcionar bem se você precisar de fundos imediatos para cobrir o pagamento inicial ou os custos de fechamento de uma casa. Também não afetará sua qualificação para uma hipoteca. Como o empréstimo 401 (k) não é tecnicamente uma dívida – você está retirando seu próprio dinheiro, afinal de contas – ele não tem efeito sobre sua relação dívida / renda ou em sua pontuação de crédito, dois grandes fatores que influenciam os credores.

Se você precisa de uma quantia considerável para comprar uma casa e deseja usar os fundos 401 (k), pode considere um saque por dificuldades em vez de, ou além do, empréstimo. Mas você deverá pagar imposto de renda sobre o saque e, se o valor for superior a US $ 10.000, uma penalidade de 10% também.

The Bottom Line

Os argumentos de que os empréstimos 401 (k) “roubam” ou “invadem” contas de aposentadoria geralmente incluem duas falhas: Eles assumem retornos constantemente fortes do mercado de ações no portfólio 401 (k) , e eles deixam de considerar o custo dos juros de empréstimos de valores semelhantes por meio de um banco ou outros empréstimos ao consumidor (como acumular saldos de cartão de crédito).

Não se assuste a partir de uma valiosa opção de liquidez embutida em seu Plano 401 (k). Quando você empresta a si mesmo quantias adequadas de dinheiro pelos motivos certos de curto prazo, essas transações podem ser a fonte de caixa mais simples, mais conveniente e de menor custo disponível. Antes de tomar qualquer empréstimo, você deve sempre ter um plano claro em mente para reembolsar esses valores dentro do prazo ou antes.

Mike Loo, um consultor de investimento representante da Trilogy Financial, coloca isso desta forma, “embora as circunstâncias de uma pessoa em tomar um empréstimo 401 (k) possam variar, uma maneira de evitar as desvantagens de se tomar um é preventiva. Se você puder reservar um tempo para planejar antecipadamente, definir metas financeiras para si mesmo e se comprometer a economizar parte de seu dinheiro com freqüência e cedo, poderá descobrir que tem os fundos disponíveis em uma conta diferente da sua 401 (k ), evitando assim a necessidade de contrair um empréstimo 401 (k). “