Założona w 2013 roku firma Robinhood jest stosunkowo nowa w branży maklerskiej online. Pomogło zrewolucjonizować branżę dzięki prostej strukturze opłat: transakcje bez prowizji na akcjach, funduszach ETF, opcjach i kryptowalutach. Chociaż było to rzadkie w tamtych czasach, wielu brokerów oferuje obecnie handel bez prowizji. Mimo to niskie koszty i minimalne wymagania dotyczące konta zerowego są atrakcyjne dla nowych traderów i inwestorów.

TD Ameritrade jest produkt fuzji i przejęć byłych rywali, do których należą National Discount Brokers, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade i thinkorswim. Założona w 1975 roku, jest dziś jednym z gigantów branży, z 11 milionami kont klientów o łącznej wartości aktywów przekraczającej 1 bilion USD.

W naszych recenzjach Best Online Brokeers 2020, Robinhood uzyskał lepsze wyniki niż TD Ameritrade w naszych kategoriach Best for Options i Best for Low Cost. Tymczasem TD Ameritrade uzyskał lepsze wyniki niż Robinhood w każdej innej kategorii, w tym Best General, Best for Beginners, Best Stock Trading Apps, Best for Day Trading Najlepsze dla handlu międzynarodowego, najlepsze dla kont IRA i najlepsze dla funduszy ETF.

Ogólnie stwierdziliśmy, że Robinhood to dobre miejsce na rozpoczęcie działalności jako nowy inwestor, zwłaszcza jeśli mają niewielką kwotę do zainwestowania i planują kupić tylko jedną lub dwie akcje naraz. TD Ameritrade jest znacznie bardziej wszechstronnym brokerem. Jest to świetna opcja dla wszystkich poziomów samodzielnych inwestorów i traderów, którzy chcą mieć pełny zestaw narzędzi i konfigurowalną platformę handlową.

Użyteczność

Robinhood jest przyjazny dla użytkownika i prosty w nawigacji, ale może to wynikać z jego ogólnej prostoty. Aplikacja mobilna i strona internetowa są podobne pod względem wyglądu i funkcjonalności, więc łatwo jest poruszać się między tymi dwoma interfejsami. Mimo to niewiele można zrobić, aby dostosować lub spersonalizować interfejs. Na początku możesz otworzyć i zasilić nowe konto w ciągu kilku minut w aplikacji lub na stronie internetowej.

TD Ameritrade obsługuje cztery platformy: wersję internetową, thinkorswim ( zaawansowana platforma dla aktywnych traderów) oraz dwie aplikacje mobilne – TD Ameritrade Mobile Trader i thinkorswim Mobile. Rozpoczęcie pracy jest proste i możesz otworzyć i zasilić konto online lub za pośrednictwem aplikacji mobilnej. Istnieje lista „Najczęstsze rachunki”, która pomaga wybrać właściwy typ konta, lub możesz wypróbować przydatną funkcję „Znajdź konto”.

Doświadczenie handlowe

Desktop Experience

Robinhood oferuje łatwą w użyciu platformę, ale ma ograniczoną funkcjonalność w porównaniu z wieloma brokerami. Nie znajdziesz wielu opcji dostosowywania i nie możesz składać zamówień ani handluj bezpośrednio z wykresu. Bilet handlowy dla akcji jest intuicyjny, ale opcje handlowe są nieco bardziej skomplikowane. Warto zauważyć, że badania Investopedii wykazały, że dane cenowe Robinhood są opóźnione w stosunku do innych platform o trzy do 10 sekund. Oczywiście może to nie być wielka sprawa dla inwestorów typu „kup i trzymaj”, ale może to być problem dla niektórych osób.

Dzięki platformie internetowej TD Ameritrade, możesz dostosować typ zamówienia, ilość, wielkość i metodologię rozliczenia podatkowego. Interfejs thinkorswim jest bardziej intuicyjny, łatwiejszy w nawigacji i możesz tworzyć własne narzędzia analityczne za pomocą thinkScript (jego zastrzeżonego języka programowania). Łatwo go umieścić zamówienia, składaj zamówienia, wysyłaj wiele zamówień i handluj bezpośrednio z wykresu. Przesyłanie kwotowań w czasie rzeczywistym jest standardem na wszystkich platformach (w tym na urządzeniach mobilnych), a jeśli jesteś „nieprofesjonalistą”, otrzymujesz bezpłatne wyceny na poziomie II – funkcja, której nie zobaczysz u wielu brokerów.

Mobilne doświadczenie

Robinhood ma jedną aplikację mobilną. TD Ameritrade oferuje dwa: przyjazną dla początkujących aplikację mobilną TD Ameritrade oraz thinkorswim Mobile – przeznaczone dla aktywnych traderów. Podczas gdy obaj brokerzy mają dobrze zaprojektowane aplikacje, które są łatwe w użyciu i nawigacji, TD Ameritrade przoduje pod względem dostosowywania i funkcjonalności.Obaj brokerzy oferują strumieniowe notowania w czasie rzeczywistym na urządzenia mobilne i możesz handlować tymi samymi klasami aktywów na urządzeniach mobilnych, co na standardowych platformach.

Zakres ofert

Robinhood obsługuje ograniczony zakres klas aktywów – możesz handlować akcjami (bez shortów), funduszami ETF, opcjami i kryptowalutami. Jego oferty kryptowalut obejmują Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) i Litecoin (LTC). Dane są dostępne dla dziesięciu innych monet. TD Ameritrade oferuje wszystkie klasy aktywów, których można oczekiwać od dużego brokera, w tym akcje (długie i krótkie), fundusze ETF, fundusze inwestycyjne, obligacje, kontrakty futures, opcje na kontrakty terminowe i Forex. Zapewnia dostęp do kryptowaluty, ale tylko za pośrednictwem Kontrakty terminowe na Bitcoin.

Typy zleceń

Dzięki Robinhood możesz umieszczać rynki, ograniczać, Stop Limit, Trailing Stop i Trailing Stop Limit na stronie internetowej i platformach mobilnych. Nie obsługuje zleceń warunkowych na żadnej platformie. Domyślna podstawa kosztów to „pierwszy weszło, pierwsze wyszło” (FIFO), ale możesz poprosić o zmianę tego.

TD Ameritrade oferuje większy wybór typów zleceń, w tym wszystkich typowych podejrzanych, a także zlecenia trailing stop i zlecenia warunkowe, takie jak jedno-anuluje-drugie (OCO). Na platformie mobilnej nie ma ograniczeń co do typów zamówień, a na wszystkich platformach można składać zamówienia do późniejszego wprowadzenia. Możliwe jest wybranie kwoty podatku przed złożeniem zamówienia na dowolnej platformie.

Technologia handlowa

Robinhood nie publikuje swoich statystyk handlowych, więc trudno jest sklasyfikować jego płatności za przepływ zleceń (PFOF). Podczas gdy standardem branżowym jest raportowanie PFOF w przeliczeniu na akcję, Robinhood stosuje przeliczenie na dolara. Firma nie ujawnia statystyk dotyczących poprawy cen zarówno. Niemniej jednak jego docelowi klienci zwykle handlują małymi ilościami, więc poprawa cen może nie być dużym problemem.

Algorytm routingu zleceń TD Ameritrade ma na celu szybką realizację i poprawę cen. Publikuje statystyki dotyczące poprawy cen, które pokazują, że większość zleceń rynkowych uzyskuje średnio nieco ponad 1½ centa na akcję (0,015 USD). TD Ameritrade otrzymuje trochę PFOF, ale twierdzi, że jego silnik realizacji zleceń nie nadaje mu priorytetu. W trzecim kwartale 2019 roku firma otrzymała średnio 0,0012 USD na akcję w PFOF.

Koszty

Opłaty transakcyjne Robinhood są nieskomplikowane: Ty może handlować akcjami, funduszami ETF, opcjami i kryptowalutami za darmo. TD Ameritrade oferuje 0 $ prowizji za akcje, opcje i transakcje ETF online dla klientów z USA (opłata za opcję kontraktową wynosi 0,65 $). Pobiera 44,99 USD za transakcje wspierane przez brokera i 49,99 USD za fundusze inwestycyjne spoza listy bez opłat (Robinhood nie oferuje transakcji wspieranych przez brokera ani funduszy inwestycyjnych).

Robinhood i TD Ameritrade zarówno generuje dochód z odsetek z różnicy między tym, ile zapłacisz z gotówki, a tym, co zarobią na saldzie klientów. Dzięki TD Ameritrade możesz przenieść swoje środki pieniężne do funduszu rynku pieniężnego, aby uzyskać wyższe oprocentowanie. Żaden z brokerów nie daje klientom przychodów generowanych przez programy pożyczkowe.

Udogodnienia badawcze

Oferta badawcza Robinhood jest ograniczona. Nie ma osób sprawdzających, inwestujących – powiązane narzędzia i kalkulatory, a wykresy są proste. Mimo to wiadomości są dostępne w kilku miejscach i możesz uzyskać dostęp do badań Morningstar, jeśli jesteś klientem Robinhood Gold (subskrypcja 5 USD miesięcznie).

TD Ameritrade zapewnia wiele udogodnień badawczych, w tym solidne akcje, fundusze ETF, fundusze powiernicze, stałe dochody i kontrolery opcji. Istnieją również liczne narzędzia, kalkulatory, generatory pomysłów, oferty informacyjne i profesjonalne badania. W szczególności platforma thinkorswim oferuje konfigurowalne wykresy, różnorodne narzędzia do rysowania oraz mnóstwo wskaźników technicznych i badań.

Analiza portfela

Robinhood ” Narzędzia analizy portfela są nieco ograniczone, ale możesz przeglądać swoje niezrealizowane zyski i straty, całkowitą wartość portfela, siłę nabywczą, informacje o marżach, historię dywidend i raporty podatkowe. Klienci TD Ameritrade mają dostęp do informacji o sile nabywczej i marży w czasie rzeczywistym, wewnętrzna stopa zwrotu oraz niezrealizowane i zrealizowane zyski. Miesięczne raporty podatkowe są dostępne bezpośrednio z witryny internetowej i można łączyć zasoby spoza konta, aby uzyskać ogólny widok.

Edukacja

Artykuły edukacyjne Robinhood są łatwe do zrozumienia. Mimo to znalezienie tego, czego szukasz, może być trudne, ponieważ treść jest publikowana w porządku chronologicznym (i nie ma pola wyszukiwania). Nie ma filmów ani seminariów internetowych, ale codzienny 3-minutowy podcast Robinhood Snacks zawiera ciekawy komentarz. TD Ameritrade zapewnia solidną bibliotekę treści edukacyjnych, w tym artykuły, glosariusze, filmy i seminaria internetowe.Prowadzi średnio ponad 500 webinarów miesięcznie i każdego roku prowadzi ponad 1500 wydarzeń na żywo.

Obsługa klienta

Robinhood kieruje swoją obsługę klienta za pośrednictwem aplikacji i strony internetowej (nie możesz wezwać pomocy, ponieważ nie ma numeru telefonu przychodzącego). Możesz jednak zawęzić problem, jeśli używasz menu online i poprosisz o oddzwonienie. TD Ameritrade ma całodobowe wsparcie telefoniczne i chatboty na Twitterze, Facebooku Messenger, Apple Business Chat i WeChat (w Azji). Czat na żywo jest obsługiwany na urządzeniach mobilnych, a wirtualny agent obsługi klienta, Ask Ted, zapewnia automatyczne wsparcie online.

Bezpieczeństwo

Bezpieczeństwo TD Ameritrade to Zgodność ze standardami branżowymi. Możesz zalogować się do aplikacji za pomocą rozpoznawania biometrycznego (twarzy lub odcisków palców) i jesteś chroniony przed utratą konta w wyniku nieautoryzowanej lub oszukańczej aktywności. TD Ameritrade posiada dodatkowe ubezpieczenie Securities Investor Protection Corporation (SIPC) zapewniane przez londyńskich ubezpieczycieli, które zapewnia każdemu klientowi ochronę o wartości 149,5 miliona USD na papiery wartościowe i 2 miliony USD na ochronę gotówki. Bezpieczeństwo techniczne Robinhood jest zgodne ze standardami, ale brakuje mu dodatkowego ubezpieczenia SIPC. Jednak Twoja gotówka i papiery wartościowe są chronione standardowym ubezpieczeniem SIPC do kwoty 500 000 USD (w tym 250 000 USD na roszczenia gotówkowe).

Do listopada 2019 r. żadne z brokerów nie zgłosiło żadnych znaczących naruszeń danych przez Centrum Badań nad Kradzieżami Tożsamości.

Nasz werdykt

Dzięki prostej aplikacji i stronie internetowej Robinhood nie oferuje wielu dzwonków i gwizdów. Ale jeśli dopiero zaczynasz inwestować i zaczynasz z niewielkim bilansem, Robinhood może być dobrym miejscem do zdobycia doświadczenia zanim przejdziesz na bardziej wszechstronnego brokera. Ze względu na obszerną ofertę edukacyjną, wydarzenia na żywo i intuicyjne platformy, TD Ameritrade to nasz najlepszy wybór dla początkujących. Platforma thinkorswim sprawia, że TD Ameritrade jest również dobrą opcją dla bardziej doświadczonych inwestorów, którzy są zainteresowani aktywnym podejściem do swoich inwestycji.