Co to jest liczba zarobionych odsetek?

Miary liczby zarobionych odsetek (TIE) zdolność firmy do okresowego regulowania zobowiązań. Wskaźnik ten można obliczyć, dzieląc przewodnik EBITEBIT firmy. EBIT oznacza zysk przed odsetkami i podatkami i jest jedną z ostatnich sum pośrednich w rachunku zysków i strat przed dochodem netto. EBIT jest również czasami nazywany przychodem operacyjnym i nazywa się go, ponieważ uzyskuje się go odejmując wszystkie koszty operacyjne (koszty produkcji i koszty nieprodukcyjne) od przychodów ze sprzedaży. Poprzez okresowe koszty odsetek. Koszty odsetkowe Koszty odsetkowe powstają w firmie, która finansuje zadłużenie lub leasing kapitałowy. Odsetki znajdują się w rachunku zysków i strat, ale mogą też. Wskaźnik pokazuje, ile razy firma mogłaby teoretycznie płacić okresowe koszty odsetek, gdyby przeznaczyła cały swój EBIT na spłatę zadłużenia.

Głównym celem TIE jest pomoc w ilościowym określeniu prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania przez firmę. To z kolei pomaga określić odpowiednie parametry zadłużenia, takie jak odpowiednia stopa procentowa, która ma zostać naliczona, lub kwota zadłużenia Pojemność zadłużenia Wartość zadłużenia odnosi się do całkowitej kwoty dług, który firma może zaciągnąć i spłacić zgodnie z warunkami umowy długu, który firma może bezpiecznie przyjąć.

Wysoki Krawat oznacza, że towarzysz y prawdopodobnie ma mniejsze prawdopodobieństwo nie spłacania pożyczek, co czyni go bezpieczniejszą okazją inwestycyjną dla kredytodawców. I na odwrót, niski TIE wskazuje, że firma ma większe szanse na niewykonanie zobowiązania, ponieważ ma mniej pieniędzy dostępnych na spłatę zadłużenia.

Jak obliczyć współczynnik odsetek zarobionych w czasie

Wskaźnik zarobionych odsetek Times można obliczyć, dzieląc zysk firmy przed odsetkami i podatkami (EBIT) przez jej okresowe koszty odsetkowe. Wzór do obliczenia współczynnika jest następujący:

Gdzie:

Zarobki przed odsetkami & Podatki (EBIT) – reprezentuje zysk, który firma osiągnęła, bez uwzględniania płatności odsetek lub podatków

Odsetki – reprezentują okresowe spłaty zadłużenia, do których firma jest prawnie zobowiązana do swoich wierzycieli

Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wskaźnik TIE, tym lepiej. Jednak przedsiębiorstwo o zbyt wysokim współczynniku TIE może wskazywać na brak inwestycji produkcyjnych ze strony kierownictwa przedsiębiorstwa. Zbyt wysoki wskaźnik TIE sugeruje, że firma może zachować wszystkie swoje zyski bez ponownego inwestowania w rozwój biznesu poprzez badania i rozwój lub poprzez realizację projektów o dodatniej wartości NPV. Może to spowodować, że firma stanie przed brakiem rentowności i wyzwaniami związanymi z trwałym wzrostem w dłuższej perspektywie.

Przykład współczynnika odsetek zarobionych razy

Bagels Harry’ego chce obliczyć czas, w którym zarobione odsetki w celu lepszego wyobrażenia sobie zdolności do spłaty zadłużenia. Poniżej znajdują się fragmenty rachunku zysków i strat firmy:

Czerwone pola podkreślają ważne informacje, których potrzebujemy do obliczenia TIE, czyli EBIT i Koszty Odsetek. Korzystając z powyższego wzoru, dochodzimy do następujących liczb:

Tutaj widzimy, że współczynnik TIE Harry’ego wzrósł pięciokrotnie od 2015 do 2018 roku. Oznacza to, że Harry’s dobrze zarządza swoją zdolnością kredytową, ponieważ jest w stanie stale zwiększać swoją rentowność bez zaciągania dodatkowego zadłużenia. Jeśli Harry musi sfinansować duży projekt, aby rozszerzyć swoją działalność, może rozsądnie rozważyć finansowanie go długiem, a nie kapitałem. Zadłużenie kontra finansowanie kapitałowe Zadłużenie kontra finansowanie kapitałowe – co jest najlepsze dla Twojej firmy i dlaczego? Prosta odpowiedź brzmi: to zależy. Decyzja dotycząca kapitału a długu zależy od wielu czynników, takich jak aktualny klimat gospodarczy, „istniejąca struktura kapitałowa” firmy oraz etap cyklu życia firmy, by wymienić tylko kilka.

Aby lepiej zrozumieć kondycję finansową przedsiębiorstwa, współczynnik należy obliczyć dla kilku firm, które działają w tej samej branży. Jeśli inne firmy działające w tej branży zobaczą wielokrotności TIE, które są średnio niższe niż wartości Harry’ego, możemy wywnioskować, że Harry radzi sobie stosunkowo lepiej z zarządzaniem stopniem dźwigni finansowej. Z kolei wierzyciele są bardziej skłonni pożyczyć więcej pieniędzy Harry’emu, ponieważ firma stanowi stosunkowo bezpieczną inwestycję w branży bajgli.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego artykułu CFI na temat współczynnika zarobionych odsetek!CFI oferuje modelowanie finansowe & Analityk wyceny (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dowiedzieć się więcej na temat pokrewnych tematów, zapoznaj się z następującymi darmowymi zasobami CFI:

• Jak obliczyć wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia Jak obliczyć wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia W tym przewodniku opisano, jak obliczyć wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia. Najpierw omówimy krótki opis wskaźnika pokrycia obsługi zadłużenia, dlaczego jest on ważny, a następnie omówimy rozwiązania krok po kroku do kilku przykładów obliczeń wskaźnika pokrycia obsługi zadłużenia.
• Bieżąca część Zadłużenia długoterminowego Aktualna część zadłużenia długoterminowego Bieżąca część zadłużenia długoterminowego to część zadłużenia długoterminowego wymagalna w ciągu roku. Dług długoterminowy ma termin zapadalności
• Podstawy rachunkowości – CFI
• Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio (DIR) to wskaźnik płynności finansowej, który wskazuje, ile dni firma może działać bez konieczności sięgania do źródeł kapitału innych niż aktywa obrotowe. Znany jest również jako podstawowy współczynnik interwału obrony (BDIR) lub współczynnik okresu obronnego (DIPR).