Media finansowe ukuły kilka pejoratywnych wyrażeń, aby opisać pułapki pożyczania pieniędzy z planu 401 (k). Niektórzy – w tym specjaliści od planowania finansowego – chcieliby nawet, abyś uwierzył, że zaciągnięcie pożyczki w ramach planu 401 (k) to napad na emeryturę.

Ale 401 (k) pożyczka może być odpowiednia w niektórych sytuacjach. Przyjrzyjmy się, jak można rozsądnie wykorzystać taką pożyczkę i dlaczego nie musi oznaczać kłopotów z Twoimi oszczędnościami emerytalnymi.

Kiedy pożyczka 401 (k) ma sens

Kiedy musisz znaleźć gotówkę na poważne krótkoterminowe zapotrzebowanie na płynność , pożyczka z planu 401 (k) jest prawdopodobnie jednym z pierwszych miejsc, do których powinieneś zajrzeć . Zdefiniujmy krótkoterminowe jako trwające mniej więcej rok lub krócej. Zdefiniujmy „poważne zapotrzebowanie na płynność” jako poważne jednorazowe zapotrzebowanie na fundusze lub ryczałtową płatność gotówkową – lub, aby stwierdzić, co oczywiste, poważny kryzys, taki jak wybuch koronawirusa, który przerywa Twój regularny przepływ dochodów.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planista finansowy z Wilson David Investment Advisors i autorka „Financial Advice dla Blue Collar America ”ujął to w ten sposób:„ Spójrzmy prawdzie w oczy, w prawdziwym świecie ludzie czasami potrzebują pieniędzy. Pożyczanie z 401 (k) może być finansowo mądrzejsze niż zaciąganie rażąco wysoko oprocentowanej pożyczki, lombardu lub pożyczka do wypłaty – lub nawet bardziej rozsądna pożyczka osobista. Na dłuższą metę będzie cię to kosztować mniej ”.

Dlaczego 401 (k) jest atrakcyjnym źródłem krótkoterminowych pożyczki? Ponieważ może to być najszybszy, najprostszy i najtańszy sposób na zdobycie potrzebnej gotówki. Otrzymanie pożyczki nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu, chyba że zostaną naruszone limity pożyczki i zasady spłaty i nie ma to wpływu na Twoją zdolność kredytową.

Zakładając, że spłacisz krótkoterminową pożyczka zgodnie z harmonogramem, zwykle będzie miała niewielki wpływ na postępy w oszczędzaniu emerytalnym. W rzeczywistości w niektórych przypadkach może to nawet mieć pozytywny wpływ. Przyjrzyjmy się dokładniej, aby wyjaśnić, dlaczego.

401 (k) Podstawy pożyczki

Technicznie , 401 (k) pożyczki nie są prawdziwymi pożyczkami, ponieważ nie obejmują pożyczkodawcy ani oceny Twojej historii kredytowej. Dokładniej opisuje się je jako możliwość uzyskania dostępu do części własnych pieniędzy z planu emerytalnego – zwykle do 50 000 USD lub 50% aktywów, w zależności od tego, która z tych kwot jest mniejsza – na zasadzie wolnej od podatku. Następnie musisz spłacić pieniądze, do których uzyskałeś dostęp zgodnie z zasadami mającymi na celu przywrócenie planu 401 (k) do mniej więcej pierwotnego stanu, tak jakby transakcja miała nie nastąpiło.

Innym mylącym pojęciem w tych transakcjach jest termin odsetki. Wszelkie odsetki naliczone od niespłaconego salda pożyczki są spłacane przez uczestnika na jego własne konto 401 (k), więc technicznie rzecz biorąc, jest to również przelew z jednej z Twoich kieszeni do drugiej, a nie koszt lub strata pożyczki. , koszt pożyczki 401 (k) na postęp w oszczędzaniu emerytalnym może być minimalny, neutralny lub nawet dodatni. Jednak w większości przypadków będzie niższy niż koszt spłaty realnych odsetek od kredytu bankowego lub konsumenckiego.

4 główne powody, dla których warto pożyczyć od 401 (k)

Cztery najważniejsze powody, dla których warto zwrócić uwagę na 401 (k) w przypadku poważnych krótkoterminowych potrzeb gotówkowych są:

1. Szybkość i wygoda

W większości planów 401 (k) złożenie wniosku o pożyczkę jest szybkie i łatwe, nie wymagające długich wniosków ani sprawdzania zdolności kredytowej. Zwykle nie generuje zapytania o kredyt ani nie wpływa na wynik kredytowy.

Wiele 401 (k) pozwala na składanie wniosków o pożyczkę za pomocą kilku kliknięć na stronie internetowej, dzięki czemu możesz mieć fundusze w dłoni w ciągu kilku dni, zachowując całkowitą prywatność.Jedną z innowacji wprowadzanych obecnie w niektórych planach jest karta debetowa, za pomocą której można natychmiast udzielić wielu pożyczek na niewielkie kwoty.

2. Elastyczność spłaty

Chociaż przepisy określają pięcioletni harmonogram spłaty amortyzacji, w przypadku większości pożyczek 401 (k) można spłacić pożyczkę planowaną szybciej bez kary przedpłaty. Większość planów umożliwia wygodne spłatę pożyczki poprzez odliczenia od wynagrodzeń – z wykorzystaniem po opodatkowaniu ale nie dolary przed opodatkowaniem, które finansują twój plan. Wyciągi z planu pokazują kredyty na koncie pożyczki i pozostałe saldo kwoty głównej, tak jak w zwykłym wyciągu z kredytu bankowego.

3. Przewaga kosztowa

Jest brak kosztów (innych niż być może niewielka opłata za udzielenie pożyczki lub opłatę administracyjną) pozyskania własnych środków 401 (k) na krótkoterminowe potrzeby w zakresie płynności. Oto jak to zwykle działa:

Określasz konto (a) inwestycyjne, z którego chcesz pożyczyć pieniądze, a te inwestycje są likwidowane na czas trwania pożyczki. Dlatego tracisz wszelkie dodatnie zyski, które byłyby generowane przez te inwestycje przez krótki okres. A jeśli rynek spada, sprzedajesz te inwestycje taniej niż w innych sytuacjach. Zaletą jest to, że unikasz również dalszych strat inwestycyjnych na te pieniądze.

Przewaga kosztowa pożyczki 401 (k) to równowartość stopy procentowej naliczonej od porównywalnej pożyczki konsumenckiej pomniejszonej o wszelkie utracone zyski z inwestycji na kapitale, pożyczone. Oto prosta formuła:

Załóżmy, że możesz zaciągnąć pożyczkę bankową lub pożyczkę gotówkową z karty kredytowej przy oprocentowaniu 8%. Twój portfel 401 (k) generuje zwrot w wysokości 5%. Twoja przewaga kosztowa pożyczki z planu 401 (k) wyniosłaby 3% (8-5 = 3).

Ilekroć możesz oszacować, że przewaga kosztowa będzie dodatnia, pożyczka na plan może być atrakcyjna. Należy pamiętać, że te obliczenia pomijają wpływ podatków, co może zwiększyć przewagę pożyczki planowej, ponieważ odsetki od pożyczki konsumenckiej są spłacane w dolarach po opodatkowaniu.

4. Oszczędności emerytalne Może to przynieść korzyści

Kiedy spłacasz pożyczkę na swoje konto 401 (k), zwykle są one ponownie przypisywane do inwestycji w Twoim portfelu. Konto spłacisz nieco więcej, niż z niego pożyczyłeś, a różnica nazywa się „odsetkami”. Pożyczka nie ma żadnego (to znaczy neutralnego) wpływu na emeryturę, jeśli jakiekolwiek utracone dochody z inwestycji odpowiadają wpłaconym „odsetkom” – tj. Możliwości zarobkowe są równoważone płatnością odsetek w przeliczeniu na dolara.

Jeśli zapłacone odsetki przewyższają utracone dochody z inwestycji, zaciągnięcie pożyczki 401 (k) może w rzeczywistości zwiększyć postęp w zakresie oszczędności emerytalnych. Należy jednak pamiętać, że spowoduje to proporcjonalne zmniejszenie oszczędności osobistych (niezwiązanych z emeryturą).

Mity giełdowe

Powyższa dyskusja prowadzi nas do odnieś się do innego (błędnego) argumentu dotyczącego 401 (k) pożyczek: wycofując fundusze, „drastycznie utrudniasz wyniki swojego portfela i budowanie swojego gniazda emerytalnego. To niekoniecznie prawda. Po pierwsze, jak wspomniano powyżej, spłacasz środki i zaczynasz to robić dość szybko. Biorąc pod uwagę długoterminowy horyzont większości 401 (k) s, jest to dość mały (i finansowo nieistotny) przedział.

Inny problem związany z rozumowaniem dotyczącym złego wpływu na inwestycje: zwykle zakłada on tę samą stopę zwrotu na przestrzeni lat i – jak zdumiewająco jasno pokazały ostatnie wydarzenia – giełda nie działa w ten sposób. Portfel zorientowany na wzrost, który jest obciążony akcjami, będzie miał wzloty i spadki, szczególnie w krótkim okresie.

Jeśli Twój 401 (k) jest zainwestowany w akcje, Wpływ pożyczek krótkoterminowych na postępy w przechodzeniu na emeryturę będzie zależał od aktualnego otoczenia rynkowego. Wpływ powinien być umiarkowanie negatywny na rynkach o silnych wzrostach i może być neutralny lub nawet pozytywny na rynkach bocznych lub spadkowych.

Ponura, ale dobra wiadomość: najlepszy czas na zaciągnięcie pożyczki to moment, w którym wydaje się, że rynek akcji jest wrażliwy lub słabnie, na przykład podczas recesji. Przypadkowo wiele osób uważa, że potrzebują funduszy lub zachować płynność w takich okresach.

Obalanie mitów faktami

Istnieją dwa inne powszechne argumenty przeciwko pożyczkom 401 (k): pożyczki nie są wydajne i powodują ogromne bóle głowy, kiedy uczestnicy nie mogą im spłacić przed wyjściem z pracy lub przejściem na emeryturę. Skonfrontujmy te mity z faktami:

Nieefektywność podatkowa

Twierdzenie jest takie, że pożyczki 401 (k) są nieefektywne podatkowo, ponieważ muszą zostać spłacone dolarami po opodatkowaniu, co powoduje podwójne opodatkowanie spłaty kredytu.Takiemu traktowaniu podlega jedynie odsetkowa część spłaty. Media zwykle nie zauważają, że koszt podwójnego opodatkowania odsetek od pożyczek jest często dość niski w porównaniu z kosztami alternatywnych sposobów wykorzystania krótkoterminowej płynności.

Oto hipotetyczna sytuacja, która jest zbyt często bardzo realna: załóżmy, że Jane dokonuje stałych postępów w oszczędzaniu na emeryturze, odkładając 7% swojego wynagrodzenia do kwoty 401 (k). Jednak wkrótce będzie musiała wykorzystać 10 000 dolarów, aby pokryć czesne za studia. Przewiduje, że może spłacić te pieniądze z pensji w ciągu około roku. Znajduje się w 20% federalnym i stanowym przedziale podatkowym. Oto trzy sposoby wykorzystania gotówki:

• Pożycz od swojego 401 (k) przy „stopie procentowej” 4%. Jej koszt podwójnego opodatkowania odsetek wynosi 80 dolarów (10 000 dolarów pożyczki x 4% odsetek x 20% stawki podatku).
• Pożycz od banku przy realnej stopie procentowej 8%. Jej koszt odsetek wyniesie 800 dolarów.
• Przestań planować odroczenia 401 (k) na rok i wykorzystaj te pieniądze na opłacenie czesnego w college’u. W takim przypadku straci ona postęp w zakresie rzeczywistych oszczędności emerytalnych, zapłaci wyższy bieżący podatek dochodowy i potencjalnie straci wszelkie składki dopasowane do pracodawcy. Koszt może łatwo wynieść 1000 USD lub więcej.

Podwójne opodatkowanie w wysokości 401 (k) odsetek od pożyczki staje się znaczącym kosztem tylko wtedy, gdy duże kwoty są pożyczane, a następnie spłacane w okresy wieloletnie. Nawet wtedy zazwyczaj wiąże się to z niższymi kosztami niż alternatywne sposoby uzyskiwania dostępu do podobnych kwot gotówki za pośrednictwem kredytów bankowych / konsumenckich lub przerwy w odroczeniu planu.

Odejście z pracy z niespłaconą pożyczką

Załóżmy, że bierzesz pożyczkę na abonament i tracisz pracę. Będziesz musiał spłacić pożyczkę w całości. Jeśli tego nie zrobisz, pełne saldo niespłaconej pożyczki zostanie uznane za dystrybucję podlegającą opodatkowaniu, a jeśli masz mniej niż 59 lat, możesz również spotkać się z karą podatkową w wysokości 10% od niespłaconej kwoty. , nie zawsze odzwierciedla rzeczywistość.

Na emeryturze lub rozstaniu z pracą wiele osób często decyduje się wziąć część swoich 401 (k) pieniędzy jako podlegającą opodatkowaniu dystrybucję, zwłaszcza jeśli brakuje im gotówki. Posiadanie niespłaconego salda pożyczki ma podobne konsekwencje podatkowe, jak dokonanie tego wyboru.

Większość planów nie wymaga dystrybucji planu po przejściu na emeryturę lub rozstaniu z usługą. Co więcej, ustawa o pomocy dla koronawirusa i bezpieczeństwie gospodarczym (CARES) wydłuża termin spłaty wszelkich nowych lub istniejących pożyczek 401 (k) o jeden rok. Jest to uzupełnienie przedłużenia przyznanego przez ustawę o cięciach podatkowych i zatrudnieniu ( TCJA) z 2017 r., Która wydłużyła czas potrzebny na spłatę pożyczki do terminu wymagalności podatku za rok, w którym odchodzisz z pracy. Tak więc pożyczkobiorcy 401 (k) mają trochę dodatkowej swobody.

Osoby, które chcą uniknąć negatywnych konsekwencji podatkowych, mogą skorzystać z innych źródeł, aby spłacić 401 (k) pożyczki przed dokonaniem wypłaty. Jeśli to zrobią, pełne saldo planu może kwalifikować się do przeniesienia lub przeniesienia z korzyścią podatkową. Jeśli niespłacone saldo pożyczki jest uwzględnione w dochodzie uczestnika podlegającym opodatkowaniu, a pożyczka jest następnie spłacana, 10% kara nie ma zastosowania.

Poważniejszym problemem jest zaciągnięcie pożyczki 401 (k) podczas pracy bez mając zamiar lub możliwość spłaty ich zgodnie z harmonogramem. W tym przypadku niespłacone saldo pożyczki jest traktowane podobnie jak trudna wypłata, co ma negatywne konsekwencje podatkowe, a być może także niekorzystny wpływ na prawa do udziału w programie.

401 (k) Pożyczki na zakup domu

Przepisy wymagają 401 (k) planu pożyczek spłacanych na zasadzie amortyzacji (to znaczy z ustalonym harmonogramem spłat w regularnych ratach) przez okres nie dłuższy niż pięć lat, chyba że pożyczka zostanie wykorzystana kupić główne miejsce zamieszkania. W przypadku tych konkretnych pożyczek dozwolone są dłuższe okresy spłaty. IRS nie określa jednak, jak długo, więc należy to uzgodnić z administratorem planu. I zapytaj, czy otrzymujesz dodatkowy rok z powodu rachunku CARES.

Pamiętaj też, że CARES zwiększył kwotę, którą uczestnicy mogą pożyczyć ze swoich planów, do 100 000 $. Wcześniej maksymalna kwota, jaką uczestnicy mogli pożyczyć ze swojego planu, wynosiła 50% salda posiadanego konta lub 50 000 USD, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa. Jeśli saldo posiadanego konta jest mniejsze niż 10 000 USD, nadal możesz pożyczyć do 10 000 USD.

Pożyczanie od 401 (k) w celu całkowitego sfinansowania zakupu mieszkania może nie być tak atrakcyjne jak zaciągnięcie kredytu hipotecznego. Pożyczki planowe nie oferują odliczeń podatkowych z tytułu spłaty odsetek, podobnie jak większość rodzajów kredytów hipotecznych. I chociaż wycofanie i spłata w ciągu pięciu lat jest w porządku w zwykłym schemacie 401 (k) rzeczy, wpływ na postępy na emeryturę w przypadku pożyczki, która musi być spłacana przez wiele lat, może być znaczący.

Jednak pożyczka 401 (k) może działać dobrze, jeśli potrzebujesz natychmiastowych funduszy na pokrycie zaliczki lub kosztów zamknięcia domu. Nie wpłynie to również na Twoje kwalifikacje do kredytu hipotecznego. Ponieważ pożyczka 401 (k) z technicznego punktu widzenia nie jest długiem – w końcu wycofujesz własne pieniądze – nie ma to wpływu na stosunek zadłużenia do dochodów lub na twoją zdolność kredytową, dwa duże czynniki, które wpływają na pożyczkodawców.

Jeśli potrzebujesz dużej sumy na zakup domu i chcesz wykorzystać 401 (k) funduszy, możesz Rozważ trudną wypłatę zamiast lub dodatkowo do pożyczki. Jednak w przypadku wypłaty będziesz winny podatek dochodowy, a jeśli kwota przekracza 10 000 USD, również 10% kary.

Podsumowanie

Argumenty, że 401 (k) pożyczek „kradnących” lub „nalotowych” kont emerytalnych często mają dwie wady: zakładają stale wysokie zwroty z giełdy w portfelu 401 (k) i nie biorą pod uwagę kosztów odsetek związanych z pożyczaniem podobnych kwot za pośrednictwem banku lub innych pożyczek konsumenckich (takich jak gromadzenie środków na karcie kredytowej).

Nie bój się z cennej opcji płynności osadzonej w Twoim 401 (k) plan. Kiedy pożyczasz sobie odpowiednią sumę pieniędzy z odpowiednich krótkoterminowych powodów, transakcje te mogą być najprostszym, najwygodniejszym i najtańszym dostępnym źródłem gotówki. Przed zaciągnięciem jakiejkolwiek pożyczki należy zawsze zaplanować jasny plan spłaty tych kwot zgodnie z harmonogramem lub wcześniej.

Mike Loo, doradca inwestycyjny z Trilogy Financial, mówi w ten sposób, „chociaż okoliczności wzięcia pożyczki 401 (k) mogą się różnić, sposobem na uniknięcie wad zaciągnięcia pożyczki w pierwszej kolejności jest zapobieganie”. Jeśli jesteś w stanie poświęcić czas na wstępne planowanie, wyznaczenie sobie celów finansowych i zobowiązanie się do oszczędzania części swoich pieniędzy zarówno często, jak i wcześnie, może się okazać, że masz dostępne środki na koncie innym niż 401 (tys. ), zapobiegając w ten sposób potrzebie wzięcia pożyczki 401 (k). ”