De Bank Secrecy Act, geïntroduceerd in 1970, vereist dat financiële instellingen samenwerken met de Amerikaanse regering om financiële criminaliteit te bestrijden. Het BSA, ook wel bekend als de ‘Wet rapportage valuta’s en buitenlandse transacties’, is primair gericht op het voorkomen van het witwassen van geld, hoewel het in de loop der jaren is gewijzigd door wetgeving zoals de Patriot Act, die het toepassingsgebied uitbreidde naar terrorismefinancieringsactiviteiten.

Het BSA is niet alleen bedoeld om het witwassen van geld te helpen bestrijden, maar ook om ervoor te zorgen dat banken en financiële instellingen niet worden gebruikt als instrumenten om het witwassen van geld te vergemakkelijken. Op grond van het BSA moeten instellingen werken aan het opsporen en monitoren van mogelijke witwasactiviteiten en deze melden aan de autoriteiten zodat handhavingsmaatregelen kunnen worden genomen.

De Bank Secrecy Act wordt beheerd door het Financial Crimes Enforcement Network (Fincen), dat financiële instellingen een verscheidenheid aan nalevingsverplichtingen oplegt. Om aan die verplichtingen te voldoen, moet het senior management ervoor zorgen dat ze een gedetailleerd begrip hebben van de wetgeving zelf.

Naleving van de Bankgeheimhoudingswet: wat u moet weten

Om naleving te bereiken de BSA, moeten financiële instellingen omgaan met een reeks wettelijke vereisten die gericht zijn op rapportage aan en contacten met de autoriteiten, en het opzetten van interne controles ter bestrijding van het witwassen van geld. Bij dat proces zijn de volgende belangrijke overwegingen betrokken:

AML-nalevingsprogramma

De BSA vereist dat financiële instellingen elk een antiwitwasprogramma (AML) ontwikkelen. Een effectief BSA-AML-nalevingsprogramma moet passen bij de unieke behoeften van de financiële instelling die het bedient, inclusief het risicoprofiel waarmee het wordt geconfronteerd. De belangrijkste elementen van een AML-nalevingsprogramma zijn als volgt:

• Interne systemen en controles: een AML-programma moet worden opgebouwd rond een reeks schriftelijke beleidsregels en procedures , ontworpen om werknemers te helpen witwasactiviteiten en financiële criminaliteit op te sporen en te controleren.
• Compliance Officer: er moet een hoofdmedewerker worden aangesteld om toezicht te houden op de ontwikkeling en implementatie van het programma van hun instelling. Naast het geven van toezicht op interne controles, is de nalevingsfunctionaris verantwoordelijk voor het regelen van onafhankelijke audits en onderzoeken van het AML-nalevingsprogramma van hun instelling.
• BSA-training: Basistraining in BSA-AML-naleving moet aan alle werknemers worden gegeven. Werknemers met een hoger verantwoordelijkheidsniveau hebben mogelijk een geavanceerde training of certificering nodig.
• Onafhankelijke audits: er moet een regelmatig schema van onafhankelijke audits worden opgesteld om de voortdurende effectiviteit van een AML-programma te testen. Audits moeten worden uitgevoerd door gekwalificeerde derde partijen.

Rapportage & Bijhouden van gegevens

De BSA brengt tal van rapportage- en archiveringsverplichtingen met FinCen met zich mee, die betrekking hebben op specifieke risicoprofielen . Deze verplichtingen omvatten:

• Valutatransactierapporten (CTR): Valutatransactierapporten moeten worden ingediend voor contante transacties van meer dan $ 10.000. Deze eis betreft alleen het fysiek wisselen van geld (contant geld en papier) tussen personen.
• Form 8300: bepaalde bedrijven, zoals autodealers, kunstgalerijen of verzekeringsmaatschappijen, die meer dan $ 10.000 in contanten ontvangen in één transactie of in meerdere gerelateerde transacties binnen 24 uur, moet formulier 8300 worden ingediend.
• Suspicious Activity Reports (SAR): transacties waarbij vermoedelijke BSA-overtredingen of terrorismefinancieringsactiviteiten betrokken zijn, en die samen meer dan $ 5.000 bedragen , moet worden gedetailleerd in een verdacht activiteitenrapport. SAR’s kunnen vrijwillig worden ingediend voor verdachte transacties onder de drempel van $ 5.000.
• Foreign Bank and Financial Account Report (FBAR): een jaarlijkse indieningsvereiste voor individuen die rekeningen aanhouden bij buitenlandse banken van $ 10.000 en meer. Hoewel de FBAR over het algemeen wordt ingediend door de rekeninghouder, moeten financiële professionals die namens een klant een aanvraag indienen, zich registreren om als instelling in te dienen.

Het merendeel van de FinCen-rapporten moet nu elektronisch worden ingediend via het BSA e-Filing-systeem: organisaties moeten bij FinCen een gebruikersnaam en wachtwoord aanvragen voordat ze het systeem kunnen gebruiken.

Naast de BSA-aanvraagvereisten, moeten financiële instellingen gedetailleerde gegevens bijhouden van verdachte activiteiten. In het bijzonder moeten instellingen een logboek bijhouden van aankopen van monetaire instrumenten (zoals een bank, reischeques en cheques aan kassamedewerkers) tussen $ 3.000 – $ 10.000. In deze gevallen moet het logboek de identiteit van kopers registreren en verifiëren, en de waarde van hun transacties samenvoegen.

Wat is het belang van naleving van de Bankgeheimhoudingswet?

Bij het bereiken van BSA-naleving toont een financiële instelling haar toewijding om wetshandhavingsorganisaties te helpen bij het aanpakken van financiële criminaliteit, en draagt zij bij aan een breder klimaat van eerlijkheid en rechtvaardigheid.

De Amerikaanse regering zet zich in om het witwassen van geld te bestrijden en legt als zodanig wettelijke straffen op voor overtredingen van de BSA – die kunnen variëren van $ 10.000 dollar voor schendingen van de administratie tot meer dan $ 200.000 voor ernstigere overtredingen. In bijzonder ernstige gevallen kunnen boetes oplopen tot miljoenen en zelfs miljarden dollars: in 2018 kreeg US Bancorp een boete van $ 613 miljoen voor BSA-overtredingen, terwijl HSBC in 2012 een record van $ 1,9 miljard betaalde als schikking voor witwasactiviteiten.

Afgezien van de financiële gevolgen van niet-naleving, kunnen instellingen die de BSA overtreden, veel grotere reputatieschade oplopen en het vertrouwen van zowel klanten als klanten, en hun werknemers verliezen. Hoewel de inspanningen om te voldoen aan de BSA een voortdurende administratieve uitdaging vormen, zijn er bepaalde industriële tools, zoals data-analyseprogramma’s en softwareautomatisering, beschikbaar om het proces gemakkelijker te maken.