Wat is de Times Interest Earned-ratio?

The Times Interest Earned (TIE) -ratio meet het vermogen van een onderneming om periodiek aan haar schuldverplichtingen te voldoen. Deze ratio kan worden berekend door de EBITEBIT-gids van een bedrijf te delen. EBIT staat voor Earnings Before Interest and Taxes en is een van de laatste subtotalen in de winst-en-verliesrekening vóór netto-inkomen. EBIT wordt ook wel bedrijfsinkomsten genoemd en wordt dit genoemd omdat het wordt gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. Door de periodieke rentelasten Rentekosten Rentekosten komen voort uit een bedrijf dat financiert via schulden of kapitaallease. Rente wordt gevonden in de winst-en-verliesrekening, maar kan ook. De ratio geeft het aantal keren weer dat een bedrijf, theoretisch, zijn periodieke rentelasten zou kunnen betalen als het zijn gehele EBIT zou besteden aan het aflossen van schulden.

Het belangrijkste doel van de TIE is om de kans op wanbetaling van een bedrijf te helpen kwantificeren. Dit helpt op zijn beurt om relevante schuldparameters te bepalen, zoals de juiste in rekening te brengen rentevoet of het bedrag van de schuld Schuldcapaciteit Schuldcapaciteit verwijst naar het totale bedrag van schuld die een bedrijf kan aangaan en terugbetaalt volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst. die een bedrijf veilig kan aangaan.

Een hoge TIE betekent dat een metgezel y heeft waarschijnlijk een kleinere kans om in gebreke te blijven op zijn leningen, waardoor het een veiligere investeringsmogelijkheid wordt voor schuldverschaffers. Omgekeerd geeft een lage TIE aan dat een bedrijf een grotere kans heeft om in gebreke te blijven, omdat het minder geld beschikbaar heeft om te besteden aan de terugbetaling van schulden.

Hoe de Times Interest Earned Ratio te berekenen

De Times Interest Earned-ratio kan worden berekend door de winst vóór rente en belastingen (EBIT) van een bedrijf te delen door de periodieke rentelasten. De formule om de ratio te berekenen is:

Waar:

Winst vóór rente & Belastingen (EBIT) – vertegenwoordigt de winst die het bedrijf heeft behaald, zonder rekening te houden met rente- of belastingbetalingen.

Rentelasten – vertegenwoordigt de periodieke schuldbetalingen waartoe een bedrijf wettelijk verplicht is aan zijn schuldeisers maken

In het algemeen geldt: hoe hoger de TIE-ratio, hoe beter. Een bedrijf met een te hoge TIE-ratio kan echter wijzen op een gebrek aan productieve investeringen door het management van het bedrijf. Een buitensporig hoge TIE suggereert dat het bedrijf mogelijk al zijn inkomsten behoudt zonder opnieuw te investeren in bedrijfsontwikkeling door middel van onderzoek en ontwikkeling of door positieve NPV-projecten na te streven. Dit kan ertoe leiden dat het bedrijf te maken krijgt met een gebrek aan winstgevendheid en met uitdagingen die verband houden met aanhoudende groei op de lange termijn.

Voorbeeld van een rente-verdiende verhouding van tijden

Harry’s Bagels wil het aantal verdiende rente berekenen ratio om een beter idee te krijgen van het vermogen om schulden af te lossen. Hieronder vindt u fragmenten uit de resultatenrekeningen van het bedrijf:

De rode vakken markeren de belangrijke informatie die we nodig hebben om TIE te berekenen, namelijk EBIT en rentelasten. Met behulp van de bovenstaande formule komen we tot de volgende cijfers:

Hier kunnen we zien dat Harrys ‘TIE-ratio is toegenomen vervijfvoudigd van 2015 tot 2018. Dit geeft aan dat Harry’s zijn kredietwaardigheid goed beheert, aangezien het zijn winstgevendheid continu kan verhogen zonder extra schulden aan te gaan. Als Harry een groot project moet financieren om zijn bedrijf uit te breiden, kan hij overwegen om het te financieren met schulden in plaats van met eigen vermogen Schuld versus eigen vermogen te financieren Schuld versus financiering met eigen vermogen – wat is het beste voor uw bedrijf en waarom? Het simpele antwoord is dat het ervan afhangt. De beslissing over eigen vermogen versus schuld is afhankelijk van een groot aantal factoren, zoals het huidige economische klimaat, de “bestaande kapitaalstructuur van het bedrijf en de levenscyclusfase van het bedrijf”, om er maar een paar te noemen.

Voor een beter begrip de financiële gezondheid van het bedrijf, moet de ratio worden berekend voor een aantal bedrijven die in dezelfde branche actief zijn. Als andere bedrijven die in deze branche actief zijn, TIE-multiples zien die gemiddeld lager zijn dan die van Harry, kunnen we concluderen dat Harry’s relatief beter zijn financiële hefboomwerking beheert. Op hun beurt zullen schuldeisers eerder meer geld lenen aan Harry’s, aangezien het bedrijf een relatief veilige investering vertegenwoordigt binnen de bagelindustrie.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van dit CFI-artikel op de Times Interest Earned ratio!CFI biedt de financiële modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij meer dan 350.600 studenten die werken voor bedrijven zoals Amazon, JP Morgan en Ferrari certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Voor meer informatie over gerelateerde onderwerpen kunt u de volgende gratis CFI-bronnen raadplegen:

• Berekenen van de dekkingsgraad van de schuldendienst Berekenen van de dekkingsgraad van de schuldendienst Deze gids beschrijft hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Eerst bespreken we een korte beschrijving van de dekkingsgraad van de schuldendienst, waarom deze belangrijk is, en gaan we vervolgens door met stapsgewijze oplossingen voor verschillende voorbeelden van berekeningen van de dekkingsgraad van de schuldendienst.
• Huidig gedeelte van langlopende schulden Huidig deel van langlopende schulden Het kortlopende deel van langlopende schulden is het deel van langlopende schulden dat binnen een jaar verschuldigd is. Langlopende schulden hebben een looptijd van
• Accounting Fundamentals Course – CFI
• Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio De defensive interval ratio (DIR) is een financiële liquiditeitsratio die aangeeft hoeveel dagen een bedrijf kan opereren zonder gebruik te hoeven maken van andere kapitaalbronnen dan de huidige activa. Het is ook bekend als de basisverdedigingsintervalverhouding (BDIR) of de verdedigingsintervalperiode-ratio (DIPR).