De kosten van schulden zijn het gemiddelde rentetarief dat uw bedrijf betaalt voor al zijn schulden: leningen, obligaties, creditcardrente, enz.

De kosten van schulden zijn een geavanceerde maatstaf voor bedrijfsfinanciering die externe investeerders, investeringsbankiers en kredietverstrekkers gebruiken om de kapitaalstructuur van een bedrijf te analyseren, wat hen vertelt of het al dan niet te riskant is om in te investeren.

De berekening van de kosten van schulden (samen met de kosten van eigen vermogen) is een belangrijk onderdeel van de berekening van de gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet (WACC) van een bedrijf, die meet hoe goed een bedrijf moet presteren om al zijn stakeholders tevreden te stellen (dwz kredietverstrekkers en investeerders).

Maar u hoeft geen hedgefondsbeheerder of bank te zijn om de schuldenkosten van uw bedrijf te berekenen. Bedrijven berekenen hun kosten van schulden om inzicht te krijgen in hoeveel last hun schulden op hun bedrijf leggen en of het veilig is om er nog meer op te nemen.

Hoe te gebruiken kosten van schulden berekenen

Om de totale schuldkosten van uw bedrijf te berekenen, ook wel de effectieve rentevoet van uw bedrijf genoemd, moet u drie dingen doen:

1. Bereken eerst de totale rentelasten voor het jaar. Als uw bedrijf financiële overzichten opstelt, kunt u dit cijfer meestal terugvinden op uw resultatenrekening. (Als u deze driemaandelijks samenstelt, tel dan de totale rentebetalingen voor alle vier de kwartalen bij elkaar op.)

2. Tel al uw schulden bij elkaar op. U kunt deze meestal vinden onder het passiefgedeelte van de balans van uw bedrijf.

3. Deel het eerste cijfer (totale rente) door het tweede (totale schuld) om uw kosten van schulden te krijgen .

Dit is geen exacte berekening, omdat het bedrag aan schuld dat u in de loop van het jaar overdraagt, kan variëren. (Als u nauwkeuriger wilt zijn, berekent u het gemiddelde bedrag van de schuld die u gedurende het jaar over alle vier de kwartalen heeft gedragen.)

Berekening van de kosten van schulden: een voorbeeld

Stel dat uw bedrijf twee belangrijke schulden heeft: een lening van $ 200.000 voor kleine bedrijven van een grote bank met een rentetarief van 6% en een lening van $ 100.000 van miljardair-investeerder Marc Cuban met een rentetarief van 4% uw pitch op Shark Tank).

$ 16.000 / $ 300.000 = 5,3%

Het effectieve rentetarief vóór belastingen dat uw bedrijf betaalt om al zijn schulden af te lossen, is 5,3%.

Wat zijn de kosten van schulden na belasting?

Omdat rentebetalingen aftrekbaar zijn en uw belastingsituatie kunnen beïnvloeden, besteden de meeste mensen meer aandacht aan de kosten na belasting kosten van schulden dan de kosten vóór belastingen. Dit zijn slechts uw kosten van schulden na aftrek van belastingen.

Om uw kosten van schulden na belastingen te berekenen, vermenigvuldigt u het effectieve belastingtarief dat u in de vorige sectie hebt berekend met (1 – t), waarbij t is het effectieve belastingtarief van uw bedrijf.

Berekening van de kosten van schulden na belasting: een voorbeeld

Laten we het voorbeeld uit de vorige sectie nemen. Als het effectieve belastingtarief voor al uw schulden 5,3% is en uw belastingtarief 30%, dan zijn de kosten van schulden na belasting: 5,3% x (1 – 0,30)

5,3% x (0,70)

= 3,71%

De schuldenlast na belastingen van uw bedrijf is 3,71%.

Wacht even. Hoe kunnen de kosten van schulden na belastingen lager zijn dan de kosten vóór belastingen van schulden?

Rentebetalingen zijn fiscaal aftrekbaar, wat betekent dat elke extra dollar die u aan rente betaalt, uw belastbaar inkomen in feite verlaagt met een dollar.

Stel dat uw vriend u een lening van $ 1.000 tegen 10% rente aanbiedt, en het belastingtarief van uw bedrijf is 40%.

De totale rente die u aan uw vriend voor die lening zou $ 100 zijn, die u allemaal kunt aftrekken van uw belastingen, wat betekent dat uw totale belastbare inkomen met $ 100 daalt. Omdat uw belastingtarief 40% is, betekent dit dat u uiteindelijk € 40 minder aan belasting betaalt.

Ook al betaalt u uw vriend € 100 aan rente, vanwege de € 40 aan besparingen bent u eigenlijk alleen een extra $ 60 betalen. De kosten van schulden na belastingen zijn lager dan de kosten vóór belastingen van schulden.

Waarom dit van belang is voor uw kleine onderneming

Volgens de VS Federal Reserve, 43% van de kleine bedrijven zal op een gegeven moment externe financiering voor hun bedrijf zoeken – meestal een soort schuld. Het kennen van de kosten na belastingen van de schuld die u aangaat, is cruciaal als u probeert winstgevend te blijven.

Stel dat u bijvoorbeeld weet dat een nieuw apparaat uw inkomsten met 5% zou verhogen. Je hebt niet genoeg contant geld bij de hand om het direct te betalen, dus je zoekt een lening. De goedkoopste die u kunt vinden, heeft een kosten na belastingen van 7%. Zou u het moeten nemen?

Tenzij u denkt dat de apparatuur de inkomsten op een of andere manier met meer dan 7% kan verhogen, moet u de lening niet afsluiten, omdat de extra inkomsten die u verdient, worden overtroffen door de extra rentebetalingen die u doet.

Net als bij alle andere kosten, is het een slechte investering als de kosten van schulden hoger zijn dan de extra inkomsten die het oplevert.