Det er ingen mangel på informasjon om Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), og la oss innse det, ikke alle av det er positivt. FATCA fremkaller en følelsesmessig reaksjon fra spesielt expats – mange føler at de urettferdig blir utpekt og merket som skatteunndragere, rett og slett fordi de har kontoer og eiendeler i utlandet. Det er imidlertid viktig å skille denne reaksjonen på FATCA fra fakta. Les videre for å lære 5 ting om FATCA du trenger å vite.
Hva er FATCA, og hvorfor eksisterer det?
FATCA ble opprettet som en del av HIRE Act of 2010 og var designet for å avdekke skattefusk som skjuler penger og eiendeler offshore. Gjennom sin innsats har skattemyndighetene gjenopprettet milliarder dollar i skatt som skyldes fra disse boligeiendommene i utlandet (og dermed unngår amerikanske avgifter). hvis de overskrider visse terskler (som er forskjellige for de som bor i USA og de som bor i utlandet). I tillegg til individuelle rapporteringskrav, er utenlandske finansinstitusjoner pålagt å rapportere om eiendelene til sine amerikanske kunder for å unngå 30% tilbakeholdelse av visse betalinger fra USA.
Mens det primære målet med FATCA er for å tvinge skatteunndragere til å komme frem, dessverre blir amerikanske expats liksom fanget i kryssilden. Selvfølgelig er det fornuftig at expats vil ha eiendeler og kontoer i utlandet, da det er en del av deres daglige liv. Med den ekstra rapporteringen og den private karakteren av rapporteringen, har loven blitt kalt et brudd på personvernet.
Faktum er imidlertid at FATCA er et krav for alle amerikanske borgere, inkludert expats. Så hva trenger du å vite for å være kompatibel?
Den ligner på – men er forskjellig fra – FBAR.
Utenlandske bankkontorapport (FBAR), ligner på FATCA, da den er også designet for å avdekke skatteunndragere som bruker bankkontoer i utlandet for å skjule penger for onkel Sam. FBAR-rapportering er annerledes, da den gjelder utenlandske kontosaldoer på $ 10.000 eller høyere (selv om kontoer bare hadde den saldoen i ett minutt!). Hvis det gjelder, må du arkivere FinCEN 114 elektronisk innen 30. juni hvert år. FBAR handler omtrent om bankkontoer – ingen andre eiendeler trenger å rapporteres.
På den annen side er FATCA mer omfattende. Mens du må rapportere bankkontoer og andre utenlandske eiendeler, er terskelene mye høyere. Du må sende inn FATCA hvis eiendelene dine overstiger følgende verdier:
Enkelte skattebetalere som bor i utlandet:
$ 200 000 på den siste dagen i skatteåret eller $ 300 000 når som helst i løpet av året.
Gift skattebetalere bosatt i utlandet:
$ 400 000 på den siste dagen i skatteåret og $ 600 000 når som helst i løpet av året.
Enkelte skattebetalere som bor i USA:
$ 50 000 på den siste dagen i skatteåret eller $ 75 000 når som helst i løpet av året.
Gift skattebetalere som bor i USA:
$ 100.000 den siste dag i skatteåret eller $ 150 000 når som helst i løpet av året.
2. Den vanskeligste delen av FATCA er å identifisere nøyaktig hva som må rapporteres.
Rapporteringskrav for FBAR er rett frem, men for FATCA, ikke så mye! Spesifiserte utenlandske eiendeler gjør det vanskelig å tyde nøyaktig hvilke eiendeler som ligger innenfor den definisjonen. IRS definerer eiendelene som:
- Utenlandske pensjoner
- Utenlandske aksjebeholdninger
- Utenlandske partnerskapets interesser
- Utenlandske finansielle kontoer
- Utenlandske verdipapirfond
- Utenlandsk utstedt livsforsikring
- Utenlandske hedgefond
- Utenlandsk eiendom som holdes gjennom en utenlandsk enhet (Du trenger ikke for å rapportere eiendommen, men den utenlandske enheten selv er en spesifisert utenlandsk finansiell eiendel, og dens maksimale verdi inkluderer verdien av eiendommen)
- Ditt utenlandske hjem trenger IKKE rapporteres.
Forvirret? Vi forstår. Du kan alltid kontakte våre ekspert-CPAer som kan hjelpe deg med å identifisere hvilke eiendeler du kanskje trenger å rapportere.
Avskjedige for å unngå FATCA kan være urealistisk for noen.
Med den økte informasjonen om FATCAs «invasive» natur, mange amerikanere vurderer muligheten til å gi avkall på statsborgerskapet. Hvis du gir fra deg det amerikanske statsborgerskapet, vil du avlaste FATCA-rapporteringskravene – men det er ikke alltid så enkelt.
For det første koster det å avstå fra $ 2350. Det stemmer – det vil koste deg $ 2350 å overlevere passet ditt. Denne prislappen kan ganske enkelt være for mye for noen expats, og de vil bli «tvunget» til å fortsette å innlevere amerikanske skatter som statsborger.
For det andre er det en mulighet for at du vil bli ansett som en «dekket expat» , noe som kan bety at du vil bli underlagt en exit-skatt. (Les denne artikkelen for mer informasjon om utgangsskatt.)
Det er viktig å vite at hvis du har tenkt å ekspatriere, må du bevise at det er over 5 år å overholde amerikanske utlandsskatter.Så hvis du ikke er oppdatert med dine amerikanske avgifter, må du være i samsvar med før du sender inn avskjed.
Du kan støte på bankproblemer.
Oversjøiske amerikanere kan oppleve problemer med utenlandske banker. FATCA rapporteringskrav for banker har blitt ganske omfattende, og mange banker velger å unngå det helt ved å bare nekte å jobbe med amerikanske kunder. Uansett om amerikanske eksporter er veletablerte borgere eller ikke, er rapporteringskravene rett og slett ikke verdt innsatsen for bankene. Amerikanske statsborgere kan oppdage at de ikke klarer å åpne kontoer eller har blitt droppet av sin nåværende bank (noen ganger uten varsel). Det er viktig at amerikanerne er forberedt på denne muligheten og holder en bankkonto i USA i tilfelle dette skjer.
Straffer for manglende overholdelse er harde!
IRS sier at straffer for å unnlate å arkivere er «$ 10 000 per brudd, pluss en ekstra straff på opptil $ 50 000 for fortsatt manglende innlevering etter IRS-varsling, og en 40% straff på en underdrivelse av skatt som kan tilskrives ikke-avslørt eiendel.»
Det er flere alternativer for å bli kompatible hvis du ikke var klar over rapporteringskravene. Det mest populære alternativet for expats er å arkivere under Streamlined Filing Procedures, et IRS-program som gir uskyldige kriminelle arkiver muligheten til å bli fanget opp uten sen arkivering straffer. Det er ingen begrensninger for arkivering under dette programmet, bortsett fra at du må bekrefte at din manglende arkivering ikke var forsettlig eller målrettet.
Utvandrere som er nølende med å varsle skattemyndighetene om deres eksistens, har en tendens til å lene seg mot gjør stille avsløringer ‘, Som betyr at du arkiverer tilbake utenom et IRS-amnestiprogram og prøver å’ gli inn under radaren. ‘Selv om dette er et alternativ, er det en risikabelt. Hvis skattemyndighetene innser at du prøver å gjøre en stille avsløring og kontakter deg, er du nå ikke kvalifisert til å delta i amnestiprogrammene – noe som åpner deg for astronomiske straffer.
Vanligvis anbefaler Greenback amerikanske expats å arkivere under de strømlinjeformede prosedyrene for å minimere risikoen — det er ingen straffer, og ved å bare legge inn 3 år med skatt og 6 år med FBAR, blir du kompatibel. Avgjørelsen er imidlertid i siste instans opp til deg!
FATCA-rapportering trenger ikke å være komplisert
Vi skjønner det! Utenlandsk finansiell rapportering kan føles forvirrende. Men hvis du vet at du trenger å arkivere FATCA, er den gode nyheten at du ikke trenger å gå alene. Vi kan hjelpe deg med å sende inn skjema 8938 for å oppfylle FATCA-rapporteringskravene dine og unngå straffer for manglende overholdelse.
