ETF와 인덱스 펀드는 공통점이 많습니다. 둘 다 수동적입니다. 투자자들의 돈을 증권 바구니에 모아 시장 지수를 추적하는 투자 수단. 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 특정 벤치 마크 지수를 능가하기위한 것이지만, ETF와 지수 뮤추얼 펀드는 일반적으로 특정 시장 지수의 성과를 추적하고 일치시키기위한 것입니다.

그러나 ETF 간의 차이점 (거래소- 거래 된 펀드)와 인덱스 펀드는 보이는 것만 큼 중요하지 않습니다. 단순히 성과 나 수익이 가장 좋은 펀드 유형이 아닙니다.

이들 사이의 차이점은 수수료, 최소 액, 세금 및 유동성이라는 네 가지 주요 영역으로 요약됩니다. 어떤 것이 최선의 선택인지 결정하는 데 도움이됩니다.

수수료 및 비용

ETF와 인덱스 펀드의 주요 차이점은 구매 및 판매 방식입니다. ETF는 주식과 마찬가지로 거래소에서 거래되며 브로커를 통해 매수 또는 매도합니다. 인덱스 펀드는 펀드 매니저와 직접 구매합니다.

ETF는 거래소에서 매매되기 때문에 거래 할 때마다 브로커에게 수수료를 지불하게됩니다. (즉, 일부 브로커는 수수료가없는 거래를 제공합니다.)

배당금 분배는 ETF와 인덱스 펀드의 매매 방식 간의 차이 문제를 복잡하게 만듭니다. 인덱스 뮤추얼 펀드로 지급 된 배당금은 자동으로 더 많은 펀드 주식에 재투자 (무료!) 할 수 있습니다. 그러나 ETF가 배당금을 지불 할 때 수익금을 사용하여 더 많은 주식을 구입하고 추가 수수료를 발생시키고 빠른 거래를 위해 귀하의 계정에 로그인하는 시간을 낭비해야합니다. 일부 브로커는 자동 배당금 재투자 계획을 제공 할 수 있습니다. 제한된 ETF 세트.

ETF는 일반적으로 펀드 관리를 위해 지불 할 자산의 비율 인 연간 비용 비율과 관련하여 약간의 이점이 있습니다. 즉, 광범위하게 거래되는 ETF와 인덱스 펀드의 비용 비율의 차이는 최근 몇 년 동안 축소되어 거의 사라졌습니다. 그러나 더 많은 틈새 지수의 경우 비용 비율이 크게 다를 수 있으며 일반적으로 ETF를 선호합니다.

최소 투자

투자를 시작하는 가장 쉬운 방법이었던 주식을 1 주만 사면 ETF에 투자 할 수 있습니다. 아주 적은 자본으로. 즉, 여러 펀드 매니저가 가장 인기있는 인덱스 펀드에 대한 최소 투자 금액을 낮 췄기 때문에 요즘에는 상대적으로 적은 금액으로 시작할 수 있습니다. 다음 표는 3 개의 주요 자산 관리자가 제공하는 S & P 500 인덱스 뮤추얼 펀드에 대한 최소 투자를 보여줍니다.

데이터 출처 : 회사 웹 사이트

세금 차액

은퇴를 위해 저축하는 장기 투자자는 401 (k) 및 IRA와 같은 세금 혜택이있는 퇴직 계좌를 사용해야합니다. 저는 이것이 현명하기 때문일뿐만 아니라 세금을 최소화하면 주머니에 더 많은 돈이 남는다는 것을 알고 있기 때문이 아니라 다양한 유형의 펀드에 투자 할 때 발생하는 세금 결과의 복잡한 세부 사항을 완전히 무시할 수 있다는 것을 의미합니다. .

즉, 인덱스 펀드와 ETF는 모두 세금 효율성이 매우 뛰어납니다. 적극적으로 관리하는 뮤추얼 펀드보다 확실히 세금 효율적입니다. 인덱스 펀드는 주식을 자주 사고 팔지 않기 때문에 투자자를위한 자본 이득세를 거의 유발하지 않습니다. .

세금 효율성 측면에서 ETF가 우위를 차지합니다. 인덱스 펀드와 달리 ETF는 주식을 현금으로 사거나 팔지 않습니다. 투자자가 주식을 상환하고자 할 때 그 사람은 단순히 주식을 주식 시장에서 판매합니다. , 일반적으로 다른 투자자에게.

인덱스 펀드 투자자가 투자를 상환하고자 할 때 인덱스 펀드는 자신이 소유 한 주식을 현금으로 팔아 투자자에게 주식을 지불해야 할 수 있습니다. 주식을 매도하여 자본 이득을 실현합니다. 펀드를 계속 보유하고있는 모든 사람들을위한 자본 이득 (및 세금!).

유동성

유동성 또는 투자를 현금으로 사고 팔 수있는 용이성은 ETF와 인덱스 펀드의 중요한 차별화 요소입니다. 앞서 언급했듯이 ETF는 주식처럼 사고 팔기 때문에 주식 시장이 열릴 때마다 사고 팔 수 있습니다.

다른 한편, 인덱스 펀드 거래 (모든 뮤추얼 펀드와 마찬가지로!)는 시장이 닫히면 대량으로 청산됩니다. 따라서 정오에 인덱스 펀드의 주식을 매도하도록 주문하면 실제로 거래는 시장 마감시 펀드의 가치와 동일한 가격으로 몇 시간 후에 발생합니다. 일반적으로 마감 시간은 오후 4시입니다. 동부. 마감 이후에 입력 된 주문은 다음 날로 밀려서 하루 후에 펀드의 순자산 가치로 완료됩니다.

자신을 트레이더라고 생각한다면 이것은 중요합니다. 자신을 장기적으로 생각한다면 투자자 여러분, 정말 “별로 중요하지 않습니다.

ETF 또는 인덱스 펀드를 구매해야합니까?

활성 거래자라면 ETF가 가장 적합합니다. ETF는 주식과 같은 거래소에서 사고 팔기 때문에 지정가 주문, 손절매 주문 또는 마진을 사용하여 구매할 수 있습니다. 이러한 전략은 다음과 같이 사용할 수 없습니다. 뮤추얼 펀드.

과세 대상 중개 계좌에 투자하는 경우 인덱스 펀드보다 ETF에서 세금 효율성을 조금 더 높일 수 있습니다. , 인덱스 펀드는 여전히 세금 효율성이 매우 높으므로 그 차이는 무시할 수 있습니다. 동등한 ETF를 구매하기 위해 인덱스 펀드를 판매하지 마십시오. 그것은 모든 종류의 세금 골칫거리를 요구하는 것입니다.

중개인이 구매에 대해 높은 수수료를 부과하고 항상 완전히 투자되기를 원한다면 인덱스 펀드를 구매하십시오. 동등한 ETF보다 낮은 최소값으로 인덱스 펀드에 투자를 시작합니다.

인덱스 펀드는 동등한 ETF가 얇게 거래 될 때도 좋은 옵션이되어 ETF 가격 간의 차이에 큰 스프레드를 만듭니다. ETF가 보유한 기초 자산의 교환 및 가치. 인덱스 펀드는 항상 순 자산 가치로 가격을 책정합니다.

너무 많은 금액을 지불하지 않도록 항상 수수료를 비교하십시오. 당신의 선택에 대한 프리미엄. 만약 당신이 ETF와 인덱스 펀드 사이의 울타리에 있다면 비용 비율은 좋은 동점자가 될 수 있습니다.