投資の興味深い点の1つは、1回の大きな投資で、長い間保持されていることです。家族の運命を永遠に変えるために。成長を続ける収益を生み出す非常に収益性の高い企業に何十年にもわたって株式を保有することから、幸運が生まれます。このアプローチをビジネスのような投資と呼ぶ人もいます。

株から金持ちになるための基本的な戦略は、収益性の高い会社を選び、投資を長期間保持することです。このような受動的な投資は、あなたを非常に金持ちにする可能性があります。

簡単な数学の例

1986年3月13日、Microsoftという新しい会社が最初の公募（IPO）を行った日を想像してみてください。その年の自動車の小売価格は約10,000ドルでした。車を購入する代わりに、Microsoftの株式のブロックを購入することにした場合、2020年までに、その投資は13.7マイルの価値があります。 llion。

1つの優れた投資の力は、多くの災害を克服できることです。 1986年に戻って、今回だけ、10,000ドルをそれぞれ1,000ドルの10の異なる投資に分割したと仮定します。そのうちの1つはMicrosoftでした。

なんとかして構築できたと仮定します。想像できる最悪の、ひどい、統計的にありそうもないポートフォリオが1つあり、10の保有物のうち9つは、取得した翌日にすぐに破産します。 （このような壊滅的な事態が発生する可能性はほとんどありませんが、この例では、この代替宇宙で発生したと言ってください。）

どのように運んだでしょうか？10,000ドルを投資してすぐに9,000ドルを失い、投資の90％が失われました。しかし、全体として、信じられないかもしれませんが、それでも素晴らしい成果を上げました。1986年に購入した34株のMicrosoftのおかげで、2020年までに137万ドルを維持できます。

50年前にマリブで取得した海辺の物件なのか、1960年代に購入したコカコーラの株なのか、それはよくあります。 -構築されたポートフォリオは、複合的な関心のおかげで満足のいくリターンを生み出しながら、信じられないほどの失敗に耐えることができます。

長期投資が重要

基本的な問題は次のとおりです。多くの人は、この30年間Microsoftの株を保有していなかったでしょう。彼らのお金が2倍または3倍になると、彼らは救済されたでしょう。彼らがそれを突き刺した場合に得られたであろう信じられないほどの利益を逃してしまいました。行動ファイナンス、または投資家の行動の研究は、投資家が非常に人間的で繰り返しの間違いを犯す傾向があり、常に合理的に行動するとは限らないことを示しています。

したがって、投資家が長期的に持ちこたえ、短期的な価格変動を無視するのは難しいかもしれません。これがインデックスファンドが非常に有用である理由を説明しています。個々の企業の急激な下落や急激な上昇は、インデックスを見ると明らかではありません。全体として、それは投資家が感情や恐怖に基づいて行動することを避けるのに役立ちます。

何年にもわたって、バークシャーハサウェイは株式が数回崩壊するのを見てきました。しかし、同じ期間に、基礎となる純利益と簿価が増加したため、株式は上昇し、現在はそれぞれ26万ドルを超えています。それはでこぼこの道であり、多くの苦痛を伴いました。一般に認められた会計原則（GAAP）や株式投資の性質を理解していなかった多くの所有者は、証券会社の口座が減少したのを見て売却しました。彼らは売れ行きが低かっただけでなく、下落後の上昇を逃しました。

シナリオ：大きな損失、しかしそれでも利益

誰かがMicrosoftを見つけるのに十分な運がなかったり、熟練していなかった場合はどうなりますか？それは「公正な点です。しかし、良いニュースは、優れたビジネス、特に退屈なビジネスは大きな投資になる可能性があるということです。しばらくの間価値があるために、すべてがマイクロソフトである必要はありません。

1986年の同じ日に戻りましょう。Microsoftを購入する代わりに、10,000ドルのポートフォリオを2つの山に分割することにしました。1つは5,000ドル相当で、株式を取得します。米国で最も青いブルーチップの5つのうち、誰もが知っている、強力なバランスシートと損益計算書を持ち、長い間インデックスの一部であり、世帯名であり、そうでない場合でも何世代にもわたって事業を行ってきた企業ほぼ一世紀、そしてそのp配当を支援します。その日の最愛の人に基づいてランダムなリストを選択します：マクドナルドコーポレーション、ジョンソン&ジョンソン、ハーシー、コカコーラ、およびクロロックス。

残りの半分（これも5,000ドル相当）を使用して、自分で選んだ高リスクのペニー株について、大きな支払いの可能性があると推測します。5,000ドルをすぐに失います。つまり、初日から座っています。元本のひどい50％の損失。今、あなたは「おばあちゃんの株」と呼ばれるものを残されています。どのように運びましたか？色気、興奮、または毎晩のニュース記事の完全な欠如を約束するこれらの退屈で普通の名前はあなたを失望させましたか？

ほとんど！下のチャートは、1986年から2014年までの総投資収益率を示しています。

の時間価値お金

最初にポートフォリオの半分を失ったにもかかわらず、10,000ドルの花が1,269％見られました。ポートフォリオ全体では、9.16％の複合年間成長率を享受しましたが、実際に起こったことはポートフォリオの半分でした。 11.8％増加し、残りの半分は破産しました。

あなたはお金を大きな割合で増やし、指を離したり、ポートフォリオをもう一度見たりすることなく、それを実行しました。まるであなたがインデックスファンドであるかのように、お金の時間価値をあなたのために働かせる以外は29年間何もしませんでした。

さらに良いことに、これはあなたが現金配当に26,381.90ドルを費やしたと仮定しますそれは途中であなたに郵送されました。配当金を再投資した場合、「さらに豊かになりました。

要点

これらすべての要点は何ですか？投資は単純であり、悪い決定を補うために適切に構成された良い決定をほとんど必要としません。重要なのは、傷を癒す時間を確保し、購入するものを選択し、ほとんど何も販売せず、実際の製品やサービスを実際の現金で販売する実際の企業に集中することです。

歴史的に、そのレシピは億万長者を生み出すための信頼できる方法でした。株取引と市場のタイミング（株価が将来高くなるか低くなるかを予測しようとする）は、いくつかの興味深い転換をもたらす可能性がありますが、実際の持続可能なお金が稼がれる場所ではありません。