Una delle cose interessanti dell’investimento è che ci vuole solo un grande investimento, tenuto per molto tempo, per cambiare per sempre il destino della tua famiglia. Grandi fortune derivano da decenni di detenzione di azioni in società estremamente redditizie che generano guadagni in continua crescita. Alcuni si riferiscono a questo approccio come investimento di tipo commerciale.
La strategia di base per arricchirsi con le azioni è scegliere un’azienda redditizia e mantenere i propri investimenti a lungo termine. Tale investimento passivo ha il potenziale per renderti molto ricco.
Un semplice esempio di matematica
Immagina di essere il 13 marzo 1986, data in cui una nuova società chiamata Microsoft ha avuto la sua offerta pubblica iniziale (IPO). Le auto quell’anno sono state vendute al dettaglio per circa $ 10.000. Ma cosa se, invece di acquistare un’auto, decidessi di acquistare un pacchetto di azioni Microsoft? Entro il 2020, tale investimento varrebbe $ 13,7 mi llion.
Il potere di un singolo buon investimento è che è in grado di superare molti disastri. Torna al 1986, solo che questa volta, supponi di aver diviso quei $ 10.000 in 10 diversi investimenti da $ 1.000 ciascuno, uno solo dei quali era Microsoft.
Supponi di riuscire in qualche modo a costruire il singolo portafoglio peggiore, terribile, statisticamente improbabile immaginabile e nove delle tue 10 partecipazioni falliscono immediatamente il giorno dopo averle acquisite. (Una cosa così catastrofica è estremamente improbabile, ma per il nostro esempio, diciamo che è avvenuta in questo universo alternativo.)
Come saresti andata? Hai investito $ 10.000 e Hai perso immediatamente $ 9.000: il 90% del tuo investimento è andato. Ma nel complesso, hai fatto ancora in modo fantastico, che ci crediate o no. Entro il 2020, saresti ancora seduto su $ 1,37 milioni, grazie a quelle 34 azioni di Microsoft che hai acquistato nel 1986. E questo non include nemmeno i dividendi in contanti.
Che si tratti di una proprietà fronte mare acquisita a Malibu 50 anni fa o di azioni di Coca-Cola acquistate negli anni ’60, un pozzo -portafoglio costruito può tollerare dosi incredibili di fallimento pur generando rendimenti soddisfacenti grazie all’interesse composto.
Evitare il rischio di wipeout è fondamentale. Finché puoi resistere e sopravvivere a recessioni, depressioni e crisi di liquidità, storicamente le cose hanno funzionato bene.
Investire a lungo termine è la chiave
Ecco il problema di base: molte persone non avrebbero tenuto le proprie azioni Microsoft per quei tre decenni. Raddoppiando o triplicando i loro soldi si sarebbero salvati perdendo gli incredibili guadagni che avrebbero potuto ottenere se avessero resistito. La finanza comportamentale, o lo studio del comportamento degli investitori, mostra che gli investitori tendono a commettere errori molto umani e ripetuti e non agiscono sempre in modo razionale.
Pertanto può essere difficile per gli investitori resistere a lungo termine e ignorare le fluttuazioni di prezzo a breve termine. Questo spiega perché i fondi indicizzati sono così utili. La caduta precipitosa o la crescita fulminea delle singole società non è evidente se si guarda all’indice come nel suo complesso, e questo può aiutare gli investitori a evitare di agire in base alle emozioni o alla paura.
Nel corso degli anni, Berkshire Hathaway ha visto le azioni crollare alcune volte. Tuttavia, durante lo stesso arco di tempo, poiché l’utile netto sottostante e il valore contabile erano in aumento, le azioni sono aumentate e ora superano i 260.000 dollari ciascuna.È stata una strada accidentata, con molto dolore. Molti proprietari, che non comprendevano i principi contabili generalmente accettati (GAAP) o la natura dell’investimento in azioni, hanno venduto dopo aver visto il calo del loro conto di intermediazione. Non solo hanno venduto basso, ma hanno perso il rialzo dopo il calo.
Scenario: una grossa perdita, ma guadagna comunque
E se qualcuno non fosse abbastanza fortunato o abile da individuare una Microsoft? È un punto giusto. Ma la buona notizia è che le grandi aziende, soprattutto quelle noiose, possono essere grandi investimenti. Non devono necessariamente essere Microsoft per valerne la pena.
Ci sono tre cose che devi fare:
- Comprendi che, a volte, i migliori investimenti a lungo termine sono nascosti in bella vista
- Acquista solo azioni che hanno le tre caratteristiche necessarie per una grande partecipazione a lungo termine
- Attenersi alle cinque chiavi per costruire un portafoglio di buone azioni
Torniamo a quello stesso giorno del 1986. Invece di acquistare Microsoft, hai deciso di dividere il tuo portafoglio da $ 10.000 in due pile. In una, del valore di $ 5.000, raccogli azioni di cinque delle blue chip più blu degli Stati Uniti; società che tutti conoscevano, che avevano bilanci e conti economici solidi, che erano stati a lungo parte dell’indice, che erano nomi familiari, che erano in attività da generazioni, se non quasi un secolo, e quel p dividendi degli aiuti.Seleziona un elenco casuale basato sui beniamini del giorno: McDonald “s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola e Clorox.
Usi l’altra metà, anch’essa del valore di $ 5.000, per speculare su penny stock ad alto rischio che scegli tu stesso e che ritieni abbiano un enorme potenziale di pagamento. Perdi prontamente quei $ 5.000, il che significa che dal primo giorno sei seduto su una terribile perdita del 50% del capitale. Ora, sei rimasto con le cosiddette “azioni della nonna”. Come te la sei cavata? Questi nomi noiosi e ordinari che promettono una totale mancanza di sex appeal, eccitazione o notizie notturne ti hanno deluso?
Difficilmente! La tabella qui sotto mostra il ritorno sull’investimento totale dal 1986 al 2014.
Il valore temporale di Denaro
Nonostante la perdita di metà del tuo portafoglio all’inizio, hai comunque visto i tuoi $ 10.000 sbocciare del 1.269%. Il tuo portafoglio complessivo ha goduto di un tasso di crescita annuale composto del 9,16%, anche se ciò che è realmente accaduto è stata metà del tuo portafoglio aggravato dell’11,8% e l’altra metà è fallita.
Hai moltiplicato i tuoi soldi per grandi proporzioni e lo hai fatto senza muovere un dito o senza mai più dare un’occhiata al tuo portafoglio, solo come se fossi un fondo indicizzato, che non ha fatto nulla per 29 anni tranne lasciare che il valore temporale del denaro lavori per te.
Ancora meglio, si presume che tu abbia speso $ 26.381,90 in dividendi in contanti che ti è stato spedito lungo la strada Se hai reinvestito i dividendi, saresti diventato ancora più ricco.
Il calcolo di McDonald presume che tu non abbia preso alcun Chipotle azioni durante la scissione 2006. Se lo avessi fatto, i rendimenti sarebbero stati significativamente più alti e lo avrebbero reso uno dei titoli con le migliori prestazioni in portafoglio, restituendo molte, molte volte l’importo mostrato qui mentre la catena di burrito si espandeva rapidamente negli Stati Uniti.
Il Takeaway
Qual è il risultato di tutto questo? Investire è semplice e richiede pochissime buone decisioni, adeguatamente strutturate, per compensare le decisioni sbagliate. La chiave è concedere il tempo per curare le ferite, essere selettivi su ciò che si acquista, vendere raramente qualcosa e concentrarsi su società reali che vendono prodotti o servizi reali con denaro reale.
Storicamente, quella ricetta è stata un metodo affidabile per la produzione di milionari. Il trading di azioni e il market timing (il tentativo di prevedere se i prezzi delle azioni saranno più alti o più bassi in futuro) possono rappresentare alcuni diversivi interessanti, ma non sono dove si guadagna il denaro reale e sostenibile.
