Un trailing stop loss è un tipo di ordine di day trading che ti consente di impostare un valore massimo o una percentuale di perdita che puoi subire in un’operazione. Se il prezzo del titolo sale o scende a tuo favore, il prezzo stop si sposta con esso. Se il prezzo del titolo sale o scende contro di te, lo stop rimane in vigore.
Ulteriori informazioni sui trailing stop loss in modo da poter decidere se e quando potrebbe valere la pena utilizzarli nel tuo strategie di day trading.
Che cos’è un Trailing Stop Loss?
Un trailing stop loss è un tipo di ordine che ha lo scopo di aiutarti a bloccare i profitti proteggendoti dalle perdite di day trading. Limita l’importo che andrà perso se l’operazione non funziona, ma non limita il potenziale guadagno se l’operazione funziona a tuo favore. Questo tipo di ordine si converte in un ordine di mercato quando il prezzo del titolo raggiunge il prezzo di stop.
Perché la tua negoziazione verrà eseguita al prezzo di mercato allora disponibile, può essere eseguito a un prezzo leggermente superiore o inferiore al prezzo di stop.
È possibile impostare i trailing stop per funzionare automaticamente con la maggior parte dei broker e dei sistemi di trading o può essere monitorato e modificato manualmente dal trader.
Come funziona un Trailing Stop
Un ordine Trailing Stop-loss viene inizialmente inserito nello stesso modo di un normale ordine di stop loss. Ad esempio, un trailing stop per una negoziazione lunga (vendita di un asset che possiedi) sarebbe un ordine di vendita e verrebbe posizionato a un prezzo inferiore al punto di ingresso della negoziazione. La differenza principale tra un normale stop loss e un trailing stop loss è che il trailing si muove ogni volta che il prezzo si muove a tuo favore.
Ad esempio, per ogni cinque centesimi che il prezzo salga, anche il trailing stop salirà di cinque centesimi. Se il prezzo sale di 10 centesimi, anche lo stop loss salirà di 10 centesimi. Ma se il prezzo inizia a scendere, lo stop loss non si sposta.
Se il prezzo poi torna indietro a $ 40,15, il trailing stop rimarrebbe a $ 40,10. Se il prezzo continua a scendere e raggiunge $ 40,10, l’ordine trailing stop-loss verrebbe convertito in un ordine di mercato e potresti uscire dal trade a circa $ 40,10 , avendo protetto circa 10 centesimi di profitto per azione.
| Long Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Prezzo | Movimento dei prezzi | Trailing Stop Loss | Profitto |
| $ 40 | Null | $ 39,90 | – |
| Su | $ 40,10 | $ 40,00 | – |
| Su | $ 40,20 | $ 40,10 | – |
| Giù | $ 40,15 | $ 40,10 | – |
| Giù | $ 40,10 | $ 40,10 | – |
| $ 40,10 | Commercio terminato | Null | $ 0,10 |
Lo scenario per uno short trade (vendere un asset preso in prestito e poi aspettare di riacquistarlo a un prezzo più conveniente) è simile tranne che ti aspetti che il prezzo scenda, quindi il trailing stop loss è posizionato sopra il prezzo di entrata. Supponiamo che tu stia entrando in uno short trade vendendo azioni prese in prestito a $ 20 per azione. Con un ordine trailing stop loss di 10 cent, verresti “fermato” con una perdita di 10 cent se il prezzo sale a $ 20,10.
Se invece il prezzo scende a $ 19,80, lo stop loss scende a $ 19,90. Se il prezzo sale a $ 19,85, lo stop loss rimane dov’è. Se il prezzo scende a $ 19,70, lo stop loss scende a $ 19,80. Se il prezzo sale a $ 19,80 o superiore, il tuo ordine verrà convertito in un ordine di mercato e uscirai dalla negoziazione con un guadagno di circa 20 centesimi per azione.
| Short Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Prezzo | Movimento dei prezzi | Trailing Stop | Profitto |
| $ 20,00 | Null | $ 20,10 | – |
| Giù | $ 19,80 | $ 19,90 | – |
| Su | $ 19,85 | $ 19,90 | – |
| Giù | $ 19,70 | $ 19,80 | – |
| Su | $ 19,80 | $ 19,80 | – |
| $ 19,80 | Scambio terminato | Null | $ 0 .20 |
Critiche ai trailing stop
Una delle principali lamentele riguardo agli ordini di trailing stop-loss è che possono farti uscire da uno scambio troppo presto, ad esempio quando il prezzo si sta solo ritirando un po ‘, non si sta effettivamente invertendo. Per cercare di prevenire questo scenario , i trailing stop dovrebbero essere posizionati a una distanza dal prezzo corrente che non ti aspetti di raggiungere a meno che il mercato non cambi direzione.
Ad esempio, un mercato che normalmente fluttua entro un intervallo di 10 centesimi mentre si sta ancora muovendo nella stessa direzione di tendenza generale avrebbe bisogno di un trailing stop maggiore di 10 centesimi, ma non così grande da negare l’intero punto del trailing stop.
Un’altra critica è che i trailing stop non ti proteggono dai principali movimenti di mercato che sono maggiori del tuo posizionamento di stop. Se imposti uno stop per evitare una perdita del 5% ma il mercato si muove improvvisamente contro di te per 20 %, lo stop non ti aiuta perché non ci sono state possibilità che il tuo stop sia stato attivato e il tuo ordine di mercato sia stato eseguito vicino al punto di perdita del 5%.
Alternativa al Trailing Stop Loss
L’alternativa principale a un ordine trailing stop-loss è l’ordine trailing stop limit. Si differenzia solo per il fatto che una volta raggiunto il prezzo di stop, l’operazione viene eseguita al prezzo limite che hai impostato, o un prezzo migliore, piuttosto che al prezzo di mercato allora disponibile.
Come piazzare o spostare uno Stop Loss
La maggior parte dei broker fornisce un’opzione di ordine trailing stop-loss. Determina quanto spazio vuoi dare allo scambio, ad esempio da 10 a 20 centesimi, e ricontrolla il tuo ordine. Il tuo stop loss dovrebbe ora muoversi automaticamente quando il prezzo si muove.
I trader possono anche seguire manualmente il loro stop loss. Cambiano semplicemente il prezzo del loro stop loss mentre il prezzo si muove.
Conclusioni chiave
- A il trailing stop loss è un tipo di ordine di trading che ti consente di impostare un valore massimo o una percentuale di perdita che potresti subire.
- Il prezzo di stop si muove con il prezzo di mercato quando il mercato si muove a tuo favore; rimane in vigore quando il mercato si muove contro di te.
- Questo tipo di ordine ha lo scopo di bloccare i profitti proteggendoti da perdite significative.
- Si converte in un ordine di mercato quando il prezzo del titolo raggiunge il prezzo stop e viene eseguito al prezzo disponibile in quel momento.
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