Mi a Kurtosis?
A Kurtosis egy statisztikai mérőszám, amely meghatározza, hogy az eloszlás farka mennyiben különbözik a normál eloszlású farok. Más szavakkal, a kurtosis azonosítja, hogy egy adott eloszlás farka tartalmaz-e szélső értékeket.
A ferdeséggel együtt a valószínűségelméleti statisztikákban használt eszköz a variáció mértékének előrejelzésére egy ismert átlagos előfordulási sebességtől, a kurtosison belül, az adatok eloszlásának fontos leíró statisztikája. A két fogalmat azonban nem szabad összekeverni egymással. A ferdeség lényegében az eloszlás szimmetriáját méri, míg a kurtosis meghatározza az eloszlási farok súlyosságát.
A pénzügyekben a kurtosis a pénzügyi kockázat mérésére szolgál. Pénzügyi kockázat modellezése. A pénzügyi kockázat modellezése az a folyamat, amely meghatározza, hogy mekkora kockázat egy adott vállalkozásban, befektetésben vagy cash flow sorozatban van jelen. Ismerje meg a kockázatelemzést. A nagy kurtosis a befektetés magas szintű kockázatával jár, mivel ez azt jelzi, hogy nagy a valószínűsége a rendkívül nagy és rendkívül alacsony megtérülésnek. Másrészt egy kis kurtosis mérsékelt kockázati szintet jelez, mivel a szélsőséges hozam valószínűsége viszonylag alacsony.
Mi a felesleges kurtosis?
A túlzott kurtosis olyan mutató, összehasonlítja az eloszlás kurtosisát a normális eloszlás kurtosisával. A normális eloszlás kurtoszisa megegyezik 3. Ezért a kurtosis feleslegét az alábbi képlet segítségével állapítjuk meg:
Kurtosis feleslege = Kurtosis – 3
Kurtosis típusai
A kurtosis típusait az adott eloszlás túlzott kurtosisza határozza meg. A túlzott kurtosis pozitív vagy negatív értékeket vehet fel, valamint nullához közeli értékeket is.
1. Mesokurtikus
A mezokurtikus eloszlást követő adatok nulla vagy nullához közeli kurtosis felesleget mutatnak. Ez azt jelenti, hogy ha az adatok normális eloszlást követnek, akkor mezokurtikus eloszlást követnek.
2. Leptokurtic
A leptokurtic pozitív felesleges kurtosist mutat. A leptokurtikus eloszlás mindkét oldalán nehéz farok látható, ami nagy kiugrást jelez. Pénzügyekben a leptokurtikus eloszlás azt mutatja, hogy a befektetési hozam mindkét oldalon szélsőséges értékekre hajlamos lehet. Ezért azt a befektetést, amelynek hozama leptokurtikus eloszlást követ, kockázatosnak tekintjük.
3. Platykurtic
A platykurtikus eloszlás negatív felesleges kurtosist mutat. A kurtosis eloszlást mutat lapos farokkal. A lapos farok eloszlásban jelöli a kis kiugró értékeket. Pénzügyi kontextusban a befektetési hozamok platikurtikus eloszlása. Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullára teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni. azért kívánatos a befektetők számára, mert kicsi a valószínűsége annak, hogy a befektetés extrém megtérülést érjen el.
Kapcsolódó olvasmányok
A CFI a pénzügyi modellezéssel foglalkozik “>
tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő CFI-források lesznek hasznosak:
- CorrelationCorrelationA korreláció két változó kapcsolatának statisztikai mérőszáma. A mértéket legjobban olyan változókban lehet alkalmazni, amelyek lineáris kapcsolatot mutatnak egymás között. Az adatok illeszkedése vizuálisan ábrázolható egy szétszórt ábrán.
- Dinamikus pénzügyi elemzésDinamikus pénzügyi elemzés Ez az útmutató megtanulja, hogyan lehet dinamikus pénzügyi elemzést végezni az Excelben fejlett képletek és függvények segítségével. INDEX, MATCH és INDEX MATCH MATCH funkciók, CELL, COUNTA, MID és OFFSET kombinálása egy képletben. Használatukkal ezek az Excel funkciók dinamikusabbá teszik a pénzügyi kimutatások elemzését
- Kvantitatív elemzésKvantitatív elemzésA kvantitatív elemzés a mérhető és ellenőrizhető adatok, például a bevételek, a piaci részesedés és a bérek összegyűjtésének és értékelésének folyamata a viselkedés megértése érdekében. és egy vállalkozás teljesítménye. Az adattechnológia korszakában a kvantitatív elemzést tekintik előnyben részesített megközelítésnek a megalapozott döntések meghozatalakor.
- Risk ManagementRisk ManagementRisk management magában foglalja az üzleti élet részét képező kockázati tényezők azonosítását, elemzését és azokra való reagálást. . Általában a
nal történik
