Az egyik vizsgált alapítványt, a Zagatkát Liechtensteinben nyilvántartásba vették, Álvaro de Orleans-Borbón, Juan Carlos unokatestvére hozta létre. . Az ügyészek azt próbálják meghatározni, hogy az alapítvány hogyan gyűjtött jelentős vagyont, és miért mozgatta a pénzt a be nem jelentett bankszámlák között.

A másik alapítvány, a panamai székhelyű Lucum 100 millió dollárt kapott Szaúd-Arábiától. Az ügyészek most azt próbálják megállapítani, hogy ez a pénz valahogy összefüggött-e egy olyan szerződés odaítélésével, amelyet a spanyol vállalatok nyertek nagysebességű vasúti összeköttetés kiépítésére Medina és Mekka szaúdi városai között. A svájci magánbank bankszámláján, amelyet Lucum vezet, Yves Bertossa genfi ügyész kihallgatott egy ügyvédet és egy alapkezelőt, aki kapcsolatban állt Juan Carlosszal, valamint egy volt társát, Corinna zu Sayn-Wittgensteint. Magát Juan Carlos királyt nem vizsgálták Svájcban, de fia, Felipe király megszakította a kapcsolatot Lucummal, miután megtudta, hogy őt az alap kedvezményezettjeként nevezték ki.

Ezután Spanyolország elindította saját vizsgálata, részben a svájci ügyész által megosztott információk alapján, amelyek szerint Szaúd-Arábia nagy összegeket fizetett Lucumnak.

Nem világos, hogy az egykori uralkodó távozása mit jelent jogi problémái miatt. Csekély az esélye annak, hogy a madridi bíróságon megjelenjen Juan Carlos, mivel továbbra is élvezi a jogi mentességet.