A befektetés egyik érdekessége, hogy csak egy nagyszerű beruházás szükséges, hosszú ideig örökre megváltoztathatja családja sorsát. Nagy vagyon származik abból, hogy évtizedekig rendkívül nyereséges cégekben tartanak részvényeket, amelyek folyamatosan növekvő jövedelmet generálnak. Néhányan ezt a megközelítést üzletszerű befektetésként emlegetik.
A részvényekkel való meggazdagodás alapvető stratégiája az, hogy nyereséges vállalatot válasszon, és hosszú távon tartsa meg befektetéseit. Az ilyen passzív befektetések nagyon gazdaggá tehetik Önt.
Egyszerű matematikai példa
Képzelje el, hogy 1986. március 13-a, az új Microsoft nevű vállalat első nyilvános ajánlattételének (IPO) időpontja. Ebben az évben az autók kiskereskedelme körülbelül 10 000 USD volt. De mi ha autó vásárlás helyett úgy dönt, hogy megvásárolja a Microsoft részvénycsomagját? 2020-ra ez a befektetés 13,7 millió dollárt ér oroszlán.
Egyetlen jó befektetés ereje, hogy sok katasztrófát képes legyőzni. Térjen vissza 1986-ba, csak ezúttal. Tegyük fel, hogy ezt a 10 000 USD-t 10 különböző, egyenként 1000 USD értékű befektetésre osztotta fel, amelyek közül csak az egyik a Microsoft volt.
Tegyük fel, hogy valamilyen módon sikerül felépítenie az egyetlen elképzelhető legrosszabb, szörnyű, statisztikailag valószínűtlen portfólió, és tíz részvényéből kilenc azonnal csődbe megy a megszerzését követő napon. (Ilyen katasztrofális dolog rendkívül valószínűtlen, de például mondjuk azt, hogy ebben az alternatív univerzumban történt.)
Hogy álltál volna? 10 000 dollárt fektetett be, és azonnal elvesztette 9000 USD-t – befektetéseinek 90% -a eltűnt. De összességében még mindig fantasztikusan cselekedtetek, hiszitek vagy sem. 2020-ig még mindig 1,37 millió dollárért ültök, köszönhetően annak a 34 Microsoft-részvénynek, amelyet 1986-ban vásárolt. És ez még a készpénz osztalékát sem tartalmazza.
Akár 50 évvel ezelőtt Malibuban vásárolt tengerparti ingatlan, akár az 1960-as években vásárolt Coca-Cola részvényekről van szó, egy kút -alkotott portfólió elviseli a hihetetlen adag kudarcot, miközben továbbra is kielégítő hozamot eredményez az összetett kamatnak köszönhetően.
A törlési kockázat elkerülése kulcsfontosságú. Amíg fennakad a recessziókon, a depressziókon és a likviditási válságokon és túlélheti azokat, addig a dolgok történelmileg szépen működtek.
A hosszú távú befektetés kulcsfontosságú
Itt az alapvető probléma: Sokan nem tartanák meg Microsoft részvényeiket ebben a három évtizedben. Megduplázta vagy megháromszorozta pénzét, és megmentették volna magukat – kihagyva azokat a hihetetlen nyereségeket, amelyeket akkor érhettek volna el, ha kiteszik. A magatartásfinanszírozás vagy a befektetői magatartás vizsgálata azt mutatja, hogy a befektetők hajlamosak nagyon emberi, ismételt hibákat elkövetni, és nem mindig cselekszenek racionálisan.
Ezért ez a befektetők számára nehéz lehet hosszú távon kitartani, és figyelmen kívül hagyni a rövid távú áringadozásokat. Ez megmagyarázza, miért olyan hasznosak az index-alapok. Az egyes vállalatok gyors zuhanása vagy meteorikus emelkedése nem nyilvánvaló, ha az indexet nézzük egészét, és ez segíthet a befektetőknek abban, hogy elkerüljék az érzelmek vagy a félelem hatását.
Az évek során Berkshire Hathaway néhányszor összeomlott. Ugyanakkor ugyanezen időszak alatt, mivel a mögöttes nettó jövedelem és a könyv szerinti érték növekedett, a részvények megemelkedtek, és most már meghaladják a 260 000 dollárt. Ez rögös út volt, sok fájdalommal. Sok tulajdonos, aki nem értette az általánosan elfogadott számviteli alapelveket (GAAP) vagy a tőkebefektetés jellegét, eladta, miután látta, hogy csökken a brókeri számlája. Nemcsak alacsony áron adtak el, hanem a csökkenést követően elmaradtak az emelkedéstől.
Forgatókönyv: Nagy veszteség, de mégis nyereség
Mi lenne, ha valakinek nem lenne szerencséje vagy képzettje ahhoz, hogy észrevegye a Microsoftot? Ez “tisztességes pont.” De jó hír az, hogy a nagyszerű vállalkozások, különösen az unalmas vállalkozások, nagyszerű befektetések lehetnek. Nem feltétlenül a Microsoftnak kell lenniük ahhoz, hogy megérjék az időt.
Három dolgot kell tenned:
- Értsd meg, hogy néha a legjobb hosszú távú befektetések jól el vannak rejtve
- Csak olyan részvényeket vásároljon, amelyek a nagyszerű hosszú távú tartás három szükséges tulajdonságával rendelkeznek
- Tartsa be a jó részvények portfóliójának kiépítéséhez szükséges öt kulcsot
Térjünk vissza ugyanarra a napra 1986-ban. A Microsoft vásárlása helyett úgy döntött, hogy 10 000 dolláros portfólióját két halomba osztja. Az egyikben, 5000 dollár értékben, részvényeket vesz fel az Egyesült Államok öt legkékesebb blue chipje közül; mindenki által ismert, erős mérleggel és eredménykimutatással rendelkező, régóta az index részét képező vállalatok, háztartási nevek, amelyek generációk óta működnek, ha nem közel egy évszázada, és hogy o segítse az osztalékokat.Válasszon egy véletlenszerű listát a nap kedvesei alapján: McDonald “s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola és Clorox. / div>
A másik, szintén 5000 dollár értékű felét arra használja fel, hogy spekuláljon a saját maga által kiválasztott, magas kockázatú filléres részvényekkel, amelyekről úgy gondolja, hogy hatalmas a kifizetési lehetősége. Ezt az 5000 dollárt azonnal elveszíti, vagyis az első naptól kezdve ül szörnyű, 50% -os tőkekiesés. Most az úgynevezett “nagymama részvényekkel” maradtál. Hogy állsz? Csalódtak-e ezek az unalmas, hétköznapi nevek, amelyek a szexuális vonzerő, az izgalom vagy az éjszakai hírek teljes hiányát ígérik?
Alig! Az alábbi táblázat mutatja az 1986 és 2014 közötti teljes beruházás megtérülést.
A Pénz
Annak ellenére, hogy eleve elveszítette portfóliójának felét, még mindig 1 269% -kal figyelte 10 000 dolláros virágzását. A teljes portfóliója 9,16% -os éves összetett növekedési ütemnek örvendett – bár valójában a portfólió fele volt 11,8% -kal nőtt, és a másik fele tönkrement.
Nagy arányban megsokszoroztad a pénzedet, és úgy tetted, hogy nem emelted ujjad, vagy soha többé nem pillantottál a portfóliódra, csak mintha indexalap lennél, és 29 évig nem csinálnál semmit, csak azt, hogy hagyod, hogy a pénz időértéke neked működjön.
Még jobb, ha feltételezed, hogy a $ 26 381,90-t elköltötted készpénz osztalékként. amit útközben postáztak neked d újrabefektetted az osztalékokat, még gazdagabb lettél.
A McDonald számításai azt feltételezik, hogy nem vettél be Chipotle-t részvények a 2006. szétválás során. Ha így lett volna, akkor a hozamok lényegesen magasabbak lettek volna, és a portfólió egyik legjobban teljesítő részvényévé tették volna, sok-sokszorosát hozva az itt bemutatott összegből, amikor a burrito-lánc gyorsan terjeszkedett az Egyesült Államokban.
Az elvihető
Mi az egész elvitele? A befektetés egyszerű, és nagyon kevés jó, megfelelően felépített döntést hoz a rossz döntések pótlására. A legfontosabb az, hogy legyen idő a sebek gyógyítására, legyen szelektív a vásárolt termékek iránt, ritkán áruljon el bármit, és az igazi vállalatokra összpontosítson, amelyek valódi termékeket vagy szolgáltatásokat adnak el valódi készpénzért.
Történelmileg ez a recept megbízható módszer volt a milliomosok előállítására. A tőzsdei kereskedés és a piaci időzítés (annak megjósolása, hogy a részvényárfolyamok a jövőben magasabbak vagy alacsonyabbak lesznek-e) érdekes eltereléseket okozhatnak, de nem ott keresik az igazi, fenntartható pénzt.
