Fondé en 2013, Robinhood est relativement nouveau dans le domaine du courtage en ligne. Cela a contribué à révolutionner l’industrie avec une structure de frais simple: des transactions sans commission sur les actions, les ETF, les options et les crypto-monnaies. Même si cela était rare à l’époque, de nombreux courtiers proposent aujourd’hui des transactions sans commission. Néanmoins, les faibles coûts et les exigences minimales de compte nul sont attrayants pour les nouveaux commerçants et investisseurs.

TD Ameritrade est le produit des fusions et acquisitions d’anciens rivaux qui incluent National Discount Brokers, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade et thinkorswim. Fondé en 1975, il est aujourd’hui l’un des géants de l’industrie, avec 11 millions de comptes clients totalisant plus de 1 billion de dollars d’actifs.

Dans nos évaluations 2020 des meilleurs courtiers en ligne, Robinhood a obtenu des scores plus élevés que TD Ameritrade dans nos catégories Best for Options et Best for Low Cost. Pendant ce temps, TD Ameritrade a obtenu de meilleurs résultats que Robinhood dans toutes les autres catégories, y compris Best Overall, Best for Beginners, Best Stock Trading Apps, Best for Day Trading, Idéal pour le trading international, idéal pour les comptes IRA et idéal pour les ETF.

Dans l’ensemble, nous avons constaté que Robinhood est un bon endroit pour commencer en tant que nouvel investisseur, surtout si vous avez un petit montant à investir et prévoyez d’acheter une ou deux actions à la fois. TD Ameritrade est un courtier beaucoup plus polyvalent. C’est une excellente option pour tous les niveaux d’investisseurs autonomes et de traders qui veulent une gamme complète d’outils et une plateforme de trading personnalisable.

Ergonomie

Robinhood est convivial et simple à naviguer, mais cela peut être fonction de sa simplicité globale. L’application mobile et le site Web sont similaires en termes d’apparence et de fonctionnalité, il est donc facile de passer d’une interface à l’autre. Pourtant, vous ne pouvez pas faire grand-chose pour personnaliser ou personnaliser l’expérience. Pour commencer, vous pouvez ouvrir et financer un nouveau compte en quelques minutes sur l’application ou le site Web.

TD Ameritrade prend en charge quatre plates-formes: une version Web, thinkorswim ( sa plate-forme avancée pour les traders actifs) et deux applications mobiles: TD Ameritrade Mobile Trader et thinkorswim Mobile. La mise en route est simple et vous pouvez ouvrir et financer un compte en ligne ou via l’application mobile. Il existe une liste « Comptes les plus courants » qui vous aide à choisir le type de compte approprié, ou vous pouvez essayer la fonctionnalité pratique « Trouver un compte ».

Expérience commerciale

Expérience de bureau

Robinhood offre une plate-forme facile à utiliser, mais ses fonctionnalités sont limitées par rapport à de nombreux courtiers. Vous ne trouverez pas beaucoup d’options de personnalisation et vous ne pouvez pas passer de commandes ou tradez directement à partir du graphique. Le ticket de trading pour les actions est intuitif, mais les options de trading sont un peu plus compliquées. Il convient de noter que les recherches d’Investopedia ont montré que les données de prix de Robinhood étaient en retard de trois à 10 secondes par rapport aux autres plates-formes. Bien sûr, ce n’est peut-être pas un gros problème pour les investisseurs qui achètent et détiennent, mais cela pourrait poser problème pour certaines personnes.

Avec la plate-forme Web de TD Ameritrade, vous pouvez personnaliser le type de commande, la quantité, la taille et la méthodologie de lot de taxes. L’interface thinkorswim est plus intuitive, plus facile à naviguer et vous pouvez créer des outils d’analyse personnalisés à l’aide de thinkScript (son langage de programmation propriétaire). Il est facile à placer commandes, organisez des commandes, envoyez plusieurs commandes et négociez directement à partir d’un graphique. Les devis en continu en temps réel sont standard sur toutes les plates-formes (y compris les mobiles), et vous obtenez des devis gratuits de niveau II si vous « êtes un non-professionnel – une fonctionnalité que vous ne verrez pas avec de nombreux courtiers.

Expérience mobile

Robinhood a une application mobile. TD Ameritrade en offre deux: l’application mobile TD Ameritrade pour les débutants et thinkorswim Mobile, conçues pour les traders actifs. Bien que les deux courtiers aient des applications bien conçues, faciles à utiliser et à naviguer, TD Ameritrade se démarque en termes de personnalisation et de fonctionnalités.Les deux courtiers proposent des cours en temps réel en continu pour mobile, et vous pouvez négocier les mêmes classes d’actifs sur mobile que sur les plates-formes standard.

Gamme d’offres

Robinhood prend en charge une gamme limitée de classes d’actifs: vous pouvez négocier des actions (pas de short), des ETF, des options et des crypto-monnaies. Ses offres de cryptographie incluent Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) et Litecoin (LTC). Les données sont disponibles pour dix autres pièces. TD Ameritrade offre toutes les catégories d’actifs que vous attendez d’un grand courtier, y compris les actions (longues et courtes), les FNB, les fonds communs de placement, les obligations, les contrats à terme, les options sur contrats à terme et le Forex. Il donne accès à la crypto-monnaie, mais uniquement via Futures Bitcoin.

Types d’ordre

Avec Robinhood, vous pouvez placer le marché, limiter, Les ordres stop limit, trailing stop et trailing stop limit sur le site Web et les plates-formes mobiles. Il ne prend pas en charge les ordres conditionnels sur l’une ou l’autre des plates-formes. La base de coût par défaut est le premier entré premier sorti (FIFO), mais vous pouvez demander à changer cela.

TD Ameritrade propose un plus grand choix de types d’ordres, y compris tous les suspects habituels, ainsi que des stops suiveurs et des ordres conditionnels comme one-cancels-the-other (OCO). Il n’y a aucune restriction sur les types de commande sur la plate-forme mobile, et vous pouvez organiser des commandes pour une entrée ultérieure sur toutes les plates-formes. Il est possible de sélectionner un lot de taxes avant de passer une commande sur n’importe quelle plateforme.

Technologie de trading

Robinhood ne publie pas ses statistiques de trading, il est donc difficile de classer ses paiements pour les flux de commandes (PFOF). Alors que la norme de l’industrie est de déclarer les PFOF par action, Robinhood utilise une base par dollar. La société ne divulgue pas ses statistiques sur l’amélioration des prix Soit. Néanmoins, ses clients cibles ont tendance à échanger de petites quantités, donc l’amélioration des prix n’est peut-être pas une grande préoccupation.

L’algorithme de routage des commandes de TD Ameritrade vise une exécution rapide et une amélioration des prix. Il publie des statistiques sur l’amélioration des prix qui montrent que la plupart des ordres commercialisables obtiennent un peu plus de 1½ cents par action (0,015 $) en moyenne. TD Ameritrade reçoit du PFOF mais affirme que son moteur d’exécution des ordres ne lui donne pas la priorité. Au troisième trimestre de 2019, la société a reçu en moyenne 0,0012 USD par action dans le PFOF.

Coûts

Les frais de négociation de Robinhood sont simples: vous peut négocier gratuitement des actions, des FNB, des options et des crypto-monnaies. TD Ameritrade offre des commissions de 0 $ pour les transactions en ligne sur actions, options et FNB aux clients basés aux États-Unis (il y a 0,65 $ de frais d’option de contrat). Il facture 44,99 $ pour les transactions assistées par un courtier et 49,99 $ pour les fonds communs de placement en dehors de la liste sans frais (Robinhood n’offre pas de transactions assistées par un courtier ou de fonds communs de placement).

Robinhood et TD Ameritrade génère tous deux des intérêts créditeurs provenant de la différence entre ce que vous êtes payé sur votre argent inutilisé et ce qu’ils gagnent sur les soldes des clients. Avec TD Ameritrade, vous pouvez transférer votre argent dans un fonds du marché monétaire pour obtenir un taux d’intérêt plus élevé. Aucun des deux courtiers ne donne aux clients les revenus générés par les programmes de prêt d’actions.

Équipements de recherche

Les offres de recherche de Robinhood sont limitées. Il n’y a pas de filtreurs, d’investir- des outils et des calculateurs connexes, et la création de graphiques est basique. Néanmoins, les informations sont disponibles dans plusieurs points de vente et vous pouvez accéder à la recherche Morningstar si vous « êtes un client Robinhood Gold (abonnement de 5 $ / mois).

TD Ameritrade offre de nombreux services de recherche, notamment des filtres solides pour les actions, les FNB, les fonds communs de placement, les titres à revenu fixe et les options. Il existe également de nombreux outils, calculatrices, générateurs d’idées, offres de nouvelles et recherches professionnelles. La plateforme thinkorswim, en particulier, offre des graphiques personnalisables, une variété d’outils de dessin et de nombreux indicateurs et études techniques.

Analyse de portefeuille

Robinhood  » Les outils d’analyse de portefeuille sont quelque peu limités, mais vous pouvez consulter vos gains et pertes non réalisés, la valeur totale du portefeuille, le pouvoir d’achat, les informations sur les marges, l’historique des dividendes et les rapports fiscaux. Les clients de TD Ameritrade ont accès à des informations en temps réel sur le pouvoir d’achat et les marges, taux de rendement interne et gains non réalisés et réalisés. Les rapports fiscaux mensuels sont accessibles directement à partir du site Web, et vous pouvez combiner les avoirs provenant de l’extérieur de votre compte pour obtenir une vue d’ensemble.

Education

Les articles éducatifs de Robinhood sont faciles à comprendre. Pourtant, il peut être difficile de trouver ce que vous cherchez parce que le contenu est affiché dans l ‘ordre chronologique (et il n’y a pas de champ de recherche). Il n’y a pas de vidéos ni de webinaires, mais le podcast quotidien de 3 minutes de Robinhood Snacks propose des commentaires intéressants. TD Ameritrade fournit une solide bibliothèque de contenu éducatif, y compris des articles, des glossaires, des vidéos et des webinaires.Il organise en moyenne plus de 500 webinaires par mois et accueille plus de 1 500 événements en direct chaque année.

Service client

Robinhood achemine son service client via l’application et le site Web (vous ne pouvez pas appeler à l’aide car il n’y a pas de numéro de téléphone entrant). Cependant, vous pouvez affiner votre problème d’assistance si vous utilisez un menu en ligne et demandez un rappel. TD Ameritrade offre une assistance téléphonique 24/7 et des chatbots sur Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat et WeChat (en Asie). Le chat en direct est pris en charge sur mobile et un agent de service client virtuel, Ask Ted, fournit une assistance automatisée en ligne.

Sécurité

La sécurité de TD Ameritrade est conforme aux normes de l’industrie. Vous pouvez vous connecter à l’application grâce à la reconnaissance biométrique (visage ou empreinte digitale), et vous êtes protégé contre les pertes de compte dues à une activité non autorisée ou frauduleuse. TD Ameritrade souscrit une assurance excédentaire Securities Investor Protection Corporation (SIPC) fournie par des assureurs londoniens, qui offre à chaque client une protection de 149,5 millions de dollars pour les titres et 2 millions de dollars pour les espèces. La sécurité technique de Robinhood est à la hauteur des normes, mais il lui manque l’assurance excédentaire SIPC. Cependant, vos espèces et vos titres sont protégés par une assurance SIPC standard, jusqu’à 500 000 $ (dont 250 000 $ pour les réclamations en espèces).

Jusqu’en novembre 2019, aucune des deux maisons de courtage n’a signalé de violation de données significative par le centre de recherche sur le vol d’identité.

Notre verdict

Avec une application et un site Web simples, Robinhood n’offre pas beaucoup de cloches et de sifflets. Mais si vous êtes nouveau dans l’investissement et que vous commencez avec un petit solde, Robinhood pourrait être un bon endroit pour acquérir de l’expérience avant de passer à un courtier plus polyvalent. En raison de ses offres éducatives complètes, de ses événements en direct et de ses plates-formes intuitives, TD Ameritrade est notre premier choix pour les débutants. Sa plateforme thinkorswim fait également de TD Ameritrade une bonne option pour les investisseurs plus expérimentés qui souhaitent adopter une approche active de leurs investissements.