Un stop loss suiveur est un type d’ordre de day trading qui vous permet de définir une valeur ou un pourcentage maximum de perte que vous pouvez subir sur une transaction. Si le prix du titre augmente ou diminue en votre faveur, le prix stop évolue avec lui. Si le prix du titre augmente ou diminue contre vous, le stop reste en place.
En savoir plus sur les pertes de stop suiveur afin que vous puissiez décider si et quand ils pourraient valoir la peine d’être utilisés dans votre stratégies de day-trading.
Qu’est-ce qu’un stop loss suiveur?
Un stop loss suiveur est une sorte d’ordre destiné à vous aider à bloquer les bénéfices tout en vous protégeant des pertes de day trading. Il plafonne le montant qui sera perdu si le commerce ne fonctionne pas mais ne plafonne pas le gain potentiel si le commerce fonctionne en votre faveur. Ce type d’ordre se transforme en ordre au marché lorsque le prix du titre atteint le prix stop.
Parce que votre transaction sera effectuée au prix du marché alors disponible, il peut être exécuté à un prix légèrement supérieur ou inférieur au prix d’arrêt.
Les stops suiveurs peuvent être configurés pour fonctionner automatiquement avec la plupart des courtiers et des systèmes de trading ou peut être surveillé et modifié manuellement par le trader.
Comment fonctionne un stop suiveur
Un ordre stop-loss suiveur est initialement placé de la même manière qu’un ordre stop-loss normal. Par exemple, un stop suiveur pour une transaction longue (vendre un actif que vous possédez) serait un ordre de vente et serait placé à un prix inférieur au point d’entrée de la transaction. La principale différence entre un stop loss normal et un stop loss suiveur est que le stop loss se déplace chaque fois que le prix évolue en votre faveur.
Par exemple, pour chaque cinq cents que le prix monte, le stop suiveur augmenterait également de cinq cents. Si le prix augmente de 10 cents, le stop loss augmentera également de 10 cents. Mais si le prix commence à baisser, le stop loss ne bouge pas.
Si le prix puis redescend à 40,15 $, le stop suiveur resterait à 40,10 $. Si le prix continue à baisser et atteint 40,10 $, l’ordre stop-loss suiveur serait converti en un ordre au marché, et vous pourrez quitter la transaction à environ 40,10 $ , ayant protégé environ 10 cents de bénéfice par action.
| Long Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Prix | Mouvement des prix | Trailing Stop Loss | Bénéfice |
| 40 $ | Null | 39,90 $ | – |
| Vers le haut | 40,10 $ | 40,00 $ | – |
| Plus | 40,20 $ | 40,10 $ | – |
| Vers le bas | 40,15 $ | 40,10 $ | – |
| Vers le bas | 40,10 $ | 40,10 $ | – |
| 40,10 $ | Commerce terminé | Null | 0,10 $ |
Le scénario pour une transaction à découvert (vendre un actif emprunté puis attendre de le racheter à un prix inférieur) est similaire, sauf que vous vous attendez à ce que le prix baisse, de sorte que le stop loss est placé au-dessus du prix d’entrée. Disons que vous entrez dans une transaction à découvert en vendant des actions empruntées à 20 $ l’action. Avec un ordre stop-loss suiveur de 10 cents, vous seriez « stoppé » avec une perte de 10 cents si le prix monte à 20,10 $.
Si le prix à la place tombe à 19,80 $, le stop loss tombe à 19,90 $. Si le prix monte à 19,85 $, le stop loss reste là où il se trouve. Si le prix tombe à 19,70 $, le stop loss tombe à 19,80 $. Si le prix monte à 19,80 $ ou plus, votre ordre sera converti en ordre au marché et vous quitterez la transaction avec un gain d’environ 20 cents par action.
| Trailing Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Prix | Mouvement des prix | Trailing Stop | Bénéfice |
| 20,00 $ | Null | 20,10 $ | – |
| Vers le bas | 19,80 $ | 19,90 $ | – |
| Vers le haut | 19,85 $ | 19,90 $ | – |
| Vers le bas | 19,70 $ | 19,80 $ | – |
| Plus | 19,80 $ | 19,80 $ | – |
| 19,80 $ | Commerce terminé | Null | 0 $ .20 |
Critiques des arrêts suiveurs
L’une des principales plaintes concernant les ordres stop-loss suiveurs est qu’ils peuvent vous sortir d’une transaction trop tôt, par exemple lorsque le prix ne recule que légèrement, et ne s’inverse pas réellement. Pour essayer d’éviter ce scénario , les stops suiveurs doivent être placés à une distance du prix actuel que vous ne vous attendez pas à atteindre à moins que le marché change de direction.
Par exemple, un marché qui fluctue généralement dans une plage de 10 cents alors qu’il se déplace toujours dans la même direction de tendance globale, il faudrait un stop suiveur supérieur à 10 cents, mais pas si grand que le point entier du stop suiveur soit annulé.
Une autre critique est que les stops suiveurs ne vous protègent pas des mouvements majeurs du marché qui sont supérieurs à votre placement d’arrêt. Si vous configurez un stop pour éviter une perte de 5% mais que le marché bouge soudainement contre toi par 20 %, le stop ne vous aide pas car il n’y a pas eu de chance pour que votre stop ait été déclenché et que votre ordre au marché ait été exécuté près du point de perte de 5%.
Alternative au Trailing Stop Loss
La principale alternative à un ordre trailing stop-loss est l’ordre trailing stop limit. Cela diffère uniquement en ce qu’une fois que le prix stop est atteint, la transaction est exécutée au prix limite que vous avez fixé – ou à un meilleur prix – plutôt qu’au prix du marché alors disponible.
Comment placer ou déplacer un stop loss
La plupart des courtiers proposent une option d’ordre stop-loss. Déterminez la marge de manœuvre que vous souhaitez accorder à l’échange, par exemple 10 à 20 cents, et revérifiez votre commande. Votre stop loss devrait maintenant se déplacer automatiquement à mesure que le prix évolue.
Les traders peuvent également suivre leur stop loss manuellement. Ils modifient simplement le prix de leur stop loss à mesure que le prix évolue.
Points à retenir
- A trailing stop loss est un type d’ordre de trading qui vous permet de définir une valeur ou un pourcentage maximum de perte que vous pourriez subir.
- Le prix stop évolue avec le prix du marché lorsque le marché évolue en votre faveur; il reste en place lorsque le marché évolue contre vous.
- Ce type d’ordre est destiné à bloquer les bénéfices tout en vous protégeant contre des pertes importantes.
- Il se transforme en ordre de marché lorsque le prix du titre atteint le prix stop et est exécuté au prix alors disponible.
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