L’une des choses intéressantes à propos de l’investissement est qu’il ne faut qu’un seul grand investissement, détenu pendant longtemps, pour changer à jamais le destin de votre famille. De grandes fortunes découlent de décennies de détention d’actions dans des entreprises extrêmement rentables qui génèrent des revenus sans cesse croissants. Certains appellent cette approche un investissement de type commercial.
La stratégie de base pour devenir riche grâce aux actions consiste à choisir une entreprise rentable et à conserver ses investissements à long terme. Un tel investissement passif a le potentiel de vous rendre très riche.
Un exemple mathématique simple
Imaginez que nous sommes le 13 mars 1986, date à laquelle une nouvelle société appelée Microsoft a fait son introduction en bourse (IPO). Les voitures se vendaient cette année-là à environ 10 000 $. si, au lieu d’acheter une voiture, vous décidiez d’acheter un bloc d’actions de Microsoft? D’ici 2020, cet investissement vaudrait 13,7 mi $ llion.
Le pouvoir d’un seul bon investissement est qu’il est capable de surmonter de nombreuses catastrophes. Revenez à 1986, mais cette fois-ci, supposons que vous ayez divisé ces 10 000 $ en 10 investissements différents de 1 000 $ chacun, dont un seul était Microsoft.
Supposons que vous parveniez d’une manière ou d’une autre à construire le pire portefeuille, horrible et statistiquement improbable imaginable, et neuf de vos 10 avoirs font immédiatement faillite le lendemain de leur acquisition. (Une telle chose catastrophique est extrêmement improbable, mais pour notre exemple, disons que cela s’est produit dans cet autre univers.)
Comment auriez-vous réussi? Vous avez investi 10 000 $ et a immédiatement perdu 9 000 $ – 90% de votre investissement a disparu. Mais dans l’ensemble, vous avez toujours fait un travail fantastique, croyez-le ou non. En 2020, vous seriez toujours assis sur 1,37 million de dollars, grâce aux 34 actions de Microsoft que vous avez achetées en 1986. Et cela n’inclut même pas vos dividendes en espèces.
Qu’il s’agisse d’une propriété en bord de mer acquise à Malibu il y a 50 ans ou d’actions de Coca-Cola achetées dans les années 1960, un puits -le portefeuille construit peut tolérer des doses incroyables d’échec tout en générant des rendements satisfaisants grâce aux intérêts composés.
Éviter le risque d’effacement est essentiel. Tant que vous pouvez vous accrocher et survivre aux récessions, aux dépressions et aux crises de liquidité, les choses ont toujours bien fonctionné.
L’investissement à long terme est essentiel
Voici le problème de base: beaucoup de gens n’auraient pas conservé leurs actions Microsoft pendant ces trois décennies. Un doublement ou un triplement de leur argent et ils auraient renfloué – en ratant les gains incroyables qu’ils auraient pu faire s’ils l’avaient fait. La finance comportementale, ou l’étude du comportement des investisseurs, montre que les investisseurs ont tendance à faire des erreurs très humaines et répétées et qu’ils n’agissent pas toujours de manière rationnelle.
Par conséquent, il peut être difficile pour les investisseurs de tenir le coup à long terme et d’ignorer les fluctuations à court terme des prix. Cela explique pourquoi les fonds indiciels sont si utiles. La chute brutale ou la montée fulgurante des entreprises individuelles ne sont pas apparentes si l’on considère l’indice comme un tout, et cela peut aider les investisseurs à éviter d’agir sur l’émotion ou la peur.
Au fil des ans, Berkshire Hathaway a vu ses actions s’effondrer à quelques reprises. Cependant, au cours de cette même période, étant donné que le bénéfice net sous-jacent et la valeur comptable augmentaient, les actions ont grimpé et dépassent maintenant 260 000 $ chacune. De nombreux propriétaires, qui ne comprenaient pas les principes comptables généralement reconnus (PCGR) ou la nature des investissements en actions, ont vendu après avoir vu leur compte de courtage décliner. Non seulement ils ont vendu à un faible niveau, mais ils ont raté la hausse après la baisse.
Scénario: une grosse perte, mais des gains néanmoins
Et si quelqu’un n’était pas assez chanceux ou qualifié pour repérer un Microsoft? C’est un bon point. Mais la bonne nouvelle est que les grandes entreprises, en particulier les plus ennuyeuses, peuvent être de bons investissements. Elles n’ont pas besoin d’être Microsoft pour valoir la peine.
Il y a trois choses que vous devez faire:
- Comprenez que, parfois, les meilleurs investissements à long terme sont cachés à la vue
- N’achetez que des actions qui présentent les trois caractéristiques nécessaires pour une bonne participation à long terme
- Tenez-vous en aux cinq clés pour constituer un portefeuille de bonnes actions
Revenons à ce même jour en 1986. Au lieu d’acheter Microsoft, vous avez décidé de diviser votre portefeuille de 10 000 $ en deux piles. En une, d’une valeur de 5 000 $, vous récupérez des actions des cinq des plus beaux blue chips aux États-Unis; des entreprises que tout le monde connaissait, qui avaient des bilans et des comptes de résultat solides, qui faisaient partie depuis longtemps de l’indice, qui étaient des noms familiers, qui étaient en affaires depuis des générations, sinon près d’un siècle, et que p dividendes de l’aide.Vous sélectionnez une liste aléatoire basée sur les chouchous du jour: McDonald « s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola et Clorox.
Vous utilisez l’autre moitié, d’une valeur également de 5 000 USD, pour spéculer sur les actions à haut risque que vous choisissez vous-même et qui, selon vous, présentent un énorme potentiel de paiement. Vous perdez rapidement ces 5 000 USD, ce qui signifie que dès le premier jour, vous êtes assis sur une terrible perte de 50% du capital. Maintenant, vous êtes laissé avec les soi-disant «stocks de grand-mère». Comment avez-vous réussi? Ces noms ennuyeux et ordinaires qui promettent un manque total de sex-appeal, d’excitation ou d’actualités nocturnes vous ont-ils laissé tomber?
À peine! Le tableau ci-dessous indique votre retour sur investissement total de 1986 à 2014.
La valeur temporelle de Argent
Bien que vous ayez perdu la moitié de votre portefeuille au départ, vous avez quand même vu vos 10 000 $ s’épanouir de 1 269%. Votre portefeuille global a connu un taux de croissance annuel composé de 9,16%, même si ce qui s’est réellement passé était la moitié de votre portefeuille composé de 11,8%, et l’autre moitié a fait faillite.
Vous avez multiplié votre argent par de grandes proportions, et vous l’avez fait sans lever le petit doigt ni jeter à nouveau un coup d’œil à votre portefeuille, juste comme si vous étiez un fonds indiciel, ne faisant rien pendant 29 ans à part laisser la valeur temps de l’argent travailler pour vous.
Encore mieux, cela suppose que vous avez dépensé 26 381,90 $ en dividendes en espèces qui vous a été envoyé en cours de route. Ha Si vous réinvestissez les dividendes, vous êtes devenu encore plus riche.
Le calcul de McDonald suppose que vous n’avez pris aucun Chipotle actions lors de la scission de 2006. Si vous l’aviez fait, les rendements auraient été nettement plus élevés et en auraient fait l’une des actions les plus performantes du portefeuille, rapportant plusieurs fois le montant indiqué ici alors que la chaîne de burritos se développait rapidement à travers les États-Unis.
À emporter
Quelle est la chose à retenir de tout cela? L’investissement est simple et prend très peu de bonnes décisions, correctement structurées, pour compenser les mauvaises décisions. La clé est de laisser le temps de guérir les blessures, d’être sélectif sur ce que vous achetez, de vendre rarement quoi que ce soit et de vous concentrer sur de vraies entreprises vendant de vrais produits ou services contre de l’argent réel.
Historiquement, cette recette a été une méthode fiable pour produire des millionnaires. Les transactions boursières et le market timing (en essayant de prédire si les cours des actions seront plus ou moins élevés à l’avenir) peuvent entraîner des détournements intéressants, mais ils ne sont pas là où l’argent réel et durable est fait.
