Par Raphael Zeder | Mise à jour le 26 juin 2020 (Publié le 15 juil.2017)

La banque de réserve fractionnaire est un système bancaire dans lequel les banques ne détiennent qu’une fraction de l’argent du dépôt de leurs clients. réserves. Cela leur permet d’utiliser le reste pour faire des prêts et ainsi essentiellement créer de l’argent neuf. Cela donne aux banques commerciales le pouvoir d’affecter directement la masse monétaire. En fait, même si les banques centrales sont chargées de contrôler la masse monétaire, la majeure partie de la monnaie dans les économies modernes est créée par les banques commerciales par le biais de banques de réserve fractionnaires. Pour comprendre exactement comment cela fonctionne, nous examinerons le processus plus en détail ci-dessous.

Banque de réserve à 100%

Pour expliquer l’idée derrière banque de réserve fractionnaire, nous devons d’abord considérer son contraire: 100% de banque de réserve. Dans ce système, les banques sont tenues de conserver tous les dépôts sous forme de réserves. Pour donner un exemple, supposons que nous ayons une économie avec une masse monétaire de 100 millions de dollars. Dans cette économie, la toute première banque vient d’ouvrir, nous l’appellerons la Super Safe Bank. Cette banque n’est qu’une institution de dépôt. Cela signifie qu’il accepte les dépôts, mais qu’il n’accorde aucun prêt. En gardant tous les dépôts dans son coffre-fort (c’est-à-dire sous forme de réserves), la banque offre à ses clients un endroit sûr pour garder leur argent. Rien de plus et rien de moins.

Les déposants peuvent revenir à tout moment et retirer leur dépôt. Même si tous font cela en même temps, les liquidités ne manquent pas, car tout l’argent est stocké dans le coffre de la banque. En d’autres termes, tous les engagements de la banque (c’est-à-dire les dépôts) sont couverts par les réserves (c’est-à-dire les actifs). Nous pouvons illustrer cela en créant un compte T pour la Super Safe Bank.

Maintenant, regardons le masse monétaire dans cet exemple. Avant l’ouverture de Super Safe Bank, les gens devaient détenir la totalité des 100 millions USD en espèces. Maintenant, ils peuvent déposer tout leur argent à la banque. Chaque dépôt qu’ils effectuent réduit la monnaie en circulation et augmente les dépôts à vue du même montant exact. En conséquence, la masse monétaire (qui comprend également les dépôts à vue) reste inchangée. Ainsi, dans le cas d’une banque de réserve à 100%, les banques ne peuvent pas contrôler ou influencer la masse monétaire.

Banque de réserve fractionnaire

Pour les besoins de l’exemple, supposons maintenant que Super Safe Bank dispose de 100 millions USD dans son coffre-fort. La plupart de cet argent reste inactif. Bien entendu, il doit toujours y avoir des réserves pour les clients qui souhaitent effectuer un retrait. Cependant, si le flux des retraits est à peu près le même que celui des nouveaux dépôts, il n’est pas nécessaire pour la banque de conserver tous les dépôts sous forme de réserves. Au lieu de cela, il peut utiliser certains d’entre eux pour consentir des prêts à des personnes qui ont besoin d’argent (par exemple pour acheter une maison, une nouvelle voiture ou aller à l’université). C’est ce que nous appelons la banque de réserves fractionnaires.

Dans la plupart des pays, la fraction du total des dépôts que les banques doivent conserver sous forme de réserves (c’est-à-dire le ratio de réserves) est réglementée par le gouvernement et / ou les politiques bancaires. Supposons que Super Safe Bank soit tenue de conserver 10% de tous les dépôts (soit 10 millions USD) sous forme de réserves, elle peut utiliser les 90% restants (soit 90 millions USD) pour consentir des prêts.

Bien entendu, la banque peut également décider de maintenir les réserves au-dessus des exigences légales (ex. réserves excédentaires), pour s’assurer qu’elles ne sont pas à court de liquidités. Après tout, un nombre étonnamment élevé de retraits dans un court laps de temps (c’est-à-dire un run de banque) pourrait mettre les banques en difficulté. Cela devient clair une fois que nous regardons à nouveau notre compte T. Comme vous pouvez le voir, les actifs et les passifs sont toujours équilibrés, mais maintenant les prêts constituent la plupart des actifs.

En ce qui concerne la masse monétaire, la banque de réserves fractionnaires change la donne. Tant que Super Safe Bank n’accorde aucun prêt, la masse monétaire totale reste à 100 millions USD. Cependant, dès que la banque commence à accorder des prêts, la masse monétaire augmente. Dans ce cas, les déposants ont toujours leurs dépôts à vue totalisant 100 millions USD, mais les emprunteurs détiennent désormais également 90 millions USD supplémentaires en espèces. Ainsi, la masse monétaire totale s’élève désormais à 190 millions USD. Notez que ce processus peut être répété, ce qui augmente encore la masse monétaire (voir également Money Multiplier).

Clause de non-responsabilité: argent contre richesse

À première vue, le Le système bancaire à réserves fractionnaires semble probablement trop beau pour être vrai. Comment les banques peuvent-elles créer de l’argent à partir de rien? À ce stade, il est important de noter qu’ils créent de l’argent, pas de la richesse.L’argent dans ce contexte n’est qu’un moyen d’échange. Il n’a aucune valeur intrinsèque. En contractant un prêt, les emprunteurs obtiennent plus d’argent, mais en même temps ils s’endettent davantage. Donc à la fin de la journée, ils ne sont pas plus riches qu’avant. En d’autres termes, une augmentation de la masse monétaire ne fait qu’accroître le niveau de liquidité, mais elle ne rend pas du tout l’économie plus riche.

En bref

La banque de réserves fractionnaires est un système bancaire dans lequel les banques ne détiennent qu’une fraction de l’argent des dépôts de leurs clients sous forme de réserves. Cela leur permet de consentir des prêts à des personnes qui souhaitent emprunter de l’argent (par exemple pour acheter une maison, une nouvelle voiture ou aller à l’université). Ce processus crée essentiellement de la monnaie et augmente ainsi la masse monétaire. Il est important de noter, cependant, que même si de la nouvelle monnaie est créée, la richesse globale de l’économie reste inchangée.