Les médias financiers ont inventé quelques phrases péjoratives pour décrire les pièges de l’emprunt d’argent à partir d’un plan 401 (k). Certains – y compris des professionnels de la planification financière – vous feraient même croire que prendre un prêt sur un plan 401 (k) est un acte de vol commis contre votre retraite.

Mais un 401 (k) le prêt peut être approprié dans certaines situations. Voyons comment un tel prêt pourrait être utilisé de manière judicieuse et pourquoi il ne doit pas causer de problèmes pour votre épargne-retraite.

Quand un prêt 401 (k) a du sens

Quand vous devez trouver les liquidités pour un besoin de liquidité sérieux à court terme , un prêt de votre plan 401 (k) est probablement l’un des premiers endroits où vous devriez regarder . Définissons le court terme comme étant à peu près un an ou moins. Définissons le «besoin de liquidités sérieux» comme une demande ponctuelle sérieuse de fonds ou un paiement forfaitaire en espèces – ou, pour dire ce qui est évident, un important crise comme l’épidémie de coronavirus qui interrompt votre flux de revenus régulier.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planificatrice financière avec Wilson David Investment Advisors et auteur de «Financial Advice pour Blue Collar America « dit-il ainsi: » Regardons les choses en face, dans le monde réel, les gens ont parfois besoin d’argent. Emprunter à votre 401 (k) peut être financièrement plus intelligent que de contracter un prêt de titre, un pion ou prêt sur salaire – ou même un prêt personnel plus raisonnable. Il vous coûtera moins cher à long terme. « 

Pourquoi votre 401 (k) est-il une source intéressante pour le court terme des prêts? Parce que cela peut être le moyen le plus rapide, le plus simple et le moins coûteux d’obtenir l’argent dont vous avez besoin. Recevoir un prêt n’est pas un événement imposable à moins que les limites du prêt et les règles de remboursement ne soient violées, et cela n’a aucun impact sur votre cote de crédit.

En supposant que vous remboursiez à court terme prêt dans les délais, il aura généralement peu d’effet sur la progression de votre épargne-retraite. En fait, dans certains cas, cela peut même avoir un impact positif. Explorons un peu plus en profondeur pourquoi.

401 (k) Loan Basics

Techniquement , Les prêts 401 (k) ne sont pas de véritables prêts, car ils n’impliquent ni un prêteur ni une évaluation de vos antécédents de crédit. Ils sont décrits plus précisément comme la possibilité d’accéder à une partie de l’argent de votre propre régime de retraite, généralement jusqu’à 50 000 $. ou 50% de l’actif, selon le montant le moins élevé, en franchise d’impôt. Vous devez ensuite rembourser l’argent auquel vous avez accédé en vertu de règles conçues pour restaurer votre plan 401 (k) à son état d’origine, comme si l’opération avait pas eu lieu.

Un autre concept déroutant dans ces transactions est le terme intérêt. Tout intérêt imputé sur le solde impayé du prêt est remboursé par le participant sur son propre compte 401 (k). Par conséquent, techniquement, il s’agit également d’un transfert d’une poche à une autre, et non d’une dépense d’emprunt ou d’une perte. , le coût d’un prêt 401 (k) sur la progression de votre épargne-retraite peut être minime, neutre ou même positif. Mais dans la plupart des cas, il sera inférieur au coût du paiement des intérêts réels sur un prêt bancaire ou à la consommation.

Les 4 principales raisons d’emprunter à votre 401 (k)

Les quatre principales raisons de se tourner vers votre 401 (k) pour de graves besoins de trésorerie à court terme sont:

1. Rapidité et commodité

Dans la plupart des plans 401 (k), demander un prêt est rapide et facile, ne nécessitant pas de demandes longues ni de vérifications de crédit. Normalement, cela ne génère pas de demande de renseignements sur votre crédit et n’affecte pas votre pointage de crédit.

De nombreux 401 (k) permettent de faire des demandes de prêt en quelques clics sur un site internet, et vous pouvez avoir des fonds en main en quelques jours, en toute confidentialité.Une innovation actuellement adoptée par certains plans est une carte de débit, grâce à laquelle plusieurs prêts peuvent être consentis instantanément en petits montants.

2. Flexibilité de remboursement

Bien que la réglementation spécifie un échéancier de remboursement amortissable sur cinq ans, pour la plupart des prêts 401 (k), vous pouvez rembourser le prêt plan plus rapidement sans pénalité de remboursement anticipé. La plupart des plans permettent d’effectuer facilement le remboursement des prêts au moyen de retenues sur la paie (après impôts) dollars, cependant, pas ceux avant impôts qui financent votre plan. Vos relevés de plan affichent les crédits sur votre compte de prêt et le solde de votre capital, tout comme un relevé de prêt bancaire ordinaire.

3. Avantage de coût

Il y a aucun coût (autre que peut-être un montage de prêt modeste ou des frais d’administration) pour exploiter votre propre argent 401 (k) pour les besoins de liquidités à court terme. Voici comment cela fonctionne habituellement:

Vous spécifiez le (s) compte (s) d’investissement sur lequel vous souhaitez emprunter de l’argent, et ces investissements sont liquidés pour la durée du prêt. Par conséquent, vous perdez tous les bénéfices positifs qui auraient été générés par ces investissements pendant une courte période. Et si le marché est en baisse, vous vendez ces investissements à moins cher qu’à d’autres moments. L’avantage est que vous évitez également de nouvelles pertes d’investissement. sur cet argent.

L’avantage de coût d’un prêt 401 (k) est l’équivalent du taux d’intérêt facturé sur un prêt à la consommation comparable moins toute perte de revenus d’investissement sur le capital que vous emprunté. Voici une formule simple:

Supposons que vous puissiez contracter un prêt personnel bancaire ou une avance de fonds sur une carte de crédit à un taux d’intérêt de 8%. Votre portefeuille 401 (k) génère un rendement de 5%. Votre avantage de coût pour emprunter dans le plan 401 (k) serait de 3% (8 – 5 = 3).

Chaque fois que vous pouvez estimer que l’avantage de coût sera positif, un prêt plan peut être intéressant. Gardez à l’esprit que ce calcul ne tient pas compte de l’impact fiscal, qui peut augmenter l’avantage du prêt plan, car les intérêts des prêts à la consommation sont remboursés avec des dollars après impôt.

4. Épargne-retraite Peut en bénéficier

Lorsque vous effectuez des remboursements de prêt sur votre compte 401 (k), ils sont généralement réattribués aux investissements de votre portefeuille. Vous rembourserez le compte un peu plus que ce que vous lui avez emprunté, et la différence s’appelle «intérêts». Le prêt n’a aucun impact (c’est-à-dire neutre) sur votre retraite si les revenus de placement perdus correspondent aux «intérêts» versés, c’est-à-dire que les opportunités de revenus sont compensées dollar pour dollar par des paiements d’intérêts.

Si les intérêts payés dépassent les revenus de placement perdus, souscrire un prêt 401 (k) peut en fait augmenter votre progression de l’épargne-retraite. Gardez toutefois à l’esprit que cela réduira proportionnellement votre épargne personnelle (hors retraite).

Mythes boursiers

La discussion ci-dessus nous amène à aborder un autre argument (erroné) concernant les prêts 401 (k): en retirant des fonds, vous gênerez considérablement la performance de votre portefeuille et la constitution de votre pécule de retraite. Ce n’est pas nécessairement vrai. Tout d’abord, comme indiqué ci-dessus, vous remboursez les fonds et vous commencez à le faire assez tôt. Compte tenu de l’horizon à long terme de la plupart des 401 (k) s, c’est un intervalle assez petit (et sans importance financière).

L’autre problème avec le raisonnement de mauvais impact sur les investissements: il a tendance à supposer le même taux de rendement au fil des ans et – comme les événements récents l’ont très clairement montré – le marché boursier ne fonctionne pas comme ça. Un portefeuille axé sur la croissance et pondéré vers les actions connaîtra des hauts et des bas, en particulier à court terme.

Si votre 401 (k) est investi en actions, le réel L’impact des prêts à court terme sur la progression de votre retraite dépendra de l’environnement actuel du marché. L’impact devrait être légèrement négatif dans les marchés en forte hausse, et il peut être neutre, voire positif, sur les marchés latéraux ou baissiers.

La triste mais bonne nouvelle: le meilleur moment pour contracter un prêt est lorsque vous sentez que le marché boursier est vulnérable ou s’affaiblit, comme pendant les récessions. Par coïncidence, beaucoup de gens trouvent qu’ils ont besoin de fonds ou rester liquide pendant de telles périodes.

Démystifier les mythes avec des faits

Il existe deux autres arguments courants contre les prêts 401 (k): Les prêts ne sont pas fiscaux. efficaces et ils créent d’énormes maux de tête lorsque les participants ne peuvent pas les payer avant de quitter le travail ou de prendre leur retraite. Confrontons ces mythes aux faits:

Inefficacité fiscale

On prétend que les prêts 401 (k) sont inefficaces sur le plan fiscal parce qu’ils doivent être remboursés avec des dollars après impôt, sous réserve de la double imposition du remboursement du prêt.Seule la partie intérêts du remboursement est soumise à un tel traitement. Les médias omettent généralement de noter que le coût de la double imposition sur les intérêts des prêts est souvent assez faible, comparé au coût des moyens alternatifs de puiser dans les liquidités à court terme.

Voici une situation hypothétique trop souvent très réelle: supposons que Jane fasse des progrès réguliers dans son épargne-retraite en reportant 7% de son salaire sur son 401 (k). Cependant, elle devra bientôt exploiter 10 000 $ pour payer les frais de scolarité d’université. Elle prévoit qu’elle pourra rembourser cet argent de son salaire dans environ un an. Elle est dans une tranche d’imposition fédérale et d’État combinée de 20%. Voici trois façons dont elle peut puiser dans l’argent:

• Emprunter à son 401 (k) à un «taux d’intérêt» de 4%. Son coût de double imposition sur les intérêts est de 80 $ (prêt de 10 000 $ x intérêt de 4% x taux d’imposition de 20%).
• Emprunter auprès de la banque à un taux d’intérêt réel de 8%. Son coût d’intérêt sera de 800 $.
• Arrêtez de reporter le plan 401 (k) pendant un an et utilisez cet argent pour payer ses frais de scolarité. Dans ce cas, elle perdra de réels progrès en matière d’épargne-retraite, paiera un impôt sur le revenu actuel plus élevé et perdra potentiellement les cotisations de contrepartie de l’employeur. Le coût pourrait facilement être de 1 000 $ ou plus.

La double imposition des intérêts sur les prêts 401 (k) ne devient un coût significatif que lorsque de gros montants sont empruntés puis remboursés périodes pluriannuelles. Même dans ce cas, il est généralement moins coûteux que d’autres moyens d’accéder à des montants d’argent similaires par le biais de prêts bancaires / à la consommation ou d’une interruption des reports de plans.

Quitter le travail avec un prêt impayé

Supposons que vous contractiez un prêt plan et que vous perdiez votre emploi. Vous devrez rembourser le prêt intégralement. Si vous ne le faites pas, le solde impayé total du prêt sera considéré comme une distribution imposable et vous pourriez également faire face à une pénalité fiscale fédérale de 10% sur le solde impayé si vous avez moins de 59 ans et demi. Ce scénario est une description précise de la législation fiscale , cela ne reflète pas toujours la réalité.

À la retraite ou à la cessation d’emploi, de nombreuses personnes choisissent souvent de prendre une partie de leur argent 401 (k) sous forme de distribution imposable, en particulier s’ils sont à court d’argent. Avoir un solde de prêt impayé a des conséquences fiscales similaires à faire ce choix.

La plupart des régimes ne nécessitent pas de distributions de régime à la retraite ou à la cessation de service. De plus, la loi CARES (Coronavirus Aid Relief and Economic Security) prolonge d’un an le délai de remboursement de tout prêt 401 (k) nouveau ou existant. Cela s’ajoute à la prolongation accordée par la loi sur les réductions fiscales et l’emploi ( TCJA) de 2017, qui allongeait le délai de remboursement de votre prêt à la date d’échéance fiscale de l’année au cours de laquelle vous avez quitté votre emploi. Auparavant, tout ce que vous aviez généralement à vous faire rembourser était un délai de grâce de 60 ou 90 jours après votre départ. Les emprunteurs 401 (k) ont donc une marge de manœuvre supplémentaire.

Les personnes qui souhaitent éviter les conséquences fiscales négatives peuvent utiliser d’autres sources pour rembourser leur 401 (k) prêts avant de souscrire une distribution. Si tel est le cas, le solde complet du régime peut donner droit à un transfert fiscalement avantageux ou à un roulement. Si le solde impayé du prêt est inclus dans le revenu imposable du participant et que le prêt est ensuite remboursé, le 10% la pénalité ne s’applique pas.

Le problème le plus sérieux est de prendre des prêts 401 (k) tout en travaillant aveco ut avoir l’intention ou la capacité de les rembourser dans les délais. Dans ce cas, le solde impayé du prêt est traité de la même manière qu’un retrait pour difficultés, avec des conséquences fiscales négatives et peut-être aussi un impact défavorable sur les droits de participation au régime.

401 (k) Prêts pour acheter une maison

La réglementation exige que les prêts du plan 401 (k) soient remboursés sur une base d’amortissement (c’est-à-dire avec un calendrier de remboursement fixe en versements réguliers) sur une période maximale de cinq ans, sauf si le prêt est utilisé pour acheter une résidence principale. Des périodes de remboursement plus longues sont autorisées pour ces prêts particuliers. L’IRS ne spécifie pas combien de temps, cependant, donc c’est quelque chose à travailler avec votre administrateur de régime. Et demandez si vous bénéficiez d’une année supplémentaire en raison de la facture CARES.

De plus, n’oubliez pas que CARES a prolongé le montant que les participants peuvent emprunter sur leurs plans à 100 000 $. Auparavant, le montant maximal que les participants pouvaient emprunter à leur régime était de 50% du solde du compte acquis ou de 50 000 $, selon le montant le moins élevé. Si le solde du compte acquis est inférieur à 10 000 $, vous pouvez toujours emprunter jusqu’à 10 000 $.

Emprunter à un 401 (k) pour financer complètement un achat résidentiel peut ne pas être aussi attrayant comme souscription d’un prêt hypothécaire. Les prêts de plan n’offrent pas de déductions fiscales pour les paiements d’intérêts, comme le font la plupart des types de prêts hypothécaires. Et, bien que retirer et rembourser dans les cinq ans soit bien dans le schéma habituel des choses 401 (k), l’impact sur votre progression de la retraite pour un prêt qui doit être remboursé sur de nombreuses années peut être important.

Cependant, un prêt 401 (k) pourrait bien fonctionner si vous avez besoin de fonds immédiats pour couvrir l’acompte ou les frais de clôture d’une maison. Cela n’affectera pas non plus votre admissibilité à un prêt hypothécaire. Étant donné que le prêt 401 (k) n’est pas techniquement une dette – vous retirez votre propre argent, après tout – cela n’a aucun effet sur votre ratio dette / revenu. ou sur votre pointage de crédit, deux grands facteurs qui influencent les prêteurs.

Si vous avez besoin d’une somme importante pour acheter une maison et que vous souhaitez utiliser les fonds 401 (k), vous pourriez envisagez un retrait pour difficultés au lieu ou en plus du prêt. Mais vous devrez payer de l’impôt sur le revenu sur le retrait, et si le montant est supérieur à 10 000 $, une pénalité de 10% également.

The Bottom Line

Arguments selon lesquels les comptes de retraite 401 (k) «volent» ou «raid» comportent souvent deux défauts: ils supposent des rendements boursiers constamment élevés dans le portefeuille 401 (k) , et ils ne prennent pas en compte le coût des intérêts d’emprunter des montants similaires via une banque ou d’autres prêts à la consommation (tels que l’accumulation de soldes de cartes de crédit).

Ne soyez pas effrayé à partir d’une option de liquidité précieuse intégrée dans votre 401 (k) plan. Lorsque vous vous prêtez des sommes d’argent appropriées pour les bonnes raisons à court terme, ces transactions peuvent être la source de trésorerie disponible la plus simple, la plus pratique et la moins coûteuse. Avant de contracter un prêt, vous devez toujours avoir un plan clair en tête pour rembourser ces montants dans les délais ou plus tôt.

Mike Loo, un conseiller en placement représentant Trilogy Financial, le dit de cette façon, «Alors que les circonstances de la prise d’un prêt 401 (k) peuvent varier, un moyen d’éviter les inconvénients de prendre un en premier lieu est préventif. Si vous êtes en mesure de prendre le temps de planifier à l’avance, de vous fixer des objectifs financiers et de vous engager à épargner une partie de votre argent souvent et tôt, vous constaterez peut-être que vous disposez des fonds disponibles sur un compte autre que votre 401 (k ), évitant ainsi d’avoir à contracter un prêt 401 (k). «