Raphael Zeder | Päivitetty 26. kesäkuuta 2020 (Julkaistu 15. heinäkuuta 2017)
Murtovarainen pankkipankki on pankkijärjestelmä, jossa pankeilla on vain murto-osa asiakkaidensa talletuksista varannot. Tämä antaa heille mahdollisuuden käyttää loppuosa lainojen myöntämiseen ja siten olennaisesti uuden rahan luomiseen. Tämä antaa liikepankeille valta vaikuttaa suoraan rahan tarjontaan. Itse asiassa vaikka keskuspankit vastaavat rahan tarjonnan valvonnasta, suurimman osan modernin talouden rahoista luovat liikepankit osittaisvarantopankkitoiminnan kautta. Jotta voisimme ymmärtää, miten tämä toimii, tarkastelemme prosessia tarkemmin jäljempänä.
100 prosentin varantopankki
Selittää ajatus murto-osuuksien varantopankkitoiminnan osalta on ensin tarkasteltava sen päinvastaista: 100 prosentin varantopankkitoimintaa. Tässä järjestelmässä pankkien on pidettävä kaikkia talletuksia varantona. Oletetaan esimerkiksi, että meillä on talous, jonka rahan tarjonta on 100 miljoonaa USD. Tässä taloudessa kaikkien aikojen ensimmäinen pankki avautui, kutsumme sitä Super Safe Bankiksi. Tämä pankki on vain säilytysyhteisö. Tämä tarkoittaa, että se hyväksyy talletuksia, mutta se ei anna lainoja. Säilyttämällä kaikki talletukset varastossaan pankki tarjoaa asiakkailleen turvallisen paikan rahojensa säilyttämiseen. Ei mitään enempää eikä vähempää.
Tallettajat voivat palata milloin tahansa ja nostaa talletuksen. Vaikka kaikki tekisivät tämän samanaikaisesti, käteisestä ei ole pulaa, koska kaikki rahat on tallennettu pankin varastotilaan. Toisin sanoen kaikki pankin velat (eli talletukset) katetaan varoilla (ts. Varat). Voimme havainnollistaa tätä luomalla T-tilin Super Safe Bankille.
Katsotaan nyt rahan tarjonta tässä esimerkissä. Ennen Super Safe Bankin avaamista ihmisten oli pidettävä käteisenä kaikki 100 miljoonaa dollaria. Nyt he voivat tallettaa kaiken rahansa pankkiin. Jokainen heidän tekemänsä talletus vähentää liikkeessä olevaa valuuttaa ja lisää kysyntätalletuksia täsmälleen samalla määrällä. Tämän seurauksena rahan tarjonta (joka sisältää myös kysyntätalletukset) pysyy muuttumattomana. Siksi 100 prosentin varantopankkitoiminnan tapauksessa pankit eivät voi hallita tai vaikuttaa rahan tarjontaan.
Vararahoitus osittain
Oletetaan esimerkin vuoksi, että Super Safe Bankin varastossa on 100 miljoonaa dollaria. Suurin osa rahasta istuu vain tyhjäkäynnillä. Tietenkin on aina oltava joitain varauksia asiakkaille, jotka haluavat nostaa. Jos nostojen virta on suunnilleen sama kuin uusien talletusten virta, pankin ei kuitenkaan tarvitse pitää kaikkia talletuksia varantona. Sen sijaan se voi käyttää joitain heistä lainojen myöntämiseen ihmisille, jotka tarvitsevat rahaa (esim. Talon, uuden auton ostamiseen tai yliopistoon menemiseksi). Tätä kutsumme murto-osarahoituspankiksi.
Useimmissa maissa hallitusten ja / tai pankkien politiikka säätelee sitä osaa kaikista talletuksista, jotka pankkien on pidettävä, koska varantoja (ts. varantoprosenttia). Oletetaan, että Super Safe Bankin on pidettävä 10 prosenttia kaikista talletuksista (eli 10 miljoonaa dollaria) varauksina, ja se voi käyttää jäljellä olevat 90 prosenttia (eli 90 miljoonaa dollaria) lainojen myöntämiseen.
Pankki voi tietysti myös päättää pitää varannot lakisääteisten vaatimusten (eli ylimääräisten varojen) yläpuolella varmistaakseen, että käteinen ei loppu. Loppujen lopuksi odottamaton suuri määrä nostoja lyhyessä ajassa (ts. Pankki-ajo) voi aiheuttaa pankeille vakavia ongelmia. Tämä käy selväksi, kun katsomme T-tiliä uudelleen. Kuten näette, varat ja velat ovat edelleen tasapainossa, mutta suurimman osan varoista ovat nyt lainat.
Rahan tarjonnan osalta osamääräinen varapankkitoiminta on pelinvaihtaja. Niin kauan kuin Super Safe Bank ei anna lainoja, rahan kokonaismäärä on 100 miljoonaa dollaria. Heti kun pankki alkaa myöntää lainoja, rahan tarjonta kasvaa. Tällöin tallettajilla on edelleen vaadittavia talletuksiaan yhteensä 100 miljoonaa dollaria, mutta lainanottajilla on nyt myös 90 miljoonaa dollaria lisää käteistä. Siten rahan kokonaismäärä on nyt 190 miljoonaa dollaria. Huomaa, että tämä prosessi voidaan toistaa, mikä lisää rahan tarjontaa (katso myös rahankerroin).
Vastuuvapauslauseke: Raha vs. varallisuus
Ensi silmäyksellä osarahoituspankkijärjestelmä näyttää todennäköisesti liian hyvältä ollakseen totta. Kuinka pankit voivat luoda rahaa tyhjästä? Tässä vaiheessa on tärkeää huomata, että ne luovat rahaa, ei varallisuutta.Raha on tässä yhteydessä vain vaihtoväline. Sillä ei ole sisäistä arvoa. Lainaa ottamalla lainanottajat saavat enemmän rahaa, mutta samalla he ottavat myös lisää velkaa. Joten päivän päätteeksi he eivät ole rikkaampia kuin aikaisemmin. Toisin sanoen rahan tarjonnan kasvu johtaa vain korkeampaan likviditeettiin, mutta se ei tee taloudesta ollenkaan rikkaampaa.
Pähkinänkuoressa
Murtolukuinen varapankki on pankkijärjestelmä, jossa pankit pitävät vain murto-osaa asiakkaidensa talletuksista rahana. Tämän ansiosta he voivat lainata ihmisille, jotka haluavat lainata rahaa (esim. Ostaa talon, uuden auton tai mennä yliopistoon). Tämä prosessi luo olennaisesti rahaa ja lisää siten rahan tarjontaa. On kuitenkin tärkeää huomata, että vaikka uutta rahaa syntyy, talouden kokonaisvarallisuus pysyy muuttumattomana.
