ETF: llä ja indeksirahastoilla on paljon yhteistä. Molemmat ovat passiivisia sijoitusvälineet, jotka yhdistävät sijoittajien rahan arvopaperikoriin markkinaindeksin seuraamiseksi. Vaikka aktiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen on tarkoitus voittaa tietty vertailuindeksi, ETF: ien ja indeksirahastojen on yleensä tarkoitus seurata tietyn markkinaindeksin kehitystä.

Mutta ETF: n (pörssiyhtiöiden) erot kaupankäynnin kohteena oleva rahasto) ja indeksirahasto eivät ole niin merkityksettömiä kuin ne saattavat tuntua. Kyse ei ole vain tuotosta tai siitä, minkä tyyppisellä rahastolla on parhaat tuotot.

Niiden väliset erot jakautuvat neljään pääalueeseen – palkkiot, minimit, verot ja likviditeetti – jotka kaikki auttaa sinua selvittämään, mikä on paras vaihtoehto.

Palkkiot ja kulut

Ensisijainen ero ETF-rahastojen ja indeksirahastojen välillä on, miten ne ostetaan ja myydään. ETF: t käyvät kauppaa pörssissä aivan kuten osakkeet, ja ostat tai myyt niitä välittäjän kautta. Indeksirahastot ostetaan suoraan rahastonhoitajan kanssa.

Koska ETF: itä ostetaan ja myydään pörssissä, maksat välittäjällesi palkkion joka kerta, kun teet kauppaa. (Jotkut välittäjät tarjoavat kuitenkin ilmaista kaupankäyntiä.)

Osingonjako yhdistää kysymyksen eroista, miten ETF-rahastot ja indeksirahastot ostetaan ja myydään. Indeksien sijoitusrahastojen maksamat osingot voidaan sijoittaa automaattisesti uudelleen (ilmaiseksi!) Useampiin rahaston osuuksiin. Kun ETF maksaa osinkoa, sinun on kuitenkin käytettävä tuotot ostamaan lisää osakkeita, aiheuttaen ylimääräisiä palkkioita ja hukkaan aikaa kirjautumalla tilillesi nopean kaupan tekemiseksi. Jotkut välittäjät voivat tarjota automaattisen osingon uudelleensijoittamissuunnitelman rajoitettu joukko ETF-rahastoja.

ETF: llä on yleensä pieni etu vuotuisten kulusuhteiden suhteen – prosenttiosuus varoista, jotka maksat rahaston hallinnoinnista. Toisin sanoen, laajasti kaupankäynnin kohteena olevien ETF-rahastojen ja indeksirahastojen kulusuhteiden ero on pienentynyt viime vuosina ja melkein kadonnut. Suurempien kapeaindeksien kohdalla kulusuhteet voivat kuitenkin vaihdella suuresti, suosien yleensä ETF: ää.

Vähimmäissijoitukset

Voit sijoittaa ETF: ään ostamalla vain yhden osakkeen, mikä aiemmin oli helpoin tapa aloittaa sijoittaminen hyvin pienellä pääomalla. Useat rahastonhoitajat ovat kuitenkin laskeneet vähimmäissijoituksiaan suosituimmille indeksirahastoilleen, joten näinä päivinä voit aloittaa suhteellisen pienellä rahamäärällä. Seuraava taulukko näyttää S & P 500 -indeksirahastojen vähimmäissijoitukset kolmelta johtavalta omaisuudenhoitajalta.

Tietolähde: Yrityksen verkkosivustot.

Veroerot

Pitkäaikaisten sijoittajien, jotka säästävät eläkkeelle, tulisi käyttää veroedellytyksiä sisältäviä eläketilejä, kuten 401 (k) s ja IRA. Sanon tämän paitsi siksi, että se on älykäs – koska me kaikki tiedämme verojen minimoinnin merkitsevän enemmän rahaa taskuusi – vaan myös siksi, että se tarkoittaa, että voit jättää kokonaan huomiotta monimutkaiset yksityiskohdat erityyppisiin rahastoihin sijoittamisen verovaikutuksista .

Indeksirahastot ja ETF: t ovat molemmat erittäin verotehokkaita – varmasti verotehokkaampia kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot. Koska indeksirahastot ostavat ja myyvät osakkeita niin harvoin, ne aiheuttavat harvoin pääomavoittoveroja sijoittajille

Verotehokkuuden suhteen ETF: llä on etu. Toisin kuin indeksirahastoilla, ETF: t ostavat tai myyvät osakkeita harvoin käteisenä. Kun sijoittaja haluaa lunastaa osakkeita, kyseinen henkilö yksinkertaisesti myy ne osakemarkkinoilla. , yleensä toiselle sijoittajalle.

Kun indeksirahastosijoittaja haluaa lunastaa sijoituksen, indeksirahasto saattaa joutua myymään omistamansa osakkeet käteisenä maksamaan sijoittajalle osakkeista. Tämä tarkoittaa, että sijoitusrahastojen on realisoi myyntivoitot myymällä osakkeita, mikä johtaa pääoman voitoissa (ja veroissa!) kaikille, jotka edelleen hallitsevat rahastoa, vaikka nämä ihmiset menettävätkin tällä hetkellä rahaa sijoituksestaan.

Likviditeetti

Likviditeetti tai helppous, jolla sijoitusta voi ostaa tai myydä käteisellä, on tärkeä ero ETF-rahastojen ja indeksirahastojen välillä. Kuten aiemmin mainittiin, ETF: itä ostetaan ja myydään kuten osakkeita, mikä tarkoittaa, että voit ostaa tai myydä niitä milloin tahansa osakemarkkinat ovat auki.

Toisaalta indeksirahastotapahtumat (kuten kaikkien sijoitusrahastojen liiketoimet!) selvitetään irtotavarana markkinoiden sulkemisen jälkeen. Jos siis annat toimeksiannon indeksirahaston osakkeiden myyntiin keskipäivällä, tapahtuma toteutetaan tuntikausia myöhemmin hintaan, joka on yhtä suuri kuin rahaston arvo markkinoiden sulkeutuessa. Tyypillisesti katkaisuaika on kuusitoista. Itäinen. Katkaisun jälkeen annetut tilaukset siirretään seuraavaan päivään ja toteutetaan rahaston nettovarallisuuden arvolla päivää myöhemmin.

Jos pidät itseäsi kauppiaana, sillä on merkitystä. Jos pidät itseäsi pitkäaikaisena sijoittaja, sillä ei todellakaan ole väliä lainkaan.

Pitäisikö sinun ostaa ETF tai indeksirahasto?

ETF on sinulle parhaiten sopiva, jos olet aktiivinen kauppias, tai haluavat yksinkertaisesti käyttää edistyneempiä strategioita ostoksissasi. Koska ETF: itä ostetaan ja myydään pörsseissä, kuten osakkeissa, voit ostaa niitä käyttämällä limiittitilauksia, stop-loss -tilauksia tai jopa marginaaleja. Et voi käyttää tällaisia strategioita sijoitusrahastot.

Jos sijoitat verotettavaan välitystiliin, saatat pystyä purkamaan hieman enemmän verotehokkuutta ETF: stä kuin indeksirahastosta. , indeksirahastot ovat edelleen verotuksellisia, joten ero on melko vähäinen. Älä myy indeksirahastoa vain vastaavan ETF: n ostamiseksi. Se vain vaatii kaikenlaisia veropäänsärkyjä.

Osta indeksirahasto, jos välittäjäsi veloittaa korkeita palkkioita ostoksistasi ja haluat, että sinut sijoitetaan koko ajan. Joissakin tapauksissa saatat pystyä aloittaa sijoittaminen indeksirahastoihin, joiden vähimmäismäärä on pienempi kuin vastaavan ETF: n.

Indeksirahastot ovat myös loistava vaihtoehto, kun vastaavalla ETF: llä käydään vähäistä kauppaa, mikä luo suuren eron ETF-hinnan erossa. ETF: n hallussa olevien omaisuuserien vaihto ja arvo. Indeksirahasto hinnoittelee aina nettovarallisuuden arvolla.

Muista aina verrata palkkioita varmistaaksesi, ettet maksa liikaa palkkio valintasi mukaan. Jos olet ETF: n ja indeksirahaston välisellä aidalla, kulusuhde voi olla hyvä tiebreaker.