Mikä on ansaitun ajan korko-suhde?

Kerättyjen aikojen korko (TIE) mittaa yrityksen kyky täyttää velkasitoumuksensa säännöllisin väliajoin. Tämä suhde voidaan laskea jakamalla yrityksen EBITEBIT GuideEBIT lyhenne sanoista Tulos ennen korkoja ja veroja ja on tuloslaskelman viimeisiä välisummia ennen nettotuloja. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liiketoiminnan tuotoksi, ja sitä kutsutaan tälle, koska se saadaan vähentämällä kaikki toimintakulut (tuotanto- ja muut kuin tuotantokustannukset) myyntituloista. Säännöllisinä korkokuluinaKorkokulutKorkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa korko löytyy tuloslaskelmasta, mutta voi myös. Suhde osoittaa, kuinka monta kertaa yritys voisi teoriassa maksaa säännölliset korkomenot, jos se käyttäisi kaiken liikevoitonsa takaisinmaksuun.

TIE: n päätarkoitus on auttaa määrittämään yrityksen maksukyvyttömyyden todennäköisyys. Tämä puolestaan auttaa määrittämään olennaiset velkaparametrit, kuten sopiva veloitettava korko tai velan määrä. Debt CapacityDebt -kapasiteetti viittaa velan kokonaismäärään. yritykselle syntyvä ja maksettava velka velkasopimuksen ehtojen mukaisesti. Yritys voi ottaa sen turvallisesti.

Korkea TIE tarkoittaa, että seuralainen sinulla on todennäköisesti pienempi todennäköisyys laiminlyödä lainojaan, mikä tekee siitä turvallisemman sijoitusmahdollisuuden velan tarjoajille. Sitä vastoin matala TIE osoittaa, että yrityksellä on suuremmat mahdollisuudet suorittaa maksukyvyttömyys, koska sillä on vähemmän rahaa käytettäväksi velan takaisinmaksuun.

Kuinka laskea ansaitun ajan korkosuhde

Times-korkotulosuhde voidaan laskea jakamalla yrityksen tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) sen jaksoittaisilla korkokuluilla. Suhteen laskentakaava on:

Missä:

Tulos ennen korkoa & Verot (EBIT) – edustavat yrityksen saavuttamaa voittoa ottamatta huomioon korko- tai veromaksuja.

Korkokulut – edustavat säännöllisiä velanmaksuja, jotka yritys on laillisesti velvollinen suorittamaan tehdä velkojilleen

Yleisesti ottaen mitä korkeampi TIE-suhde, sitä parempi. Yritys, jolla on liian korkea TIE-suhde, voi kuitenkin viitata yrityksen johdon tuottamattomien investointien puutteeseen. Liian korkea TIE viittaa siihen, että yritys voi pitää kaikki tulonsa investoimatta uudelleen liiketoiminnan kehittämiseen tutkimuksella ja kehityksellä tai toteuttamalla positiivisia NPV-hankkeita. Tämä voi aiheuttaa yritykselle kannattavuuden puutteen ja pitkällä aikavälillä jatkuvaan kasvuun liittyviä haasteita.

Esimerkki kertakoroista ansaittu suhde

Harry’s Bagels haluaa laskea ansaitsemansa korot. suhde saadakseen paremman kuvan velan takaisinmaksukyvystä. Alla on katkelmia yrityksen tuloslaskelmista:

Punaiset ruudut korostavat tärkeitä tietoja, joita tarvitsemme laskea TIE eli EBIT ja korkokulut. Edellä olevaa kaavaa käyttämällä saadaan seuraavat luvut:

Täällä voimme nähdä, että Harrysin TIE-suhde kasvoi viisinkertaiseksi vuodesta 2015 vuoteen 2018. Tämä osoittaa, että Harry’s hoitaa luottokelpoisuuttaan hyvin, koska se pystyy jatkuvasti parantamaan kannattavuuttaan ottamatta lisää velkaa. Jos Harryn on rahoitettava suurprojektia liiketoimintansa laajentamiseksi, se voi kannattavasti harkita sen rahoittamista velalla eikä oman pääoman velkalla eikä omalla pääomalla Rahoitus vastaan omalla pääomalla – mikä on parasta yrityksellesi ja miksi? Yksinkertainen vastaus on, että se riippuu. Oma pääoma vs. velka -päätös perustuu moniin tekijöihin, kuten nykyinen taloudellinen tilanne, yrityksen ”nykyinen pääomarakenne ja liiketoiminnan” elinkaarivaihe, muutamia mainitakseni.

Ymmärtää paremmin Yrityksen taloudellisen terveyden vuoksi suhde olisi laskettava useille saman toimialan yrityksille. Jos muilla tällä alalla toimivilla yrityksillä on TIE-kerrannaisia, jotka ovat keskimäärin pienempiä kuin Harryn, voimme päätellä, että Harry tekee suhteellisen paremmin hoitamaan taloudellisen vipuvaikutuksensa. Velkojat puolestaan lainaavat todennäköisemmin enemmän rahaa Harrylle, koska yritys edustaa verrattain turvallista sijoitusta bagel-teollisuudessa.

Lisäresursseja

Kiitos, kun luet tämän CFI-artikkelin Times-korkotulosuhteesta!CFI tarjoaa taloudellisen mallinnuksen & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä -sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen tutustumalla seuraaviin ilmaisiin CFI-resursseihin:

• Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Kuinka laskea velkapalvelun kattavuus Tämä opas kuvaa, kuinka lasketaan velkapalvelun kattavuus. Ensin käydään läpi lyhyt kuvaus velkapalvelun kattavuusasteesta, miksi se on tärkeää, ja sitten vaiheittaiset ratkaisut useisiin esimerkkeihin velkapalvelujen kattavuuslaskelmista.
• Nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus on erääntyneiden pitkäaikaisten velkojen osuus vuoden kuluessa. Pitkäaikaisten velkojen maturiteetti on
• Accounting Fundamentals Course – CFI
• Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Intervall Ratio (DIR) on taloudellinen maksuvalmiusaste, joka ilmoittaa kuinka monta päivää yritys voi toimia ilman tarvetta käyttää muita pääomalähteitä kuin lyhytaikaiset varat. Se tunnetaan myös nimellä puolustuksen perusjaksojen suhde (BDIR) tai puolustusvälien jaksosuhde (DIPR).