¿Preferiría recibir $ 1,000,000 o un centavo mágico que duplique su valor durante 31 días?

Esta pregunta es la base de algunas de mis lecciones favoritas cuando estoy enseñar talleres de finanzas personales a estudiantes universitarios, graduados y empleados. ¡Veamos si tú también puedes adivinar la respuesta!

Vagando por la calle un día, notas un centavo brillante en la acera. Cuando lo recoges, aprendes que este no es un centavo ordinario, sino uno mágico. El poder de este centavo es que duplica su valor cada día durante un mes. En otras palabras, cuando te despiertas al día siguiente, milagrosamente tienes dos centavos; el tercer día, cuatro centavos; el día cuatro, ocho centavos, y así sucesivamente.

Les pido a los asistentes que calculen cuánto vale el centavo mágico al final de los 31 días y luego sondeo a la audiencia para ver qué opción prefiere la gente: el centavo mágico o un pago único de $ 1,000,000.

¿Cuál aceptaría? Después de decidir, desplácese hacia abajo más allá de la imagen del centavo a continuación para ver la respuesta.

¿Listo?

¡El centavo mágico valdría más de $ 10 millones de dólares!

En otras palabras, sería mejor que se llevara la magia. centavo que un pago único de $ 1,000,000. Si no me cree, puede calcular la respuesta con fuerza bruta, consulte la tabla resumida a continuación o siga el enlace a esta hoja de cálculo en línea para ver el cálculo completo).

Yo uso el ejemplo del centavo principalmente para ilustrar el poder de la capitalización y la importancia del valor temporal del dinero cuando se trata de invertir para la jubilación; sin embargo, la belleza del centavo mágico es que también ofrece muchas otras lecciones.

Lección principal: Invertir temprano es crucial

Ahorrar temprano es quizás el axioma de jubilación más importante en finanzas personales . El centavo mágico no solo proporciona un ejemplo vívido del gran poder del crecimiento exponencial, sino que también ayuda a reforzar el valor de los ahorros anticipados.

Imagínese lo que sucedería si se perdiera el centavo mágico el primer día y solo lo recogió el segundo día (y, por lo tanto, solo tenía 30 días para duplicarlo). Solo terminaría con la mitad de dinero o un poco más de $ 5 millones. La manera más fácil de intuir esto es pensar que esencialmente te estás perdiendo el último día de duplicación (la hoja de cálculo en línea que creé también muestra el cálculo completo para este escenario).

O imagina lo que sucedería si te perdiste el centavo mágico y solo lo recogiste el décimo día. La respuesta: ¡solo tendría ~ $ 20,000!

Como puede ver en el gráfico anterior, los últimos días del mes son donde su saldo total realmente comienza a crecer rápidamente. La información importante es que, si bien la última duplicación proporciona el mayor crecimiento en dólares, solo lo logrará si comenzó a ahorrar temprano.

Lección 2: El retraso tiene consecuencias

El El corolario de la necesidad de ahorrar temprano es que una demora de unos años puede tener consecuencias negativas y puede requerir que desvíe fondos adicionales más adelante en la vida para ponerse al día.

Mire el día 10 del centavo mágico gráfico. Para ponerse al día con alguien que encontró el centavo el día 1, necesitaría comenzar con $ 5.12 en lugar de $ 0.01. Si bien eso puede no parecer una gran diferencia debido a la escala, es órdenes de magnitud más.

(En este punto, generalmente cambio a los participantes a números y tasas de crecimiento más identificables, como un ejemplo donde invierten $ 2,000 al año y crece un 6% en promedio)

Lección 3: Pequeñas cantidades suman

A menudo, los estudiantes o empleados con los que estoy hablando pueden no estar en condiciones de invertir grandes cantidades en una jubilación cuenta de inmediato, y mucho menos un 401 (k) máximo cada año. Muchos están luchando para navegar las demandas competitivas de su dinero, incluido el pago de préstamos estudiantiles, ahorrar para la jubilación y ayudar a sus familias. Algunos se sienten intimidados y piensan erróneamente que si no pueden ahorrar la cantidad máxima, es mejor que no ahorren nada.

Utilizo el ejemplo del centavo para reducir su ansiedad y discutir cómo su opción de ahorro no es binario. Lo que destaca el centavo mágico es que las pequeñas cantidades se acumulan rápidamente con el tiempo. Sí, mucho puede ser mejor que poco, pero algo también es mejor que nada. Además, siempre puede aumentar su tasa de ahorro con el tiempo. En otras palabras, la cantidad en el mercado es importante, pero también lo es el tiempo en el mercado.

Lección 4: Intuición para duplicar su dinero de manera realista

La mayoría de las personas saben intuitivamente que su dinero no duplicará su valor todos los días como el centavo mágico; sin embargo, el experimento mental abre la puerta a hablar sobre tasas de crecimiento realistas para las inversiones y a proporcionar reglas generales para que las personas las utilicen.

La regla si 72 le ayuda a calcular cuánto tiempo tardará su dinero en doble. Si divide 72 por la tasa de rendimiento que espera, le dirá aproximadamente cuánto tiempo le llevará duplicar su dinero. Por ejemplo, si tienes $ 1000 y esperas ganar un 8% cada año, en 9 años (72 dividido entre 8), tendrías ~ $ 2000.

También les dirijo a calculadoras e investigo sobre lo real tasa de rendimiento (es decir, ajustada por inflación) durante períodos históricos. Por ejemplo, entre 1985 y 2014, McKinsey descubrió que los rendimientos totales reales de las acciones en los EE. UU. Y Europa Occidental promedian el 7,9% cada año; sin embargo, estos fueron más altos que los promedios de 100 años y, quizás lo más alarmante, mucho más altos de lo que McKinsey cree que será la tasa de rendimiento futura.

Lección 5: Si es demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea

Si bien dedico mucho tiempo más tarde en mis talleres al asesoramiento financiero y la importancia de trabajar solo con fiduciarios, el centavo mágico es un recordatorio útil de que el dinero no se duplicará de manera realista todos los días o todos los años. Enfatizo a los asistentes que si alguien está tratando de venderle una inversión garantizada y promete duplicar su dinero en un año, debe ser muy escéptico y correr.

O en otras palabras, no le dé ¡incluso un centavo!