Af Raphael Zeder | Opdateret 26. juni 2020 (Offentliggjort 15. juli 2017)

Fraktioneret reservebank er et banksystem, hvor banker kun har en brøkdel af de penge, deres kunders indbetaling som reserver. Dette giver dem mulighed for at bruge resten af det til at optage lån og derved i det væsentlige skabe nye penge. Dette giver forretningsbanker beføjelse til direkte at påvirke pengemængden. Selvom centralbanker har ansvaret for at kontrollere pengemængden, skabes de fleste af pengene i moderne økonomier faktisk af kommercielle banker gennem fraktioneret reservebank. For at forstå, hvordan dette fungerer nøjagtigt, vil vi se nærmere på processen nedenfor.

100 procent reservebank

For at forklare ideen bag fraktioneret reservebank, skal vi først overveje det modsatte: 100 procent reservebank. I dette system er banker forpligtet til at have alle indskud som reserver. Lad os antage, at vi har en økonomi med en pengemængde på USD 100 millioner. I denne økonomi, den første bank nogensinde lige åbnet, kalder vi den Super Safe Bank. Denne bank er kun en depotinstitution. Det betyder, det accepterer indskud, men det giver ikke nogen lån. Ved at opbevare alle indskud i bankens hvælving (dvs. som reserver) giver banken sine kunder et sikkert sted at opbevare deres penge. Intet mere og intet mindre.

Indskydere kan vende tilbage når som helst og trække deres indbetaling tilbage. Selv hvis alle gør dette på samme tid, er der ingen mangel på kontanter, fordi alle pengene er gemt i bankens hvælving. Med andre ord er alle bankens forpligtelser (dvs. indskud) dækket af reserverne (dvs. aktiverne). Vi kan illustrere dette ved at oprette en T-konto til Super Safe Bank.

Lad os nu se på pengemængde i dette eksempel. Før Super Safe Bank åbnede, måtte folk holde alle USD 100 millioner kontant. Nu kan de deponere alle deres penge i banken. Hvert indskud, de foretager, reducerer valutaen i omløb og øger efterspørgselsindskud med nøjagtigt det samme beløb. Som en konsekvens forbliver pengemængden (som også inkluderer efterspørgselsindskud) uændret. I tilfælde af 100 procent reservebank kan banker således ikke kontrollere eller påvirke pengemængden.

Fraktioneret reservebank

Af hensyn til eksemplet antager vi nu, at Super Safe Bank har USD 100 millioner i sin hvælving. De fleste af disse penge sidder bare tomgang. Naturligvis skal der altid være nogle reserver til kunder, der ønsker at foretage en udbetaling. Men hvis strømmen af udbetalinger er omtrent den samme som strømmen af nye indskud, er det ikke nødvendigt for banken at beholde alle indskud som reserver. I stedet kan det bruge nogle af dem til at yde lån til folk, der har brug for penge (f.eks. Til at købe et hus, en ny bil eller gå på universitet). Dette er, hvad vi kalder fraktioneret reservebank.

I de fleste lande er den brøkdel af de samlede indskud, som bankerne har brug for at beholde som reserver (dvs. reservekvoten), reguleret af regeringen og / eller bankpolitikken. Lad os antage, at Super Safe Bank skal holde 10 procent af alle indskud (dvs. USD 10 millioner) som reserver, og den kan bruge de resterende 90 procent (dvs. USD 90 millioner) til at yde lån.

Selvfølgelig kan banken også beslutte at holde reserver over de lovmæssige krav (dvs. overskydende reserver) for at sikre, at de ikke løber tør for kontanter. Når alt kommer til alt kan et uventet stort antal udbetalinger på kort tid (dvs. bankkørsel) sætte banker i alvorlige problemer. Dette bliver klart, når vi ser på vores T-konto igen. Som du kan se, er aktiverne og passiverne stadig afbalancerede, men nu udgør lånene det meste af aktiverne.

Når det kommer til pengemængden, er fraktioneret reservebank en spilændring. Så længe Super Safe Bank ikke giver lån, forbliver den samlede pengemængde USD 100 mio. Så snart banken begynder at yde lån, stiger pengemængden dog. I dette tilfælde har indskydere stadig deres efterspørgselsindskud på i alt USD 100 millioner, men låntagere har nu også yderligere 90 millioner USD kontant. Således svarer den samlede pengemængde nu til 190 millioner USD. Bemærk, at denne proces kan gentages, hvilket yderligere øger pengemængden (se også Money Multiplier).

Ansvarsfraskrivelse: Penge vs. rigdom

Ved første øjekast er fraktioneret reservebanksystem synes sandsynligvis for godt til at være sandt. Hvordan kan det være muligt for banker at skabe penge ud af luften? På dette tidspunkt er det vigtigt at bemærke, at de skaber penge, ikke rigdom.Penge i denne sammenhæng er kun et udvekslingsmiddel. Det har ingen iboende værdi. Ved at tage et lån får låntagere flere penge, men samtidig optager de også mere gæld. Så i slutningen af dagen er de ikke rigere end før. Med andre ord resulterer en stigning i pengemængden kun i et højere likviditetsniveau, men det gør ikke økonomien overhovedet rigere.

I en nøddeskal

Fraktioneret reservebank er et banksystem, hvor banker kun har en brøkdel af de penge, som deres kunder deponerer som reserver. Dette giver dem mulighed for at give lån til folk, der ønsker at låne penge til (fx at købe et hus, en ny bil eller gå på universitet). Denne proces skaber i det væsentlige penge og øger således pengemængden. Det er dog vigtigt at bemærke, at selvom der skabes nye penge, forbliver den samlede velstand i økonomien uændret.