Et efterfølgende stoptab er en type dagshandelsordre, der giver dig mulighed for at indstille en maksimumsværdi eller procentdel af tab, du kan pådrage dig ved en handel. Hvis sikkerhedsprisen stiger eller falder til din fordel, bevæger stopprisen sig med den. Hvis sikkerhedsprisen stiger eller falder mod dig, forbliver stoppet på plads.
Lær mere om efterfølgende stoptab, så du kan beslutte, om og hvornår de kan være værd at bruge i din day-trading strategier.
Hvad er et efterfølgende stoptab?
Et efterfølgende stoptab er en slags ordre, der er beregnet til at hjælpe dig med at låse overskuddet, samtidig med at du beskytter dig mod tab på daghandel. Det dækker det beløb, der går tabt, hvis handlen ikke fungerer, men ikke dækker den potentielle gevinst, hvis handlen fungerer til din fordel. Denne type ordre konverteres til en markedsordre, når sikkerhedsprisen når stopprisen.
Fordi din handel vil blive udført til den daværende tilgængelige markedspris kan den udføres til en pris noget over eller under stopprisen.
Trailing stop kan indstilles til at fungere automatisk med de fleste mæglere og handelssystemer eller kan overvåges og ændres manuelt af den erhvervsdrivende.
Sådan fungerer et efterfølgende stop
En efterfølgende stop-loss-ordre placeres oprindeligt på samme måde som en almindelig stop-loss-ordre. For eksempel vil et efterfølgende stop for en lang handel (at sælge et aktiv, du har) være en salgsordre og placeres til en pris, der ligger under handelens startpunkt. Den væsentligste forskel mellem et regelmæssigt stoptab og et efterfølgende stoptab er, at den bageste bevæger sig, når prisen bevæger sig i din favør. at prisen bevæger sig op, vil det bageste stop også bevæge sig op med fem cent. Hvis prisen stiger med 10 cent, vil stoptabet også gå op med 10 cent. Men hvis prisen begynder at falde, bevæger stoptabet sig ikke.
Hvis prisen flyttes derefter tilbage til $ 40,15, vil det efterfølgende stop forblive på $ 40,10. Hvis prisen fortsætter ned og når $ 40,10, konverteres den efterfølgende stop-loss-ordre til en markedsordre, og du vil være i stand til at afslutte handlen til ca. $ 40,10 , der har beskyttet cirka 10 cent i fortjeneste pr. aktie.
| Langvarigt handelsstop | |||
|---|---|---|---|
| Pris | Prisbevægelse | Trailing Stop Loss | Fortjeneste |
| $ 40 | Null | $ 39,90 | – |
| Op | $ 40,10 | $ 40,00 | – |
| Op | $ 40,20 | $ 40,10 | – |
| Ned | $ 40,15 | $ 40,10 | – |
| Ned | $ 40,10 | $ 40,10 | – |
| $ 40,10 | Trade Exited | Null | $ 0,10 |
Scenariet for en kort handel (at sælge et lånt aktiv og derefter vente på at købe det tilbage til en billigere pris) er ens, bortset fra at du forventer, at prisen falder, så det bageste stoptab er placeret over indgangsprisen. Lad os sige, at du går ind i en kort handel ved at sælge lånt aktie til $ 20 pr. Aktie. Med en 10-cent efterfølgende stop-loss-ordre, ville du blive “stoppet” med et 10-cent-tab, hvis prisen steg op til $ 20,10.
Hvis prisen i stedet falder til $ 19,80, stoptab falder til $ 19,90. Hvis prisen stiger til $ 19,85, forbliver stoptabet, hvor det er. Hvis prisen falder til $ 19,70, falder stoptabet til $ 19,80. Hvis prisen stiger til $ 19,80 eller højere, konverteres din ordre til en markedsordre, og du vil afslutte handlen med en gevinst på ca. 20 cent pr. Aktie.
| Short Trade Trailing Stop | |||
|---|---|---|---|
| Pris | Prisbevægelse | Trailing Stop | Fortjeneste |
| $ 20,00 | Null | $ 20,10 | – |
| Ned | $ 19,80 | $ 19,90 | – |
| Op | $ 19,85 | $ 19,90 | – |
| Ned | $ 19,70 | $ 19,80 | – |
| Op | $ 19,80 | $ 19,80 | – |
| $ 19,80 | Trade Exited | Null | $ 0 .20 |
Kritik af efterfølgende stop
En stor klage over efterfølgende stop-loss-ordrer er, at de kan få dig ud af en handel for tidligt, f.eks. når prisen kun trækker lidt tilbage, ikke rent faktisk vender. For at forsøge at forhindre dette scenario , efterfølgende stop skal placeres i en afstand fra den aktuelle pris, som du ikke forventer at blive nået, medmindre markedet ændrer retning.
For eksempel et marked, der normalt svinger inden for et 10-centre interval, mens det stadig bevæger sig i den samme overordnede retning, vil det have brug for et bageste stop, der er større end 10 cent – men ikke så stort, at hele punktet for det bageste stop negeres.
En anden kritik er, at efterfølgende stop ikke beskytter dig mod større markedsbevægelser, der er større end din stopplacering. Hvis du opretter et stop for at forhindre et tab på 5%, men markedet pludselig bevæger sig imod dig inden 20 %, stoppet hjælper dig ikke, fordi der ikke har været en chance for, at dit stop er blevet udløst, og din markedsordre er blevet udfyldt nær 5% tabspunktet.
Alternativ til tab af efterfølgende stop
Hovedalternativet til en efterfølgende stop-loss-rækkefølge er den efterfølgende stopgrænserækkefølge. Det adskiller sig kun ved, at når stopprisen er nået, udføres handlen til den grænsepris, du har indstillet – eller en bedre pris – snarere end til den da tilgængelige markedspris.
Sådan placeres eller flyttes et stoptap
De fleste mæglere tilbyder en efterfølgende stop-loss-ordreindstilling. Bestem, hvor meget plads du vil give handlen, såsom 10 til 20 cent, og dobbelttjek din ordre. Dit stoptab skal nu flytte automatisk, når prisen bevæger sig.
Forhandlere kan også spore deres stoptab manuelt. De ændrer simpelthen prisen på deres stoptab, når prisen bevæger sig.
Key Takeaways
- A efterfølgende stoptab er en type handelsordre, der giver dig mulighed for at indstille en maksimumsværdi eller procentdel af tab, du kan pådrage dig.
- Stopprisen bevæger sig med markedsprisen, når markedet bevæger sig til din fordel; det forbliver på plads, når markedet bevæger sig mod dig.
- Denne type ordre er beregnet til at låse fortjeneste og samtidig beskytte dig mod betydelige tab.
- Den konverteres til en markedsordre, når sikkerhedsprisen når stopprisen og udføres til den da tilgængelige pris.
Saldoen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold hos en bestemt investor og er muligvis ikke egnede for alle investorer. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive mulig tab af hovedstol.
