De finansielle medier har opfundet et par pejorative sætninger for at beskrive faldgruberne ved at låne penge fra en 401 (k) plan. Nogle – herunder fagfolk inden for finansiel planlægning – vil endda have dig til at tro, at at tage et lån fra en 401 (k) plan er en røveri begået mod din pension.

Men en 401 (k) lån kan være passende i nogle situationer. Lad os se på, hvordan et sådant lån kunne bruges fornuftigt, og hvorfor det ikke behøver at stave problemer for din pensionsopsparing.

Når et 401 (k) lån giver mening

Når du skal finde kontanter til et seriøst kortvarigt likviditetsbehov , et lån fra din 401 (k) plan er sandsynligvis et af de første steder, du skal se . Lad os definere kortsigtet som omtrent et år eller derunder. Lad os definere “alvorligt likviditetsbehov” som en seriøs engangsefterspørgsel efter midler eller en engangsbetaling i kontanter – eller for at sige det indlysende, en større krise som koronavirusudbruddet, der afbryder din regelmæssige indkomststrøm.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en finansiel planlægger med Wilson David Investment Advisors og forfatter til “Financial Advice for Blue Collar America “sagde det på denne måde:” Lad os indse det, i den virkelige verden har folk nogle gange brug for penge. At låne fra din 401 (k) kan være økonomisk smartere end at optage et lammende højrentelån, bonde eller lønningsdagslån – eller endda et mere rimeligt personligt lån. Det vil koste dig mindre i det lange løb. “

Hvorfor er din 401 (k) en attraktiv kilde til kortvarig lån? Fordi det kan være den hurtigste, enkleste og billigeste måde at få de kontanter, du har brug for. Modtagelse af et lån er ikke en skattepligtig begivenhed, medmindre lånegrænserne og reglerne for tilbagebetaling overtrædes, og det har ingen indflydelse på din kreditvurdering.

Forudsat at du betaler tilbage på kort sigt. lån efter planen, vil det normalt ikke have ringe effekt på din pensionsopsparing. Faktisk kan det i nogle tilfælde endda have en positiv indvirkning. Lad os grave lidt dybere for at forklare hvorfor.

401 (k) Grundlæggende om lån

Teknisk , 401 (k) lån er ikke rigtige lån, fordi de hverken involverer en långiver eller en evaluering af din kredithistorik. De er mere nøjagtigt beskrevet som muligheden for at få adgang til en del af dine egne pensionsplaner – normalt op til $ 50.000 eller 50% af aktiverne, alt efter hvad der er mindre – på en skattefri basis. Du skal derefter tilbagebetale de penge, du har fået adgang til i henhold til regler, der har til formål at gendanne din 401 (k) plan til omtrent den oprindelige tilstand, som om transaktionen havde ikke sket.

Et andet forvirrende koncept i disse transaktioner er udtrykket rente. Eventuelle renter, der opkræves på den udestående lånesaldo, tilbagebetales af deltageren til deltagerens egen 401 (k) -konto, så teknisk set er dette også en overførsel fra en af dine lommer til en anden, ikke en låneomkostning eller -tab. , omkostningerne ved et lån på 401 (k) på din pensionsopsparing kan være minimale, neutrale eller endda positive. Men i de fleste tilfælde vil det være mindre end omkostningerne ved at betale reel rente på et bank- eller forbrugerlån.

Top 4 grunde til at låne fra din 401 (k)

De fire vigtigste grunde til at se til din 401 (k) for alvorlige kortvarige kontante behov er:

1. Hastighed og bekvemmelighed

I de fleste 401 (k) planer er anmodning om lån hurtig og let, uden at kræve længere ansøgninger eller kreditkontrol. Normalt genererer det ikke en forespørgsel mod din kredit eller påvirker din kredit score.

Mange 401 (k) tillader, at der foretages låneanmodninger med et par klik på et websted, og du kan have midler i din hånd om et par dage med fuldstændig privatliv.En nyhed, der nu vedtages af nogle planer, er et betalingskort, hvorigennem flere lån kan gives øjeblikkeligt i små beløb.

2. Fleksibilitet med tilbagebetaling

Selvom reglerne angiver en femårig afskrivningsplan for de fleste 401 (k) lån, kan du tilbagebetale planlånet hurtigere uden nogen forudbetalingsbøde. De fleste planer gør det muligt at tilbagebetale lån bekvemt gennem lønfradrag – ved hjælp af efter skat dollars, dog ikke de før skat, der finansierer din plan. Dine planopgørelser viser kreditter til din lånekonto og din resterende hovedstol, ligesom en almindelig banklånsopgørelse.

3. Omkostningsfordel

Der er ingen omkostninger (bortset fra måske et beskedent låneansvar eller administrationsgebyr) for at tappe dine egne 401 (k) penge til kortsigtede likviditetsbehov. Sådan fungerer det normalt:

Du angiver den eller de investeringskonti, du vil låne penge fra, og disse investeringer afvikles i løbet af lånet. Derfor mister du enhver positiv indtjening, der ville være produceret af disse investeringer i en kort periode, og hvis markedet er nede, sælger du disse investeringer billigere end på andre tidspunkter. Opadrettede er, at du også undgår yderligere investeringstab på disse penge.

Omkostningsfordelen ved et 401 (k) lån svarer til den rentesats, der opkræves på et sammenligneligt forbrugerlån minus eventuel tabt investeringsindtjening på hovedstolen, du lånt. Her er en simpel formel:

Lad os sige, at du kan tegne et personligt banklån eller tage et kontant forskud fra et kreditkort til en rente på 8%. Din 401 (k) portefølje genererer et 5% afkast. Din omkostningsfordel ved lån fra 401 (k) -planen ville være 3% (8 – 5 = 3).

Når du kan estimere, at omkostningsfordelen vil være positiv, et planlån kan være attraktivt. Husk, at denne beregning ignorerer enhver skattepåvirkning, hvilket kan øge planlånets fordel, fordi renter til forbrugslån tilbagebetales med dollars efter skat.

4. Pensioneringsbesparelser Kan drage fordel

Når du foretager tilbagebetaling af lån til din 401 (k) -konto, fordeles de normalt tilbage i din porteføljes investeringer. Du vil tilbagebetale kontoen lidt mere, end du lånte fra den, og forskellen kaldes “rente”. Lånet har ingen (det vil sige neutral) indflydelse på din pensionering, hvis en mistet investeringsindtjening svarer til “indbetalt” rente – dvs. indtjeningsmuligheder udlignes dollar-for-dollar af rentebetalinger.

Hvis de betalte renter overstiger mistede investeringsindtægter, kan optagelse af et lån på 401 (k) faktisk øge din fremskridt med pensionsopsparing. Husk dog, at dette forholdsmæssigt vil reducere dine personlige (ikke-pensionerede) besparelser.

Aktiemarkedsmyter

Ovenstående diskussion fører os til adresser et andet (fejlagtigt) argument angående 401 (k) lån: ved at trække midler vil du drastisk hindre udførelsen af din portefølje og opbygningen af dit pensionsæg. Det er ikke nødvendigvis sandt. Først og fremmest tilbagebetaler du pengene, som nævnt ovenfor, og du begynder at gøre det temmelig snart. I betragtning af den langsigtede horisont for de fleste 401 (k) s er det et ret lille (og økonomisk irrelevant) interval.

Det andet problem med ræsonnementet med dårlig indflydelse på investeringer: Det har en tendens til at antage den samme afkastrate gennem årene, og – som de seneste begivenheder har gjort forbløffende klart – aktiemarkedet fungerer ikke sådan. En vækstorienteret portefølje, der vægtes mod aktier, vil have op- og nedture, især på kort sigt.

Hvis din 401 (k) investeres i aktier, er den reelle virkningen af kortfristede lån på din pensionering vil afhænge af det nuværende markedsmiljø. Virkningen skal være beskeden negativ på stærke markeder, og den kan være neutral eller endda positiv på sidelæns eller nedmarkeder.

Den dystre, men gode nyhed: Det bedste tidspunkt at tage et lån er, når du føler, at aktiemarkedet er sårbart eller svækket, f.eks. under recessioner. Mange mennesker finder tilfældigvis ud af, at de har brug for midler eller forblive likvid i sådanne perioder.

Debunking Myths With Facts

Der er to andre almindelige argumenter mod 401 (k) lån: Lånene er ikke skattepligtige effektive, og de skaber enorme hovedpine, når deltagerne ikke kan betale dem, før de forlader arbejdet eller går på pension. Lad os konfrontere disse myter med fakta:

Skatteineffektivitet

Påstanden er, at 401 (k) lån er skatteeffektive, fordi de skal tilbagebetales med dollars efter skat, der udsættes for dobbeltbeskatning af tilbagebetaling af lån.Kun rentedelen af tilbagebetalingen er genstand for sådan behandling. Medierne bemærker normalt ikke, at omkostningerne ved dobbeltbeskatning af lånerenter ofte er forholdsvis små sammenlignet med omkostningerne ved alternative måder at udnytte kortfristet likviditet på.

Her er en hypotetisk situation, der alt for ofte er meget reel: Antag, at Jane gør en stabil pensionsopsparing ved at udskyde 7% af hendes løn til hendes 401 (k). Imidlertid vil hun snart skulle trykke $ 10.000 for at opfylde en collegeundervisningsregning. Hun forventer, at hun kan tilbagebetale disse penge fra sin løn om cirka et år. Hun er i en 20% kombineret føderal og statlig skatteklasse. Her er tre måder, hvorpå hun kan tappe kontanterne:

• Lån fra hendes 401 (k) til en “rentesats” på 4%. Hendes omkostninger ved dobbeltbeskatning af renterne er $ 80 ($ 10.000 lån x 4% rente x 20% skattesats).
• Lån fra banken til en realrentesats på 8%. Hendes renteomkostninger vil være $ 800.
• Stop med at foretage 401 (k) planudskud i et år og brug disse penge til at betale hendes collegeundervisning. I dette tilfælde mister hun reelle fremskridt med pensionsopsparing, betaler højere løbende indkomstskat og mister muligvis ethvert arbejdsgivermatchende bidrag. Omkostningerne kan let være $ 1.000 eller mere.

Dobbeltbeskatning på 401 (k) lånerenter bliver kun en meningsfuld omkostning, når store beløb lånes og derefter tilbagebetales over flerårige perioder. Selv da har det normalt lavere omkostninger end alternative måder at få adgang til lignende kontantbeløb gennem bank- / forbrugerlån eller en pause i planudskud.

At forlade arbejdet med et ubetalt lån

Antag at du tager et planlån og derefter mister dit job. Du skal tilbagebetale lånet fuldt ud. Hvis du ikke gør det, betragtes den fulde ubetalte lånesaldo som en skattepligtig fordeling, og du kan også blive udsat for en 10% føderal skattebøde på den ubetalte saldo, hvis du er under 59 ½ år. Mens dette scenario er en nøjagtig beskrivelse af skatteretten , det afspejler ikke altid virkeligheden.

Ved pensionering eller adskillelse fra beskæftigelse vælger mange mennesker ofte at tage en del af deres 401 (k) penge som en skattepligtig fordeling, især hvis de er pengestrammede. At have en ubetalt lånesaldo har lignende skattemæssige konsekvenser som at træffe dette valg.

De fleste planer kræver ikke planfordeling ved pensionering eller adskillelse fra tjeneste. Hvad mere er, forlænger Coronavirus Aid Relief and Economic Security (CARES) -loven fristen for tilbagebetaling af nye eller eksisterende 401 (k) -lån i et år. Dette er oven på den forlængelse, der er ydet i skattelettelses- og jobloven ( TCJA) fra 2017, som forlængede den tid, det krævede til at tilbagebetale dit lån til din forfaldsdato for skat for det år, hvor du forlader dit job. arbejde. Så 401 (k) låntagere har noget ekstra vejrtrækningsrum.

Folk, der ønsker at undgå negative skattekonsekvenser, kan trykke på andre kilder for at tilbagebetale deres 401 (k) lån inden udlodning. Hvis de gør det, kan den fulde pensionssaldo være berettiget til en skattefordelt overførsel eller rollover. Hvis en ubetalt lånesaldo er inkluderet i deltagerens skattepligtige indkomst, og lånet efterfølgende tilbagebetales, er 10% straf gælder ikke.

Det mere alvorlige problem er at tage 401 (k) lån, mens du arbejder med med den hensigt eller evne til at tilbagebetale dem efter planen. I dette tilfælde behandles den ubetalte lånesaldo på samme måde som en tilbagetrækning med negative skattemæssige konsekvenser og måske også en ugunstig indflydelse på rettigheder til plandeltagelse.

401 (k) Lån at købe et hjem

Forskrifter kræver, at 401 (k) planlån skal tilbagebetales på amortiseringsbasis (dvs. med en fast tilbagebetalingsplan i regelmæssige rater) over højst fem år, medmindre lånet bruges at købe en primærbolig. Længere tilbagebetalingsperioder er tilladt for disse særlige lån. IRS angiver dog ikke hvor længe, så det er noget at træne med din planadministrator. Og spørg, om du får et ekstra år på grund af CARES-regningen.

Husk også, at CARES udvidede det beløb, som deltagerne kan låne fra deres planer til $ 100.000. Tidligere er det maksimale beløb, som deltagerne kan låne fra deres plan, 50% af den optjente kontosaldo eller $ 50.000, alt efter hvad der er mindre. Hvis den optjente kontosaldo er mindre end $ 10.000, kan du stadig låne op til $ 10.000.

Lån fra en 401 (k) for fuldstændig finansiering af et boligkøb er muligvis ikke så attraktiv som at optage et realkreditlån. Planlån tilbyder ikke skattefradrag for rentebetalinger, ligesom de fleste typer af pant. Og selvom det er fint i den sædvanlige ordning med 401 (k) ting, at trække sig tilbage og tilbagebetale inden for fem år, kan indvirkningen på din pensionstilgang for et lån, der skal betales tilbage i mange år, være betydelig.

Et 401 (k) -lån kan dog fungere godt, hvis du har brug for øjeblikkelige midler til at dække udbetalingen eller lukkeomkostningerne for et hjem. Det påvirker heller ikke din berettigelse til pant. Da 401 (k) lånet ikke teknisk set er en gæld – trækker du trods alt dine egne penge – har det ingen indflydelse på din gæld-til-indkomst-forhold. eller på din kredit score, to store faktorer, der påvirker långivere.

Hvis du har brug for et stort beløb for at købe et hus og vil bruge 401 (k) midler, kan du overvej en trængselsudtrækning i stedet for eller ud over lånet. Men du skylder indkomstskat på tilbagetrækningen, og hvis beløbet er mere end $ 10.000, skal du også straffe 10%.

Bundlinjen

Argumenter for, at 401 (k) lån “røver” eller “raid” pensionskonti ofte inkluderer to mangler: De antager konstant stærkt aktiemarkedsafkast i 401 (k) porteføljen , og de overvejer ikke renteomkostningerne ved at låne lignende beløb via en bank eller andre forbrugerlån (såsom at samle kreditkortsaldoer).

Vær ikke bange for fra en værdifuld likviditetsmulighed indlejret i din 401 (k) plan. Når du låner dig passende beløb af de rigtige kortsigtede grunde, kan disse transaktioner være den enkleste, mest bekvemme og billigste kilde til kontanter til rådighed. Før du tager et lån, skal du altid have en klar plan i tankerne for at tilbagebetale disse beløb efter planen eller tidligere.

Mike Loo, en repræsentant for investeringsrådgiver for Trilogy Financial, siger det På denne måde kan “Mens en omstændigheder ved at tage et 401 (k) lån varierer, er en måde at undgå ulemperne ved at tage et i første omgang forebyggende. Hvis du er i stand til at tage dig tid til at planlægge, sætte økonomiske mål for dig selv og forpligte dig til at spare nogle af dine penge både ofte og tidligt, kan du opleve, at du har de disponible midler til dig på en anden konto end din 401 (k ) og derved forhindre behovet for at tage et 401 (k) lån. “