Robinhood, který byl založen v roce 2013, je v oblasti online zprostředkování relativně nový. Pomohlo revoluci v tomto odvětví s jednoduchou strukturou poplatků: obchody bez provizí s akciemi, ETF, opcemi a kryptoměnami. I když to bylo v té době vzácné, mnoho makléřů dnes nabízí obchodování bez provize. Nízké náklady a minimální požadavky na nulový účet jsou stále atraktivní pro nové obchodníky a investory.

TD Ameritrade je produkt fúzí a akvizic bývalých konkurentů, mezi něž patří National Discount Brokers, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade a thinkorswim. Společnost byla založena v roce 1975 a je dnes jedním z průmyslových gigantů s 11 miliony klientských účtů, jejichž aktiva celkem přesahují 1 bilion dolarů.

V našich recenzích Best Online Brokers z roku 2020 Robinhood vydělala vyšší skóre než TD Ameritrade v našich kategoriích Nejlepší pro možnosti a Nejlepší pro nízké náklady. Mezitím TD Ameritrade skóroval lépe než Robinhood ve všech ostatních kategoriích, včetně Nejlepší celkově, Nejlepší pro začátečníky, Nejlepší aplikace pro obchodování s akciemi, Nejlepší pro denní obchodování, Nejlepší pro mezinárodní obchodování, nejlepší pro účty IRA a nejlepší pro ETF.

Celkově jsme zjistili, že Robinhood je dobrým místem, kde můžete začít jako nový investor, zvláště pokud mít malou částku na investování a plánovat nákup jen jedné nebo dvou akcií najednou. TD Ameritrade je mnohem všestrannější makléř. Je to skvělá volba pro všechny úrovně investorů a obchodníků s vlastním zaměřením, kteří chtějí úplnou sadu nástrojů a přizpůsobitelná obchodní platforma.

Použitelnost

Robinhood je uživatelsky přívětivý a snadno ovladatelný, ale může to být funkce jeho celkové jednoduchosti. Mobilní aplikace a webové stránky jsou podobné z hlediska vzhledu a funkčnosti, takže je snadné se mezi těmito dvěma rozhraními pohybovat. Přesto není mnoho, co byste mohli udělat pro přizpůsobení nebo přizpůsobení prostředí. Pokud jde o začátek, můžete si nový účet založit a financovat během několika minut v aplikaci nebo na webu.

TD Ameritrade podporuje čtyři platformy: webovou verzi, thinkorswim ( jeho pokročilá platforma pro aktivní obchodníky) a dvě mobilní aplikace – TD Ameritrade Mobile Trader a thinkorswim Mobile. Začínáme je jednoduché a účet si můžete otevřít a financovat online nebo prostřednictvím mobilní aplikace. K dispozici je seznam „Nejběžnější účty“, který vám pomůže vybrat správný typ účtu, nebo můžete vyzkoušet užitečnou funkci „Najít účet“.

Obchodní zkušenosti

Zkušenosti s počítačem

Robinhood nabízí snadno použitelnou platformu, ale ve srovnání s mnoha makléři má omezenou funkčnost. Nenajdete mnoho možností přizpůsobení a nebudete moci připravovat objednávky ani obchodujte přímo z grafu. Obchodní lístek pro akcie je intuitivní, ale možnosti obchodování jsou trochu komplikovanější. Stojí za zmínku, že průzkum Investopedia ukázal, že údaje o cenách Robinhood zaostávaly za ostatními platformami o tři až 10 sekund. To samozřejmě nemusí být velký problém pro investory typu buy-and-hold, ale pro některé lidi to může být problém.

S webovou platformou TD Ameritrade, můžete přizpůsobit typ objednávky, množství, velikost a metodiku daňových dávek. Rozhraní thinkorswim je intuitivnější, snáze se v něm orientuje a můžete si vytvořit vlastní analytické nástroje pomocí thinkScriptu (vlastního programovacího jazyka). Je snadné jej umístit objednávky, fázové objednávky, odesílání více objednávek a obchodování přímo z grafu. Streamování cenových nabídek v reálném čase je standardem na všech platformách (včetně mobilních) a zdarma získáte cenové nabídky úrovně II, pokud jste neprofesionální – funkce, kterou u mnoha makléřů nevidíte.

Mobilní zážitky

Robinhood má jednu mobilní aplikaci. TD Ameritrade nabízí dvě: mobilní aplikaci TD Ameritrade pro začátečníky a thinkorswim Mobile – určenou pro aktivní obchodníky. Zatímco oba makléři mají dobře navržené aplikace, které se snadno používají a jsou snadno ovladatelné, TD Ameritrade vyjde s ohledem na přizpůsobení a funkčnost.Oba zprostředkovatelé nabízejí streamování nabídek v reálném čase pro mobilní zařízení a na mobilních zařízeních můžete obchodovat se stejnými třídami aktiv jako na standardních platformách.

Rozsah nabídek

Robinhood podporuje omezenou škálu tříd aktiv – můžete obchodovat s akciemi (bez kraťasů), ETF, opcemi a kryptoměnami. Mezi její nabídky kryptoměn patří bitcoiny (BTC), bitcoinové hotovosti (BCH), bitcoiny SV (BSV), dogecoiny (DOGE), ethereum (ETH), ethereum Classic (ETC) a litecoin (LTC). Data jsou k dispozici pro dalších deset mincí. TD Ameritrade nabízí všechny třídy aktiv, které byste očekávali od velkého brokera, včetně akcií (dlouhých i krátkých), ETF, podílových fondů, dluhopisů, futures, opcí na futures a Forex. Poskytuje přístup ke kryptoměně, ale pouze prostřednictvím Bitcoinové futures.

Typy objednávek

S Robinhood můžete umístit trh, omezit, stop limit, trailing stop a trailing stop limit objednávky na webu a mobilních platformách. Nepodporuje podmíněné objednávky na žádné platformě. Výchozí základ nákladů je first-in-first-out (FIFO), ale můžete požádat o změnu.

TD Ameritrade nabízí větší výběr typů příkazů, včetně všech obvyklých podezřelých, plus koncové zastávky a podmíněné příkazy jako one-cancels-the-other (OCO). Na mobilních platformách neexistují žádná omezení týkající se typů objednávek a objednávky můžete na všech platformách vytvářet později. Před podáním objednávky na libovolnou platformu je možné vybrat daňovou šarži.

Obchodní technologie

Robinhood nezveřejňuje své obchodní statistiky, takže je těžké hodnotit čísla plateb za tok objednávek (PFOF). Zatímco průmyslovým standardem je vykazovat PFOF na bázi na akcii, Robinhood používá bázi na dolar. Společnost nezveřejňuje své statistiky zlepšování cen buď. Cíloví zákazníci však mají tendenci obchodovat s malým množstvím, takže zlepšení ceny nemusí být velkým problémem.

Algoritmus směrování objednávek společnosti TD Ameritrade usiluje o rychlé provedení a zlepšení ceny. Vydává statistiky o zlepšování cen, které ukazují, že většina obchodovatelných objednávek má průměrné zlepšení cen o něco více než 1,5 centů na akcii (0,015 $). TD Ameritrade dostává nějaké PFOF, ale tvrdí, že jeho nástroj pro provádění objednávek jej neupřednostňuje. Ve třetím čtvrtletí roku 2019 společnost získala v PFOF průměrně 0,0012 USD za akcii.

Náklady

Obchodní poplatky Robinhood jsou nekomplikované: Vy může zdarma obchodovat s akciemi, ETF, opcemi a kryptoměnami. TD Ameritrade nabízí provize 0 USD za online akcie, opce a obchody ETF pro zákazníky se sídlem v USA (za opční kontrakt je 0,65 $). Za transakce zprostředkované makléřem si účtuje 44,99 $ a za podílové fondy mimo seznam bezplatných poplatků 49,99 $ (Robinhood nenabízí makléřské obchody ani podílové fondy).

Robinhood and TD Ameritrade generuje úrokové výnosy z rozdílu mezi tím, co jste platili za nečinné peníze, a tím, co vydělávají na zůstatcích zákazníků. S TD Ameritrade můžete přesunout své peníze do fondu peněžního trhu a získat vyšší úrokovou sazbu. Ani jeden z makléřů neposkytuje klientům výnosy generované akciové půjčovací programy.

Vybavení pro výzkum

Nabídky výzkumu Robinhood jsou omezené. Neexistují žádné třídiče, investující- související nástroje a kalkulačky a tvorba grafů je základní. Přesto jsou zprávy k dispozici z několika prodejen a k průzkumu Morningstar máte přístup, pokud jste klientem Robinhood Gold (předplatné 5 $ / měsíc).

TD Ameritrade poskytuje mnoho výzkumných zařízení, včetně robustních akcií, ETF, podílových fondů, stálých výnosů a třídičů opcí. Existuje také řada nástrojů, kalkulačky, generátory nápadů, nabídky zpráv a profesionální výzkum. Zejména platforma thinkorswim nabízí přizpůsobitelné mapování, řadu nástrojů pro kreslení a spoustu technických ukazatelů a studií.

Analýza portfolia

Robinhood “ Nástroje pro analýzu portfolia jsou poněkud omezené, ale můžete zobrazit nerealizované zisky a ztráty, celkovou hodnotu portfolia, kupní sílu, informace o marži, historii dividend a daňové zprávy. Klienti TD Ameritrade mají přístup k informacím o kupní síle a marži v reálném čase, interní míra návratnosti a nerealizované a realizované zisky. Měsíční daňové zprávy jsou přístupné přímo z webových stránek a můžete získat kombinace pohledávek zvenčí vašeho účtu, abyste získali celkový přehled.

Vzdělávání

Vzdělávací články Robinhood jsou snadno srozumitelné. Přesto může být těžké najít, co hledáte, protože obsah je zveřejněn v chronologickém pořadí (a neexistuje žádné vyhledávací pole). Nejsou k dispozici žádná videa ani webináře, ale denní 3minutový podcast Robinhood Snacks nabízí zajímavý komentář. TD Ameritrade poskytuje robustní knihovnu vzdělávacího obsahu, včetně článků, glosářů, videí a webinářů.Průměruje více než 500 webinářů měsíčně a každoročně hostí více než 1 500 živých akcí.

Zákaznický servis

Robinhood směruje své zákaznické služby prostřednictvím aplikace a webu (nemůžete volat o pomoc, protože neexistuje žádné příchozí telefonní číslo). Svůj problém s podporou však můžete zúžit, pokud použijete online nabídku a požádáte o zpětné volání. TD Ameritrade má nepřetržitou telefonickou podporu a chatboty na Twitteru, Facebook Messenger, Apple Business Chat a WeChat (v Asii). Živý chat je podporován na mobilních zařízeních a virtuální agent klientských služeb Ask Ted poskytuje automatizovanou podporu online.

Zabezpečení

Zabezpečení TD Ameritrade je až do průmyslových standardů. Do aplikace se můžete přihlásit pomocí biometrického rozpoznání (obličeje nebo otisku prstu) a jste chráněni před ztrátami účtu v důsledku neoprávněné nebo podvodné činnosti. TD Ameritrade nese nadbytečné pojištění Securities Investor Protection Corporation (SIPC) poskytované londýnskými pojišťovnami, které každému klientovi poskytuje ochranu cenných papírů v hodnotě 149,5 milionů USD a ochranu v hotovosti 2 miliony USD. Technické zabezpečení Robinhood odpovídá standardům, ale chybí mu nadměrné pojištění SIPC. Vaše hotovost a cenné papíry jsou však chráněny standardním pojištěním SIPC, a to až do výše 500 000 $ (z toho 250 000 $ pro peněžní pohledávky).

Do listopadu 2019 nemělo žádné zprostředkování žádné významné narušení dat hlášené Centrem pro výzkum krádeží identity.

Náš verdikt

Robinhood s přímočarou aplikací a webem nenabízí mnoho zvonků a píšťal. Ale pokud jste v investování zcela nový a začínáte s malou rovnováhou, Robinhood by mohl být dobrým místem k získání zkušeností než přejdete na univerzálnějšího makléře. Díky svým komplexním vzdělávacím nabídkám, živým událostem a intuitivním platformám je TD Ameritrade naší nejlepší volbou pro začátečníky. Díky své platformě thinkorswim je TD Ameritrade dobrou volbou pro zkušenější investory, kteří mají zájem o aktivní přístup k jejich investicím.