Co je to Kurtosis?

Kurtosis je statistické měřítko, které definuje, jak silně se liší ocasy distribuce od ocasy normálního rozdělení. Jinými slovy, kurtosis určuje, zda ocasy dané distribuce obsahují extrémní hodnoty.

Spolu s skewnessPoissonova distribuce nástroj používaný ve statistikách teorie pravděpodobnosti k predikci množství variací ze známé průměrné rychlosti výskytu, v rámci kurtosy je důležitá popisná statistika distribuce dat. Tyto dva pojmy však nesmí být zaměňovány. Šikmost v podstatě měří symetrii distribuce, zatímco kurtosis určuje tíhu distribučních ocasů.

Ve financích se kurtosis používá jako měřítko finančního rizika Modelování finančních rizik Modelování finančních rizik je proces určování míry rizika je přítomen v konkrétním podniku, investici nebo řadě peněžních toků. Naučte se analýzu rizik. Velká špičatost je spojena s vysokou mírou rizika pro investici, protože naznačuje, že existuje vysoká pravděpodobnost extrémně vysokých a extrémně malých výnosů. Na druhou stranu malá špičatost signalizuje střední úroveň rizika, protože pravděpodobnost extrémních výnosů je relativně nízká.

Co je to přebytek Kurtosis?

Nadměrná špičatost je metrika, která porovnává špičatost distribuce proti špičatosti normálního rozdělení. Kurtosa normálního rozdělení se rovná 3. Nadbytečná kurtosa se proto zjistí pomocí následujícího vzorce:

Přebytek Kurtosis = Kurtosis – 3

Druhy Kurtosis

Typy špičatosti jsou určeny nadměrnou špičatostí konkrétní distribuce. Nadměrná špičatost může nabývat kladných i záporných hodnot i hodnot blízkých nule.

1. Mesokurtic

Data, která následují po mezokurticím rozdělení, ukazují nadměrnou špičatost nula nebo blízko nuly. To znamená, že pokud data sledují normální rozdělení, řídí se mezokurtickým rozdělením.

2. Leptokurtic

Leptokurtic označuje pozitivní nadměrnou špičatost. Leptokurtic distribuce ukazuje těžké ocasy na obou stranách, což naznačuje velké odlehlé hodnoty. V oblasti financí ukazuje leptokurtická distribuce, že návratnost investic může být na obou stranách náchylná k extrémním hodnotám. Proto je investice, jejíž výnosy sledují leptokurtickou distribuci, považována za rizikovou.

3. Platykurtic

Platykurtic distribuce ukazuje negativní přebytek kurtosis. Kurtosis odhaluje rozdělení s plochými ocasy. Ploché ocasy označují malé odlehlé hodnoty v distribuci. Z finančního hlediska platykurtické rozdělení výnosů z investic Interní míra návratnosti (IRR) Interní míra návratnosti (IRR) je diskontní sazba, díky níž je čistá současná hodnota (NPV) projektu nulová. Jinými slovy, jedná se o očekávanou složenou roční míru návratnosti, která se získá na projektu nebo investici. je žádoucí pro investory, protože existuje malá pravděpodobnost, že by investice zaznamenala extrémní návratnost.

Související údaje

CFI nabízí finanční modelování & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® CertificationPřipojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na vyšší úroveň. Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje CFI:

• CorrelationCorrelationA korelace je statistickým měřítkem vztahu mezi dvěma proměnnými. Míra se nejlépe používá v proměnných, které mezi sebou prokazují lineární vztah. Vhodnost dat lze vizuálně znázornit bodovým grafem.
• Dynamická finanční analýza Dynamická finanční analýza Tato příručka vás naučí provádět dynamickou finanční analýzu v aplikaci Excel pomocí pokročilých vzorců a funkcí. Funkce INDEX, MATCH a INDEX MATCH MATCH, kombinující CELL, COUNTA, MID a OFFSET ve vzorci. Pokud jsou použity, tyto funkce aplikace Excel zintenzivňují vaši analýzu finančních výkazů.
• Kvantitativní analýza Kvantitativní analýza Kvantitativní analýza je proces shromažďování a vyhodnocování měřitelných a ověřitelných údajů, jako jsou výnosy, podíl na trhu a mzdy, aby bylo možné porozumět chování a výkonnost podniku. V éře datových technologií je kvantitativní analýza považována za upřednostňovaný přístup k přijímání informovaných rozhodnutí.
• Řízení rizik Řízení rizik Řízení rizik zahrnuje identifikaci, analýzu a reakci na rizikové faktory, které tvoří součást života podniku. . Obvykle se to provádí pomocí