Det finns ingen brist på information om Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), och låt oss inse det, inte alla av det är positivt. FATCA medför en känslomässig reaktion från särskilt expats – många anser att de orättvist utpekas och betecknas som skatteflyktare, helt enkelt för att de har konton och tillgångar utomlands. Det är dock viktigt att skilja denna reaktion på FATCA från fakta. Läs vidare för att lära dig fem saker om FATCA som du behöver veta.
Vad är FATCA och varför finns det?
FATCA skapades som en del av HIRE Act of 2010 och var utformad för att avslöja skattefusk som döljer pengar och tillgångar till havs. Genom sina ansträngningar har IRS återvunnit miljarder dollar i skatt som är skyldig från dessa bostadstillgångar utomlands (därmed undvikit amerikanska skatter).
Enligt FATCA måste alla amerikanska medborgare rapportera vissa utländska tillgångar till IRS om de överskrider vissa tröskelvärden (som skiljer sig från dem som bor i USA och de som bor utomlands). Utöver individuella rapporteringskrav är utländska finansinstitut skyldiga att rapportera om sina amerikanska kunders tillgångar för att undvika 30% innehav av vissa betalningar från USA.
Även om det primära målet för FATCA är för att tvinga skatteflyktare att komma fram, tyvärr hamnar amerikanska expats i korseld. Naturligtvis är det vettigt att expats kommer att ha tillgångar och konton utomlands eftersom det är en del av deras dagliga liv. Med den extra rapporteringen och den privata karaktären av rapporteringen har lagen kallats en kränkning av integriteten.
Faktum kvarstår dock att FATCA är ett krav för alla amerikanska medborgare, inklusive expats. Så vad behöver du veta för att förbli kompatibel?
Det liknar – men skiljer sig från – FBAR.
Foreign Bank Account Report (FBAR), liknar FATCA, eftersom det är också utformat för att avslöja skatteflyktare som använder bankkonton utomlands för att dölja pengar för farbror Sam. FBAR-rapporteringen är annorlunda, eftersom den avser utländska kontosaldon på 10 000 USD eller högre (även om konton bara innehöll saldot i en minut!). Om det gäller måste du lämna in FinCEN 114 elektroniskt senast den 30 juni varje år. FBAR handlar bara om bankkonton – inga andra tillgångar behöver rapporteras.
Å andra sidan är FATCA mer omfattande. Även om du måste rapportera dina bankkonton och andra utländska tillgångar är trösklarna mycket högre. Du måste lämna in FATCA om dina tillgångar överstiger följande värden:
Enskilda skattebetalare som bor utomlands:
200 000 $ den sista dagen i skatteåret eller 300 000 $ när som helst under året.
Gift skattebetalare som bor utomlands:
400 000 $ den sista dagen i skatteåret och 600 000 $ när som helst under året.
Enskilda skattebetalare som bor i USA:
50 000 $ den sista dagen i skatteåret eller 75 000 $ när som helst under året.
Gifta skattebetalare som bor i USA:
100 000 $ den sista skatteåret eller 150 000 USD när som helst under året.
2. Den svåraste delen av FATCA är att identifiera exakt vad som behöver rapporteras.
Rapporteringskrav för FBAR är rakt framåt, men för FATCA, inte så mycket! Specificerade utländska tillgångar gör det svårt att dechiffrera exakt vilka tillgångar som ligger inom den definitionen. IRS definierar tillgångarna som:
- Utländska pensioner
- Utländska aktieinnehav
- Utländska partnerskapets intressen
- Utländska finansiella konton
- Utländska fonder
- Utländska emitterade livförsäkringar
- Utländska hedgefonder
- Utländska fastigheter som innehas av en utländsk enhet (Du behöver inte att rapportera fastigheten, men den utländska enheten själv är en specificerad utländsk finansiell tillgång och dess maximala värde inkluderar fastighetens värde)
- Ditt utländska hem behöver INTE rapporteras.
Förvirrad? Vi förstår. Du kan alltid kontakta våra expert-CPA som kan hjälpa dig att identifiera vilka tillgångar du kan behöva rapportera.
Att avstå för att undvika FATCA kan vara orealistiskt för vissa.
Med den ökade informationen om FATCA: s ”invasiva” natur, många amerikaner överväger möjligheten att avstå från sitt medborgarskap. Att ge upp ditt amerikanska medborgarskap kommer att befria dig från FATCA-rapporteringskraven – men det är inte alltid så enkelt.
För det första är kostnaden för att avstå från $ 2350. Det stämmer – det kostar 2350 dollar att lämna ut ditt pass. Denna prislapp kan helt enkelt vara för mycket för vissa expats och de kommer att ”tvingas” att fortsätta att lämna in amerikanska skatter som medborgare.
För det andra finns det en möjlighet att du skulle betraktas som en ”täckt expat” , vilket kan innebära att du kommer att bli föremål för en utgångsskatt. (Läs den här artikeln för mer information om utgångsskatt.)
Det är viktigt att veta att om du tänker expatriera, måste du bevisa att det är 5 års värde att följa amerikanska expatskatter.Så om du inte är aktuell med dina amerikanska skatter måste du följa kraven innan du lämnar in ansökan.
Du kan stöta på bankfrågor.
Utländska amerikaner kan uppleva problem med utländska banker. FATCA: s rapporteringskrav för banker har blivit ganska omfattande, och många banker väljer att undvika det helt genom att helt enkelt vägra att arbeta med amerikanska kunder. Oavsett om amerikanska expats är väletablerade medborgare eller inte, är rapporteringskraven helt enkelt inte värda ansträngningen för banker. Amerikanska medborgare kan upptäcka att de inte kan öppna konton eller har tappats av sin nuvarande bank (ibland utan föregående meddelande). Det är viktigt att amerikanerna är beredda på den här möjligheten och håller ett bankkonto i USA bara om detta inträffar.
Påföljder för bristande efterlevnad är hårda!
IRS anger att påföljder för att inte anmäla är ”$ 10 000 per överträdelse, plus en extra straff på upp till $ 50 000 för fortsatt underlåtenhet att lämna in efter IRS-anmälan, och en 40% straff för en underskattning av skatt hänförlig till icke avslöjade tillgångar.”
Det finns flera alternativ för att bli kompatibla om du inte var medveten om rapporteringskraven. Det mest populära alternativet för expats är att arkivera under de strömlinjeformade arkiveringsprocedurerna, ett IRS-program som gör det möjligt för oskyldiga brottslingar att få fasta utan sen arkivering påföljder. Det finns inga begränsningar för arkivering under detta program, förutom att du måste intyga att din avsaknad av arkivering inte var avsiktlig eller målmedveten.
Expats som tvekar att varna IRS om deras existens tenderar att luta sig mot gör ”tysta avslöjanden ”, Vilket innebär att du lämnar tillbaka tillbaka utanför ett IRS-amnestiprogram och försöker” glida in under radaren. ”Även om detta är ett alternativ är det riskabelt. Om skattemyndigheten inser att du försöker göra en lugn avslöjande och kontaktar dig, är du nu inte berättigad att delta i amnestiprogrammen – vilket öppnar dig för astronomiska påföljder.
Normalt rekommenderar Greenback amerikanska expats att lämna in enligt de strömlinjeformade förfarandena för att minimera risker – det finns inga påföljder och genom att helt enkelt lämna in 3 års skatt och 6 år med FBAR blir du kompatibel. Beslutet är dock i slutändan upp till dig!
FATCA-rapportering behöver inte vara komplicerat
Vi förstår det! Utländsk ekonomisk rapportering kan kännas förvirrande. Men om du vet att du behöver registrera FATCA, är den goda nyheten att du inte behöver gå ensam. Vi kan hjälpa dig att lämna in formulär 8938 för att uppfylla dina FATCA-rapporteringskrav och undvika påföljder för bristande efterlevnad.
