O Formulário S-1 é um arquivo da SEC usado por empresas que planejam abrir o capital para registrar seus valores mobiliários na Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos como a “declaração de registro da Securities Act de 1933 “. O S-1 contém as informações básicas de negócios e financeiras de um emissor com relação a uma oferta de valores mobiliários específica. Os investidores podem usar o prospecto para avaliar os méritos de uma oferta e tomar decisões de investimento informadas. Um prospecto é um dos principais documentos usados por um investidor para pesquisar uma empresa antes de uma oferta pública inicial (IPO). Outros formulários de registro menos detalhados, como o Formulário S-3, podem ser usados para certos registros.
Todos os dias úteis, os formulários S-1 são arquivados no sistema de arquivamento EDGAR da SEC, o formato de arquivamento exigido de a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. No entanto, muitos deles são do Formulário S-1 / A relacionado, que é usado para apresentar emendas a um Formulário S-1 previamente arquivado.
O formulário S-1 tem um número de aprovação OMB de 3234-0065 e o formulário online tem apenas 8 páginas. No entanto, a simplicidade do design do formulário é desmentida pelo valor do OMB Office de carga média estimada – 972,32 horas. Isso significa muito tempo e o esforço na preparação do formulário está sendo usado para coletar e exibir informações sobre o registrador (um registrante corporativo ou um novo registrante que pretende oferecer títulos). O formulário S-1 requer que o registrante forneça informações de diversas fontes e incorpore essas informações usando muitas regras ou regulamentos, como Regras e Regulamentos Gerais un der the Securities Act, Regulation C, Regulation SK e Regulation SX.
De acordo com a JOBS Act, é possível desde abril de 2012 para “empresas emergentes em crescimento” apresentarem um Formulário S-1 em uma base confidencial , divulgando o conteúdo apenas 21 dias antes do road show do IPO. Isso rapidamente se tornou um método popular até mesmo para empresas estabelecidas (como Manchester United e MGM Studios) para realizar ofertas de títulos.
