Uma das coisas interessantes sobre investir é que basta um grande investimento, mantido por um longo tempo, para mudar o destino de sua família para sempre. Grandes fortunas surgem de décadas de posse de ações em empresas extremamente lucrativas que geram lucros sempre crescentes. Alguns se referem a essa abordagem como investimento empresarial.
A estratégia básica para enriquecer com ações é escolher uma empresa lucrativa e manter seus investimentos no longo prazo. Esses investimentos passivos podem torná-lo muito rico.
Um exemplo matemático simples
Imagine que seja 13 de março de 1986, a data em que uma nova empresa chamada Microsoft fez sua oferta pública inicial (IPO). Os carros naquele ano custavam cerca de US $ 10.000. se, em vez de comprar um carro, você decidir comprar um lote de ações da Microsoft? Em 2020, esse investimento valeria US $ 13,7 milhões llion.
O poder de um único bom investimento é que ele é capaz de superar muitos desastres. Volte a 1986, só que desta vez, suponha que você dividiu esses $ 10.000 em 10 investimentos diferentes de $ 1.000 cada, apenas um dos quais foi a Microsoft.
Suponha que você de alguma forma consiga construir o pior, terrível e estatisticamente improvável portfólio imaginável, e nove de suas dez ações vão imediatamente à falência no dia seguinte à sua aquisição. (Uma coisa tão catastrófica é extremamente improvável, mas para nosso exemplo, digamos que tenha ocorrido neste universo alternativo.)
Como você se sairia? Você investiu $ 10.000 e perdeu imediatamente $ 9.000 – 90% do seu investimento acabou. Mas, no geral, você ainda teve um desempenho fantástico, acredite ou não. Em 2020, você ainda estaria sentado com $ 1,37 milhão, graças às 34 ações da Microsoft que comprou em 1986. E isso nem inclui seus dividendos em dinheiro.
Seja uma propriedade à beira-mar adquirida em Malibu há 50 anos ou ações da Coca-Cola compradas na década de 1960, um poço O portfólio construído pode tolerar doses incríveis de fracasso enquanto ainda gera retornos satisfatórios graças aos juros compostos.
Evitar o risco de wipeout é fundamental. Contanto que você possa resistir a recessões, depressões e crises de liquidez, as coisas historicamente têm funcionado bem.
Investir em longo prazo é a chave
Aqui está o problema básico: muitas pessoas não teriam mantido suas ações da Microsoft por essas três décadas. Dobrar ou triplicar seu dinheiro e eles teriam saído, perdendo os ganhos incríveis que poderiam ter feito se tivessem resistido. As finanças comportamentais, ou o estudo do comportamento do investidor, mostram que os investidores tendem a cometer erros muito humanos e repetidos, e nem sempre agem racionalmente.
Portanto, pode ser difícil para os investidores manterem no longo prazo e ignorar as flutuações de preço de curto prazo. Isso explica por que os fundos de índice são tão úteis. A queda abrupta ou o aumento meteórico de empresas individuais não é aparente quando se olha para o índice como um todo, e isso pode ajudar os investidores a evitarem agir por emoção ou medo.
Ao longo dos anos, a Berkshire Hathaway viu suas ações despencarem algumas vezes. No entanto, durante o mesmo período, como o lucro líquido subjacente e o valor contábil estavam aumentando, as ações subiram e agora estão acima de US $ 260.000 cada.Foi uma estrada acidentada, com muita dor. Muitos proprietários, que não entendiam os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) ou a natureza do investimento em ações, venderam depois de ver sua conta de corretora cair. Não só venderam na baixa, mas também perderam o aumento após a queda.
Cenário: Uma grande perda, mas ainda assim ganhos
E se alguém não tivesse sorte ou habilidade o suficiente para localizar uma Microsoft? É um ponto justo. Mas a boa notícia é que grandes negócios, especialmente os enfadonhos, podem ser grandes investimentos. Nem todos precisam ser Microsoft para valer a pena.
Há três coisas que você precisa fazer:
- Entenda que, às vezes, os melhores investimentos de longo prazo estão escondidos à vista de todos
- Compre apenas ações que tenham as três características necessárias para uma grande participação no longo prazo
- Atenha-se aos cinco segredos para construir uma carteira de boas ações
Vamos voltar àquele mesmo dia em 1986. Em vez de comprar a Microsoft, você decidiu dividir seu portfólio de $ 10.000 em duas pilhas. Em um, no valor de $ 5.000, você adquire ações de cinco das blue chips mais azuis dos Estados Unidos; empresas que todos conheciam, que tinham balanços e demonstrações de resultados sólidos, que faziam parte do índice há muito tempo, que eram nomes familiares, que estavam no mercado há gerações, senão quase um século, e que p dividendos de ajuda.Você seleciona uma lista aleatória com base nas queridinhas do dia: McDonald “s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola e Clorox.
Você usa a outra metade, também no valor de US $ 5.000, para especular sobre ações de alto risco que você escolhe e que acredita ter um grande potencial de pagamento. Você perde imediatamente esses US $ 5.000, ou seja, desde o primeiro dia, você está sentado uma terrível perda de 50% do principal. Agora, você fica com as chamadas “ações da vovó”. Como você se saiu? Esses nomes comuns e chatos que prometem uma completa falta de apelo sexual, emoção ou notícias noturnas o decepcionaram?
Dificilmente! O gráfico abaixo mostra o retorno total do investimento de 1986 a 2014.
O valor de tempo de Dinheiro
Apesar de perder metade de seu portfólio no início, você ainda assistiu seu $ 10.000 florescer em 1.269%. Seu portfólio geral teve uma taxa de crescimento anual composta de 9,16% – embora o que realmente aconteceu foi metade de seu portfólio composta por 11,8%, e a outra metade quebrou.
Você multiplicou seu dinheiro em grandes proporções e fez isso sem levantar um dedo ou nunca mais olhar para seu portfólio, apenas como se você fosse um fundo de índice, sem fazer nada por 29 anos, exceto deixar o valor do dinheiro no tempo trabalhar por você.
Melhor ainda, isso pressupõe que você gastou $ 26.381,90 em dividendos em dinheiro que foi enviado para você ao longo do caminho. Ha Se você reinvestisse os dividendos, você teria ficado ainda mais rico.
O cálculo do McDonald’s assume que você não pegou nenhum Chipotle ações durante a cisão de 2006. Se você tivesse feito isso, os retornos teriam sido significativamente maiores e a tornariam uma das ações de melhor desempenho do portfólio, retornando muitas e muitas vezes o valor mostrado aqui, pois a cadeia de burrito se expandiu rapidamente nos Estados Unidos.
A conclusão
Qual é a conclusão de tudo isso? Investir é simples e requer pouquíssimas decisões boas, devidamente estruturadas, para compensar as más decisões. A chave é dar tempo para curar as feridas, ser seletivo sobre o que você compra, raramente vender algo e se concentrar em empresas reais que vendem produtos ou serviços reais por dinheiro real.
Historicamente, essa receita tem sido um método confiável para produzir milionários. A negociação de ações e o timing do mercado (a tentativa de prever se os preços das ações serão mais altos ou mais baixos no futuro) podem representar alguns desvios interessantes, mas não são eles que geram dinheiro real e sustentável.
