Formularz S-1 jest zgłoszeniem do SEC używanym przez firmy planujące wejście na giełdę w celu zarejestrowania swoich papierów wartościowych w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako „oświadczenie o rejestracji przez Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. ”. S-1 zawiera podstawowe informacje biznesowe i finansowe dotyczące emitenta w odniesieniu do określonej oferty papierów wartościowych. Inwestorzy mogą korzystać z prospektu w celu rozważenia zalet oferty i podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Prospekt jest jednym z głównych dokumentów wykorzystywanych przez inwestora do badania firmy przed pierwszą ofertą publiczną (IPO). Inne mniej szczegółowe formularze rejestracyjne, takie jak Formularz S-3, mogą być używane do niektórych rejestracji.
Każdego dnia roboczego formularze S-1 są składane w systemie zgłoszeń SEC EDGAR, wymagany format zgłoszenia to Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Wiele z nich dotyczy jednak odpowiedniego formularza S-1 / A, który służy do składania poprawek do wcześniej złożonego formularza S-1.
Formularz S-1 ma numer zatwierdzenia OMB 3234-0065, a formularz online ma tylko 8 stron. Jednak prostota projektu formularza jest sprzeczna z szacunkowym średnim obciążeniem biura OMB – 972,32 godzin. To oznacza, że dużo czasu i wysiłki związane z przygotowaniem formularza są wykorzystywane do gromadzenia i wyświetlania informacji o składającym (zarejestrowanym w spółce lub nowym rejestrującym, który zamierza zaoferować papiery wartościowe). Formularz S-1 wymaga, aby rejestrujący dostarczył informacje z różnych źródeł i uwzględnił te informacje korzystając z wielu zasad lub przepisów, takich jak Regulamin ogólny un na podstawie ustawy o papierach wartościowych, rozporządzenia C, rozporządzenia SK i rozporządzenia SX.
Zgodnie z ustawą o JOBS od kwietnia 2012 r. „wschodzące spółki wzrostu” mogą złożyć formularz S-1 z zachowaniem poufności , podając zawartość do publicznej wiadomości dopiero 21 dni przed roadshowem związanym z pierwszą ofertą publiczną. Szybko stało się to popularną metodą przeprowadzania ofert papierów wartościowych nawet dla firm o ugruntowanej pozycji (takich jak Manchester United i MGM Studios).
