Robinhood, opgericht in 2013, is relatief nieuw op het gebied van online brokerage. Het hielp een revolutie teweeg te brengen in de branche met een eenvoudige vergoedingsstructuur: provisievrije transacties in aandelen, ETF’s, opties en cryptocurrencies. Hoewel dat in die tijd zeldzaam was, bieden veel makelaars tegenwoordig commissievrije handel aan. Toch zijn de lage kosten en minimale accountvereisten aantrekkelijk voor nieuwe handelaren en investeerders.

TD Ameritrade is het product van fusies en overnames van voormalige rivalen, waaronder National Discount Brokers, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade en thinkorswim. Het werd opgericht in 1975 en is tegenwoordig een van de grootste bedrijven in de branche, met 11 miljoen klantaccounts die samen meer dan $ 1 biljoen aan activa vertegenwoordigen.

In onze beoordelingen van Beste online makelaars van 2020, Robinhood behaalde hogere scores dan TD Ameritrade in de categorieën Best for Options en Best for Low Cost. Ondertussen scoorde TD Ameritrade beter dan Robinhood in elke andere categorie, waaronder Best Overall, Best for Beginners, Best Stock Trading Apps, Best for Day Trading, Het beste voor internationale handel, het beste voor IRA-accounts en het beste voor ETF’s.

Over het algemeen vonden we dat Robinhood een goede plek is om als nieuwe belegger aan de slag te gaan, vooral als je een klein bedrag hebben om te investeren en van plan zijn om slechts een of twee aandelen tegelijk te kopen. TD Ameritrade is een veel veelzijdiger makelaar. Het is een geweldige optie voor alle niveaus van zelfgestuurde beleggers en handelaren die een volledige reeks tools willen en een aanpasbaar handelsplatform.

Bruikbaarheid

Robinhood is gebruiksvriendelijk en eenvoudig te navigeren, maar dit kan een functie zijn van de algehele eenvoud. De mobiele app en de website lijken qua uiterlijk en functionaliteit op elkaar, dus het is gemakkelijk om tussen de twee interfaces te wisselen. Toch kun je niet veel doen om de ervaring aan te passen of te personaliseren. Om te beginnen kunt u binnen een paar minuten een nieuwe rekening openen en financieren via de app of website.

TD Ameritrade ondersteunt vier platforms: een webversie, thinkorswim ( zijn geavanceerde platform voor actieve handelaren), en twee mobiele apps – TD Ameritrade Mobile Trader en thinkorswim Mobile. Aan de slag gaan is eenvoudig en u kunt online of via de mobiele app een account openen en financieren. Er is een “lijst met meest voorkomende accounts” die u helpt bij het kiezen van het juiste accounttype, of u kunt de handige functie “Vind een account” proberen.

Handelservaring

Bureaubladbelevenis

Robinhood biedt een gebruiksvriendelijk platform, maar het heeft beperkte functionaliteit in vergelijking met veel makelaars. Je zult niet veel aanpassingsopties vinden en je kunt geen bestellingen stagen of Handel rechtstreeks vanuit de grafiek. Het handelsticket voor aandelen is intuïtief, maar de handel in opties is iets gecompliceerder. Het is vermeldenswaard dat uit onderzoek van Investopedia bleek dat de prijsgegevens van Robinhood drie tot tien seconden achterbleven bij andere platforms. Dat is natuurlijk niet zo erg voor buy-and-hold-investeerders, maar het kan voor sommige mensen een probleem zijn.

Met het webplatform van TD Ameritrade, u kunt het ordertype, de hoeveelheid, de grootte en de methodologie voor het belastingpercentage aanpassen. De thinkorswim-interface is intuïtiever, gemakkelijker te navigeren en u kunt aangepaste analysehulpmiddelen maken met behulp van thinkScript (de eigen programmeertaal). Het is gemakkelijk te plaatsen orders, stage orders, verstuur meerdere orders en handel rechtstreeks vanuit een grafiek. Het streamen van real-time koersen is standaard op alle platforms (inclusief mobiel), en u krijgt gratis Level II koersen als u “een niet-professional bent – een functie die u bij veel makelaars niet zult zien.

Mobiele ervaring

Robinhood heeft één mobiele app. TD Ameritrade biedt er twee: de beginnersvriendelijke TD Ameritrade mobiele app en thinkorswim Mobile – ontworpen voor actieve handelaren. Hoewel beide makelaars goed ontworpen apps hebben die gemakkelijk te gebruiken en te navigeren zijn, komt TD Ameritrade voorop in termen van maatwerk en functionaliteit.Beide makelaars bieden streaming real-time koersen voor mobiel, en u kunt op mobiel dezelfde activaklassen verhandelen als op de standaardplatforms.

Aanbodaanbod

Robinhood ondersteunt een beperkt aantal activaklassen – u kunt handelen in aandelen (geen shorts), ETF’s, opties en cryptocurrencies. Het crypto-aanbod omvat Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) en Litecoin (LTC). Er zijn gegevens beschikbaar voor tien andere munten. TD Ameritrade biedt alle activaklassen die u van een grote makelaar zou verwachten, inclusief aandelen (long en short), ETF’s, onderlinge fondsen, obligaties, futures, opties op futures en Forex. Het biedt toegang tot cryptocurrency, maar alleen via Bitcoin-futures.

Ordertypes

Met Robinhood kunt u markt, limiet, stop limiet, trailing stop en trailing stop limiet orders op de website en mobiele platforms. Het ondersteunt geen voorwaardelijke orders op beide platformen. De standaardkostenbasis is first-in-first-out (FIFO), maar u kunt verzoeken om dit te wijzigen.

TD Ameritrade biedt een grotere selectie aan ordertypes, inclusief alle gebruikelijke verdachten, plus trailing stops en voorwaardelijke orders zoals one-cancels-the-other (OCO). Er zijn geen beperkingen voor ordertypes op het mobiele platform, en u kunt orders plaatsen voor latere invoer op alle platforms. Het is mogelijk om een belastingkavel te selecteren voordat u een order plaatst op elk platform.

Handelstechnologie

Robinhood publiceert zijn handelsstatistieken niet, dus het is moeilijk om de PFOF-nummers (Payment for Order Flow) te rangschikken. Hoewel de industriestandaard is om PFOF per aandeel te rapporteren, gebruikt Robinhood per dollar. Het bedrijf maakt zijn statistieken over prijsverbetering niet openbaar. een van beide. Desalniettemin hebben de beoogde klanten de neiging om in kleine hoeveelheden te handelen, dus prijsverbetering is misschien geen grote zorg.

Het algoritme voor orderroutering van TD Ameritrade is gericht op snelle uitvoering en prijsverbetering. Het publiceert statistieken over prijsverbetering waaruit blijkt dat de meeste verhandelbare orders gemiddeld iets meer dan 1½ cent per aandeel ($ 0,015) aan prijsverbetering krijgen. TD Ameritrade ontvangt wat PFOF, maar beweert dat de engine voor het uitvoeren van orders er geen prioriteit aan geeft. In het derde kwartaal van 2019 ontving het bedrijf gemiddeld $ 0,0012 per aandeel in PFOF.

Kosten

De transactiekosten van Robinhood zijn ongecompliceerd: u kan gratis handelen in aandelen, ETF’s, opties en cryptocurrencies. TD Ameritrade biedt $ 0 commissies voor online aandelen, opties en ETF-transacties voor in de VS gevestigde klanten (er is $ 0,65 per contractoptie vergoeding). Het rekent $ 44,99 voor door makelaars ondersteunde transacties en $ 49,99 voor beleggingsfondsen buiten de lijst zonder kosten (Robinhood biedt geen door makelaars ondersteunde transacties of beleggingsfondsen aan).

Robinhood en TD Ameritrade genereren beide rente-inkomsten uit het verschil tussen wat u krijgt uitbetaald op uw inactieve geld en wat zij verdienen op de saldi van uw klanten. Met TD Ameritrade kunt u uw geld naar een geldmarktfonds verplaatsen om een hogere rente te krijgen. Geen van beide makelaars geeft klanten de inkomsten die worden gegenereerd door programma’s voor aandelenleningen.

Onderzoeksvoorzieningen

Robinhood’s onderzoeksaanbod is beperkt. Er zijn geen screeners, die investeren- gerelateerde tools en rekenmachines, en het maken van grafieken is eenvoudig. Toch is er nieuws verkrijgbaar bij verschillende verkooppunten en heb je toegang tot Morningstar-onderzoek als je een Robinhood Gold-klant bent (abonnement van $ 5 / maand).

TD Ameritrade biedt veel onderzoeksfaciliteiten, waaronder robuuste aandelen, ETF’s, beleggingsfondsen, vastrentende waarden en optiescreeners. Er zijn ook tal van tools, rekenmachines, ideeëngeneratoren, nieuwsaanbiedingen en professioneel onderzoek. Met name het thinkorswim-platform biedt aanpasbare grafieken, een verscheidenheid aan tekentools en tal van technische indicatoren en onderzoeken.

Portfolio-analyse

Robinhood ” s portfolioanalysetools zijn enigszins beperkt, maar u kunt uw niet-gerealiseerde winsten en verliezen, totale portefeuillewaarde, koopkracht, marge-informatie, dividendgeschiedenis en belastingrapporten bekijken. Klanten van TD Ameritrade hebben toegang tot realtime koopkracht- en marge-informatie, intern rendement en niet-gerealiseerde en gerealiseerde winsten. Maandelijkse belastingrapporten zijn rechtstreeks toegankelijk vanaf de website en u kunt posities van buiten uw account combineren om een algemeen overzicht te krijgen.

Onderwijs

De educatieve artikelen van Robinhood zijn gemakkelijk te begrijpen. Toch kan het moeilijk zijn om te vinden wat u zoekt, omdat de inhoud in chronologische volgorde wordt gepost (en er is geen zoekvak). Er zijn geen video’s of webinars, maar de dagelijkse Robinhood Snacks-podcast van 3 minuten biedt interessant commentaar. TD Ameritrade biedt een uitgebreide bibliotheek met educatieve inhoud, waaronder artikelen, woordenlijsten, video’s en webinars.Het bedrijf organiseert gemiddeld meer dan 500 webinars per maand en organiseert elk jaar meer dan 1500 live-evenementen.

Klantenservice

Robinhood stuurt zijn klantenservice via de app en de website (u kunt niet om hulp bellen omdat er geen inkomend telefoonnummer is). U kunt uw ondersteuningsprobleem echter beperken als u een online menu gebruikt en een terugbelverzoek indient. TD Ameritrade heeft 24/7 telefonische ondersteuning en chatbots op Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat en WeChat (in Azië). Live chat wordt ondersteund op mobiele apparaten en een virtuele klantenservicemedewerker, Ask Ted, biedt geautomatiseerde ondersteuning online.

Beveiliging

De beveiliging van TD Ameritrade is voldoet aan de industrienormen. U kunt inloggen op de app met biometrische herkenning (gezicht of vingerafdruk) en u bent beschermd tegen accountverlies als gevolg van ongeautoriseerde of frauduleuze activiteiten. TD Ameritrade heeft een overtollige Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -verzekering, verstrekt door Londense verzekeraars, die elke klant $ 149,5 miljoen aan bescherming voor effecten en $ 2 miljoen aan bescherming voor contanten geeft. De technische beveiliging van Robinhood voldoet aan de normen, maar het ontbreekt aan de eigen SIPC-verzekering. Uw geld en waardepapieren worden echter beschermd door een standaard SIPC-verzekering, tot $ 500.000 (inclusief $ 250.000 voor contante vorderingen).

Tot en met november 2019 werden bij geen van beide makelaars significante datalekken gemeld door het Identity Theft Research Center.

Ons oordeel

Met een eenvoudige app en website biedt Robinhood niet veel toeters en bellen. Maar als je nieuw bent in investeren en met een klein saldo begint, kan Robinhood een goede plek zijn om ervaring op te doen voordat u overstapt naar een meer veelzijdige makelaar. Vanwege het uitgebreide educatieve aanbod, live-evenementen en intuïtieve platforms is TD Ameritrade onze eerste keuze voor beginners. Het thinkorswim-platform maakt TD Ameritrade ook een goede optie voor meer ervaren beleggers die geïnteresseerd zijn in een actieve benadering van hun investeringen.