Formulier S-1 is een SEC-aanvraag die wordt gebruikt door bedrijven die van plan zijn om naar de beurs te gaan om hun effecten bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) te registreren als de “registratieverklaring van de Securities Act van 1933 “. De S-1 bevat de zakelijke en financiële basisinformatie over een uitgevende instelling met betrekking tot een specifiek effectenaanbod. Beleggers kunnen het prospectus gebruiken om de verdiensten van een aanbieding te overwegen en weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen. Een prospectus is een van de belangrijkste documenten die door een belegger worden gebruikt om onderzoek te doen naar een bedrijf voorafgaand aan een beursintroductie (IPO). Andere, minder gedetailleerde registratieformulieren, zoals Form S-3, kunnen worden gebruikt voor bepaalde registraties.
Elke werkdag worden S-1-formulieren ingediend met het EDGAR-archiveringssysteem van de SEC, het vereiste archiveringsformaat van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Veel hiervan zijn echter van het gerelateerde formulier S-1 / A, dat wordt gebruikt voor het indienen van wijzigingen op een eerder ingediend formulier S-1.
Het S-1-formulier heeft een OMB-goedkeuringsnummer van 3234-0065 en het online formulier is slechts 8 pagina’s lang. De eenvoud van het ontwerp van het formulier wordt echter gelogenstraft door de geschatte gemiddelde belasting van het OMB-bureau – 972,32 uur. Dit betekent dat veel tijd en er wordt moeite gedaan om het formulier voor te bereiden om informatie over de indiener te verzamelen en weer te geven (een bedrijfsregistrant of een nieuwe registrant die effecten wil aanbieden). Het S-1-formulier vereist dat de registrant informatie verstrekt uit verschillende bronnen en deze informatie opneemt met behulp van veel regels of voorschriften, zoals algemene regels en voorschriften vn der de Securities Act, Regulation C, Regulation SK en Regulation SX.
Onder de JOBS Act is het sinds april 2012 voor “opkomende groeibedrijven” mogelijk om op vertrouwelijke basis een formulier S-1 in te dienen , de inhoud pas 21 dagen voorafgaand aan de roadshow voor de IPO openbaar maken. Dit werd al snel een populaire methode voor zelfs gevestigde bedrijven (zoals Manchester United en MGM Studios) om effectenemissies uit te voeren.
