Foretrekker du å motta $ 1 000 000 dollar eller en magisk krone som dobler i verdi i 31 dager?
Dette spørsmålet er grunnlaget for noen av favorittleksjonene mine når jeg er undervisning personlig økonomi workshops for undergrads, grader og ansatte. La oss se om du også kan gjette svaret!
The Magical Penny
Vandrende på gaten en dag merker du en skinnende krone på fortauet. Når du tar den opp, lærer du at dette ikke er en vanlig krone, men en magisk. Kraften til denne krona er at den dobler i verdi hver dag i en måned. Med andre ord, når du våkner dagen etter, har du mirakuløst to øre; på dag tre, fire øre; på dag fire åtte øre og så videre.
Jeg ber deltakerne om å estimere hvor mye den magiske øre er verdt på slutten av 31 dager, og deretter avstemme publikum for å se hvilket alternativ folk foretrekker: den magiske øre eller en engangsbetaling på $ 1.000.000.
Hva vil du ta? Etter at du har bestemt deg, blar du nedover bildet av krona nedenfor for å se svaret.
Klar?
Den magiske krone ville være verdt over $ 10 millioner dollar!
Med andre ord, ville du utvetydig ha det bedre å ta magien krone enn en engangsbetaling på $ 1.000.000. Hvis du ikke tror meg, kan du beregne svaret med brute force, se på den oppsummerte tabellen nedenfor, eller følge lenken til dette online regnearket for å se hele beregningen).
Kraften til sammensatt rente kan gjøre 1 krone til $ 10 millioner
Shahar Ziv
Jeg bruker penny-eksemplet primært for å illustrere kraften i sammensatt og hvor viktig tidsverdien av penger er når det gjelder å investere for pensjon; skjønnheten i den magiske øre er imidlertid at den tilbyr mange andre leksjoner også.
Primær leksjon: Investering tidlig er avgjørende
Å spare tid er kanskje det viktigste pensjonsaksiomet i personlig økonomi. . Den magiske kronen gir ikke bare et levende eksempel på den kraften som eksponentiell vekst gir, men hjelper også med å styrke verdien av tidlige besparelser.
Tenk deg hva som ville skje hvis du savnet den magiske krone den første dagen og bare plukket den opp den andre dagen (og hadde derfor bare 30 dager på seg til å doble den). Du vil bare ende opp med halvparten så mye penger eller litt over $ 5 millioner. Den enkle måten å intuitere dette på er å tenke at du i det vesentlige går glipp av den siste dagen med dobling (det elektroniske regnearket jeg opprettet viser også full beregning for dette scenariet).
Eller forestill deg hva som ville skje hvis du savnet den magiske krone og bare plukket den opp på den tiende dagen. Svaret: du ville bare ha $ 20.000!
Å begynne å spare til pensjon for sent kan redusere det totale redeegget ditt kraftig
Shahar Ziv
Som du kan se fra diagrammet ovenfor, er de siste dagene i måneden der din totale saldo virkelig begynner å vokse raskt. Den viktige innsikten er at mens den siste doblingen gir den største veksten i dollar, kommer du bare til det hvis du hadde begynt å spare tidlig.
Leksjon 2: Forsinkelse har konsekvenser
en følge av behovet for å spare tidlig er at en forsinkelse på noen år kan ha negative konsekvenser og kan kreve at du videresender ekstra midler senere i livet for å komme i gang.
Se på dag 10 i den magiske øre diagram. For å ta igjen noen som fant øre på dag 1, må du starte med $ 5,12 i stedet for $ 0,01. Selv om det kanskje ikke virker som en stor forskjell på grunn av skalaen, er det størrelsesorden mer.
(På dette tidspunktet bytter jeg vanligvis deltakerne til mer relaterte tall og vekstrater, som et eksempel der de investerer $ 2000 i året og det vokser med 6% i gjennomsnitt)
Vekst av magisk øre
Getty
Leksjon 3: Små beløp legges sammen
Ofte er det ikke sikkert at studentene eller ansatte som jeg snakker til, er i stand til å legge store beløp i pensjon konto med en gang, enn si max ut en 401 (k) hvert år. Mange sliter med å navigere i konkurrerende krav om pengene sine, inkludert å betale av studielån, spare for pensjon og hjelpe familiene. Noen blir skremt og tenker feilaktig at hvis de ikke kan legge vekk det maksimale beløpet, kan de like godt ikke spare noe.
Jeg bruker penny-eksemplet for å redusere angsten og diskutere hvordan deres sparevalg ikke er binær. Det som den magiske kronen trekker frem er at små mengder raskt legger seg over tid. Ja, mye kan være bedre enn litt, men noe er også bedre enn ingenting. Videre kan du alltid øke spareprosenten over tid. Med andre ord er beløp i markedet viktig, men det er også tid i markedet.
Leksjon 4: Intuisjon til å doble pengene dine realistisk
De fleste vet intuitivt at pengene deres ikke vil dobles i verdi hver dag som den magiske øre; tankeeksperimentet åpner imidlertid opp for å snakke om realistiske vekstrater for investeringer og gi tommelfingerregler for folk å bruke.
Regelen om 72 hjelper deg med å estimere hvor lang tid det vil ta før pengene dine dobbelt. Hvis du deler 72 med avkastningen du forventer, vil den fortelle deg omtrent hvor lang tid det vil ta å doble pengene dine. Hvis du for eksempel har $ 1000 og regner med å tjene 8% hvert år, om 9 år (72 delt på 8), vil du ha ~ $ 2000.
Jeg peker dem også på kalkulatorer og forskning på den virkelige avkastning (dvs. justert for inflasjon) over historiske perioder. Mellom 1985 og 2014 fant McKinsey for eksempel at den totale avkastningen for aksjer i USA og Vest-Europa gjennomsnittlig var 7,9% hvert år; disse var imidlertid høyere enn 100-årsgjennomsnittet, og kanskje mer alarmerende, mye høyere enn hva McKinsey tror den fremtidige avkastningen vil være.
Total realavkastning på aksjer og obligasjoner
McKinsey
Leksjon 5: Hvis det er for godt å være sant, er det sannsynligvis
Selv om jeg senere bruker workshops på finansiell rådgivning og viktigheten av å bare jobbe med tillitsmenn, er den magiske kronen en nyttig påminnelse om at penger ikke vil dobles realistisk hver dag eller hvert år. Jeg understreker overfor deltakerne at hvis noen prøver å selge deg en garantert investering og lover å doble pengene dine om et år, bør du være svært skeptisk og kjøre.
Eller med andre ord, ikke gi dem til og med en eneste krone!
