투자의 흥미로운 점 중 하나는 오랜 기간 동안 보유한 큰 투자 하나만 있으면된다는 것입니다. 가족의 운명을 영원히 바꾸는 것입니다. 계속해서 성장하는 수익을 창출하는 매우 수익성이 높은 회사에 수십 년 동안 주식을 보유하면 큰 행운이 있습니다. 일부에서는 이러한 접근 방식을 비즈니스와 유사한 투자라고합니다.

주식에서 부자가되기위한 기본 전략은 수익성있는 회사를 선택하고 장기적으로 투자를 유지하는 것입니다. 이러한 수동적 투자는 당신을 매우 부자로 만들 수있는 잠재력을 가지고 있습니다.

간단한 수학 예

마이크로 소프트라는 새로운 회사가 기업 공개 (IPO)를 시작한 1986 년 3 월 13 일을 상상해보십시오. 그해 자동차는 약 $ 10,000에 판매되었습니다. 자동차를 구입하는 대신 Microsoft 주식 블록을 구입하기로 결정했다면 2020 년까지 해당 투자는 13.7 마일의 가치가있을 것입니다. llion.

하나의 좋은 투자의 힘은 많은 재난을 극복 할 수 있다는 것입니다. 이번에는 1986 년으로 돌아가서, 그 $ 10,000를 각각 $ 1,000의 10 개의 다른 투자로 나누었다 고 가정합니다. 그 중 하나는 Microsoft였습니다.

상상할 수있는 최악의, 끔찍하고 통계적으로 가능성이없는 단일 포트폴리오이며, 10 개 보유 중 9 개는 인수 후 즉시 파산합니다. (그런 재앙적인 일이 일어날 가능성은 거의 없지만, 우리의 예에서는 이것이이 대체 우주에서 일어났다 고합시다.)

어떻게했을까요? 당신은 $ 10,000를 투자했고 즉시 9,000 달러를 잃었습니다. 투자의 90 %가 사라졌습니다.하지만 전반적으로 믿거 나 말거나 환상적으로도 그랬습니다. 1986 년에 매수 한 Microsoft 34 주 덕분에 2020 년까지 137 만 달러에 머물게 될 것입니다. 그리고 여기에는 현금 배당금도 포함되지 않습니다.

50 년 전에 말리부에서 인수 한 해변가 부동산이든 1960 년대에 구입 한 코카콜라 주식이든 우물이든 -구성된 포트폴리오는 엄청난 양의 실패를 허용하면서도 복리로 인해 만족스러운 수익을 창출 할 수 있습니다.

장기 투자가 핵심입니다.

여기에 기본적인 문제가 있습니다. 많은 사람들이 그 30 년 동안 Microsoft 주식을 보유하지 않았을 것입니다. 돈이 두 배나 세 배가되면 보석금을 낼 수 있었을 것입니다. 돈을 내놓았다면 얻을 수 있었던 엄청난 이익을 놓쳤을 것입니다. 행동 금융 또는 투자자 행동 연구에 따르면 투자자는 매우 인간적이고 반복적 인 실수를하는 경향이 있으며 항상 합리적으로 행동하지는 않습니다.

그러므로 투자자가 장기적으로 유지하고 단기적인 가격 변동을 무시하는 것은 어려울 수 있습니다. 이는 인덱스 펀드가 유용한 이유를 설명합니다. 개별 기업의 급격한 하락이나 급등은 지수를 다음과 같이 보면 분명하지 않습니다. 이는 투자자들이 감정이나 두려움에 대한 행동을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.

수년 동안 Berkshire Hathaway는 주가가 몇 차례 폭락하는 것을 목격했습니다. 그러나 같은 기간 동안 기본 순이익과 장부가가 상승했기 때문에 주가는 상승했고 이제는 각각 26 만 달러가 넘었습니다. “일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)이나 주식 투자의 성격을 이해하지 못한 많은 소유주들은 중개 계좌가 하락한 것을보고 매각했습니다. 저점을 팔았을뿐만 아니라 하락에 따른 상승을 놓쳤습니다.

시나리오 : 큰 손실이지만 그럼에도 불구하고 이득

누군가가 Microsoft를 발견 할만큼 운이 좋지 않거나 숙련되지 않았다면 어떨까요? 하지만 좋은 소식은 훌륭한 비즈니스, 특히 지루한 비즈니스는 큰 투자가 될 수 있다는 것입니다. 모두가 Microsoft가 될 필요는 없습니다.

1986 년 같은 날로 돌아가 보겠습니다. Microsoft를 인수하는 대신 $ 10,000 포트폴리오를 두 개의 더미로 나누기로 결정했습니다. $ 5,000 상당의 하나에서 주식을 선택합니다. 미국에서 가장 파란 칩 5 개 중 5 개, 모두가 알고 있고, 대차 대조표와 손익 계산서가 강하고, 지수의 일부였으며, 세대 명을 지녔으며, 세대에 걸쳐 사업을해온 회사 거의 한 세기, 그리고 그 p 원조 배당.McDonald “s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola, Clorox 등 오늘의 사랑을 기준으로 무작위 목록을 선택합니다.

당신은 $ 5,000의 가치가있는 나머지 절반을 사용하여 당신이 선택한 고위험 페니 주식에 대해 추측합니다. 당신은 막대한 지불 가능성이 있다고 생각합니다. 당신은 즉시 $ 5,000를 잃게됩니다. 원금의 50 %의 끔찍한 손실입니다. 이제 여러분은 소위 “할머니 주식”을 남겼습니다. 당신은 어떻게 지냈습니까? 성적 매력, 흥분 또는 야간 뉴스 기사가 완전히 부족하다는 것을 약속하는 지루하고 평범한 이름이 당신을 실망 시켰습니까?

어려웠습니다! 아래 차트는 1986 년부터 2014 년까지의 총 투자 수익을 보여줍니다.

돈

초기에 포트폴리오의 절반을 잃었지만 여전히 $ 10,000의 꽃이 1,269 % 증가했습니다. 전체 포트폴리오는 연평균 9.16 %의 복합 성장률을 보였습니다. 실제로 일어난 일은 포트폴리오의 절반이었습니다. 11.8 %가 합쳐졌고 나머지 절반은 파산했습니다.

당신은 돈을 큰 비율로 곱하고 손가락 하나도 들지 않고 포트폴리오를 다시 쳐다 보지 않았습니다. 마치 인덱스 펀드처럼 29 년 동안 돈의 시간 가치를 활용하는 것 외에는 아무것도하지 않습니다.

더 좋은 점은 $ 26,381.90을 현금 배당금으로 사용했다고 가정합니다. 그 길을 따라 당신에게 우송되었습니다. 배당금을 재투자했다면 결국 더 부자가되었을 것입니다.

요약

이 모든 것의 요약은 무엇입니까? 투자는 간단하며 잘못된 결정을 보완하기 위해 적절하게 구조화 된 좋은 결정이 거의 필요하지 않습니다. 핵심은 상처를 치유 할 시간을 허용하고, 구매 항목에 대해 선택하고, 거의 판매하지 않으며, 실제 현금으로 실제 제품이나 서비스를 판매하는 실제 회사에 집중하는 것입니다.

역사적으로 그 레시피는 백만장자를 생산하는 신뢰할 수있는 방법이었습니다. 주식 거래 및 시장 타이밍 (미래에 주가가 더 높거나 낮아질 지 여부를 예측하려는 시도)은 흥미로운 전환을 만들 수 있지만 실질적이고 지속 가능한 수익이 발생하는 곳은 아닙니다.