尖度とは

尖度は、分布の裾がとどの程度異なるかを定義する統計的尺度です。正規分布の裾。言い換えると、尖度は、特定の分布の裾に極値が含まれているかどうかを識別します。

スキューネスとともにポアソン分布ポアソン分布は尖度内の既知の平均発生率からの変動量を予測するために確率論統計で使用されるツールは、データ分布の重要な記述統計です。ただし、2つの概念を互いに混同しないでください。歪度は基本的に分布の対称性を測定し、尖度は分布の裾の重さを決定します。

金融では、尖度は財務リスクの尺度として使用されます。財務リスクモデリング財務リスクモデリングは、リスクの量を決定するプロセスです。特定のビジネス、投資、または一連のキャッシュフローに存在します。リスク分析を学びます。大きな尖度は、非常に大きなリターンと非常に小さなリターンの確率が高いことを示しているため、投資のリスクが高くなります。一方、小さな尖度は、極端なリターンの確率が比較的低いため、中程度のリスクを示します。

過剰尖度とは

過剰尖度は、次のような指標です。分布の尖度を正規分布の尖度と比較します。正規分布の尖度は3に等しいため、過剰な尖度は次の式を使用して求められます。

過剰な尖度=尖度– 3

尖度の種類

尖度のタイプは、特定の分布の過剰な尖度によって決定されます。過剰な尖度は、正または負の値、およびゼロに近い値を取る可能性があります。

1。 Mesokurtic

mesokurtic分布に従うデータは、ゼロまたはゼロに近い過剰尖度を示しています。これは、データが正規分布に従う場合、メソクルティック分布に従うことを意味します。

2。 Leptokurtic

Leptokurticは、陽性の過剰尖度を示します。レプトクルティック分布は、両側に裾が重いことを示しており、大きな外れ値を示しています。金融では、レプトカルティック分布は、投資収益率がどちらの側でも極端な値になる傾向があることを示しています。したがって、収益がレプトカルティック分布に従う投資はリスクがあると見なされます。

3。 Platykurtic

Platykurtic分布は、負の過剰尖度を示します。尖度は、尾が平らな分布を示します。平らな尾は、分布の小さな外れ値を示します。財務のコンテキストでは、投資収益率のプラティクルティック分布内部収益率（IRR）内部収益率（IRR）は、プロジェクトの正味現在価値（NPV）をゼロにする割引率です。言い換えれば、プロジェクトまたは投資で得られるのは、期待される複合年間収益率です。投資が極端なリターンを経験する可能性は低いため、投資家にとって望ましいです。

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