Il modulo S-1 è un deposito SEC utilizzato dalle società che intendono rendere pubbliche per registrare i propri titoli presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti come “dichiarazione di registrazione del Securities Act del 1933 “. L’S-1 contiene le informazioni commerciali e finanziarie di base su un emittente rispetto a una specifica offerta di titoli. Gli investitori possono utilizzare il prospetto per valutare i meriti di un’offerta e prendere decisioni di investimento informate. Un prospetto è uno dei principali documenti utilizzati da un investitore per ricercare una società prima di un’offerta pubblica iniziale (IPO). Per determinate registrazioni possono essere utilizzati altri moduli di registrazione meno dettagliati, come il modulo S-3.
Ogni giorno lavorativo, i moduli S-1 vengono archiviati presso il sistema di archiviazione EDGAR della SEC, il formato di archiviazione richiesto la US Securities and Exchange Commission. Tuttavia, molti di questi sono del modulo S-1 / A correlato, che viene utilizzato per presentare modifiche a un modulo S-1 precedentemente depositato.
Il modulo S-1 ha un numero di approvazione OMB di 3234-0065 e il modulo online è lungo solo 8 pagine. Tuttavia, la semplicità del design del modulo è smentita dalla cifra dell’onere medio stimato dell’ufficio OMB – 972,32 ore. Ciò significa molto tempo e lo sforzo nella preparazione del modulo viene utilizzato per raccogliere e visualizzare informazioni sul compilatore (un dichiarante aziendale o un nuovo dichiarante che intende offrire titoli). Il modulo S-1 richiede che il dichiarante fornisca informazioni da diverse fonti e includa queste informazioni utilizzando molte regole o regolamenti, come regole e regolamenti generali un del Securities Act, del Regolamento C, del Regolamento SK e del Regolamento SX.
Ai sensi del JOBS Act, è stato possibile dall’aprile 2012 per le “società in crescita emergente” presentare un modulo S-1 su base riservata , rendendo pubblici i contenuti solo 21 giorni prima del road show per l’IPO. Questo è diventato rapidamente un metodo popolare anche per società consolidate (come Manchester United e MGM Studios) per condurre offerte di titoli.
